В резултат на срива на FTX, който се случи, защото вече несъществуващата борса за криптовалута използва парите на клиентите, за да покрие своите рискове, борсите за криптовалута излязоха с доказателство за резерви, за да изяснят транзакциите.
Без ясни правила главният изпълнителен директор на Binance Changpeng Zhao наскоро настоя за практика, която дава на борсите начин да покажат на потребителите, че са по-честни. А Одит на доказателство за резерви (PoR). проверява дали попечител разполага със средствата на клиента, за които твърди, че разполага. Одиторът прави моментна снимка на всички акаунти и подрежда дърво на Merkle, за да защити поверителността на потребителите. След като бъде направена моментната снимка, одиторът ще има a Корен от Меркле, криптографски отпечатък, специфичен за сумата от тези акаунти към момента на създаване на моментната снимка.
След това одиторът компилира цифровите подписи, генерирани от борсата за криптовалута, като доказателство за това кой има адреси във веригата, които имат баланси, които могат да бъдат валидирани публично. Последната стъпка от одита е да се провери дали тези суми са по-големи или равни на клиентските салда, показани в дървото на Merkle. В този случай активите на клиента се държат с пълен резерв.
Binance Holdings Ltd. и OKX разширение са само два примера за борси за криптовалути, които се обърнаха към одитори на трети страни през последните месеци за доказателство за отчет за резерви, все по-популярна форма на удостоверение, която може да демонстрира платежоспособността на компанията и способността да изпълнява задълженията си по дълга. Тъй като повечето борси са частна собственост, те не трябва да следват правилата на Комисията за ценни книжа и борси (SEC) относно подаването на финансови отчети и одита им.
Колапсът на FTX, която беше заела милиарди долари от своите клиенти на филиал, Alameda Research, и след това блокира своите потребители от достъп до техните средства, предизвика широко разпространени притеснения относно финансовата стабилност на крипто платформите. Освен това, FTX направи допълнителна миля, като одитира своите книги от Armanino LLP и Prager Metis CPAs LLC за предходните две години, което не е нещо, което бизнесите в индустрията обикновено правят.
Доказателството за резерви решение ли е на проблема с доверието на крипто?
Въпреки че проверката от трета страна е стъпка към по-голяма прозрачност в крипто обмена, някои учени посочиха важни неща, които могат да бъдат подобрени. Когато платформите разкриват моментни снимки на своите резерви на инвеститорите, те често крият дали платформите са заложили активи на потребителите за заеми или са коригирали своите оценки на активи или пасиви междувременно. Борсата може също да определи честотата на тези удостоверения.
Да предположим, че една компания използва проверка от трета страна и не дава на одиторите информация за своите активи или пасиви, които не са записани в блокчейна. В този случай може да има нужда от повече прозрачност относно нецифровите активи на компанията.
Тези недостатъци подчертават ограниченията на платформените решения във веригата, които рискуват да загубят връзка с реалния свят, ако не го вземат предвид. POR не е достатъчен, за да осигури надеждно доказателство срещу измами или за защита срещу хакване.
Акцентът върху предварителната отговорност доведе до по-значителни призиви за финансово регулиране и контрол на крипто бизнеса в резултат на опустошителната смъртоносна спирала на FTX. Lexology публикува документ, анализиращ текущата съдебна практика за блокчейн, като отбелязва, че може да е трудно за крипто бизнеса да избегне регулирането извън веригата. Правното посредничество чрез съдилищата, подкрепено от държавни органи и използващо съществуващи правни понятия като фидуциарни задължения и конструктивни тръстове, ще остане желателно като последващ метод за постигане на отговорност за хора, които са претърпели загуби.
Налице е нарастващ натиск върху американските власти да гарантират, че крипто бизнесът спазва правилата за защита на инвеститорите. Под председателството на Гари Генслър SEC обеща да се справи с индустрията на криптовалутите. Агенцията също поиска повече борси за регистрация, но не спомена как платформите използват доказателство за резерви.
През следващите месеци компаниите за криптовалута ще разчитат все повече на доказателство за резерви, за да запазят доверието на своите клиенти. Могат обаче да бъдат въведени различни корекции, за да се насърчи откритостта и увереността. Инвеститорите трябва да имат достъп до финансова информация относно обмен. Това предоставя информация за структурата на бизнеса и генерирането на приходи. Както и информация за неговия персонал и акционери.
Секторът на криптовалутите може да извлече голяма полза от попечителите, прилагащи критерии за доказателство за резерви, при условие че съобщават на своите клиенти опасностите от този вид саморегулиране. Да предположим, че индустрията процъфтява във въвеждането на универсални правила за отчетност, в този случай тя може да избегне неуспехите, които често съпътстват колапса на централизирани платформи като Mt. Gox, Cryptopia, QuadrigaCX и FTX.
Потребителите в система, в която емитентите и борсите на стейбълкойни трябва редовно да проверяват своите резерви, биха се насочили към решения, които осигуряват най-високо ниво на безопасност на активите. Следователно повече капитали от институционални и индивидуални инвеститори биха се вливали в пазара на криптовалута, ако средата беше по-безопасна.
Снимка от Сергей Токмаков, еск. https://Terms.Law от pixabay
Източник: https://www.livebitcoinnews.com/more-crypto-exchanges-are-verifying-reserves-is-proof-of-reserves-the-solution/