Nexo прекратява потенциална сделка с проблемния кредитор на крипто Vauld

Крипто заемодателят Nexo, който преговаряше с конкурентния крипто заемодател Vauld за потенциално придобиване, прекрати дискусиите.

Потенциалната сделка е пропаднала след шест дълги месеца на диалог, според източник с пряко запознаване с въпроса и имейл, получен от The Block. Имейлът, датиран днес и изпратен от основателя и главен изпълнителен директор на Vauld Даршан Батия до кредиторите на фирмата, гласи, че „нашите дискусии с Nexo за съжаление не са се осъществили“.

Нексо и Вулд бяха вътре дискусии за потенциална сделка от началото на юли, когато Vauld спряна клиентски тегления, след като са изправени пред сериозна ликвидна криза. По това време Nexo беше сключил 60-дневно споразумение за изключителна проверка с Vauld, за да го придобие потенциално. То тогава продължен периодът на надлежна проверка два пъти. Сега двете страни формално приключиха преговорите.

„Оттогава потърсихме взаимно споразумение с Nexo за прекратяване на съществуващите споразумения за ексклузивност и продължаваме активното си сътрудничество с избраните мениджъри на фондове в разработването на жизнеспособна стратегия, която най-добре ще служи на интересите на кредиторите“, се казва в имейла на Bathija.

Източникът каза, че има няколко причини потенциалната сделка да не се осъществи. Те включват Vauld, който губи значителна сума в рухналата екосистема Terra, индийските власти изземване неговите активи, средства остана на фалиралата крипто борса FTX и огромни вземания по заеми от Amber Group. Освен това Vauld има много клиенти в САЩ и Nexo напоследък оповестен плановете си да напусне страната, така че потенциалната сделка няма смисъл за Nexo, добави източникът.

Преди да прекрати преговорите, Nexo два пъти представи потенциалните условия на сделката на Vauld. Vauld и неговите кредитори обаче не бяха доволни от тези условия. Имейлът на Bathija гласи:

„Ревизираното предложение на Nexo не позволява търгово предложение за дълг чрез обратен холандски търг („RDA“), което би дало на кредиторите възможност за ранно излизане. Бяхме им обяснили, че въз основа на нашия ангажимент с кредиторите възможността за ранно излизане е жизненоважна за успеха на всяко предложено преструктуриране. За съжаление, ползите, предлагани съгласно преразгледаното предложение на Nexo, като например предсрочно теглене на кредит, са определени на праг, който според нас обикновено е непостижим от мнозинството кредитори.“

„Като се има предвид горното, ние вярваме, че ревизираното предложение на Nexo няма да бъде в най-добрия интерес на всички кредитори“, продължава имейлът.

Vauld и неговите кредитори също смятат, че в дискусиите Nexo не е бил достатъчно прозрачен относно финансовото си състояние. „Nexo не успя да отговори на исканията за цялостна проверка на тях, включително оценка на платежоспособността на Nexo, или по друг начин какви мерки могат да бъдат договорени, за да се предостави на кредиторите по-високо ниво на сигурност в случай на несъстоятелност на Nexo. ”, гласи имейлът на Батия.

Сега, след като потенциалната сделка с Nexo се провали, предложеният план за преструктуриране на Vauld е да избере фонд мениджър, който да управлява клиентските активи. „В нашия процес на търсене ние идентифицирахме шестима потенциални кандидати като мениджъри на фондове, получихме предложения от четирима и след първоначални дискусии и преглед, включихме двама потенциални мениджъри на фондове.“ Имейлът на Bathija гласи. „Ние сме в процес на разработване на предложените стратегии и мандат, в консултация с кредиторите с оглед на съгласуване на условията с окончателния избран кандидат за мениджър на фонд през новата година.“

Финансовата дупка на Vauld в момента възлиза на 98 милиона долара според имейла. „Като цяло, в периода от 1 август 2022 г., когато за последен път предоставихме актуализация на финансовото състояние на Компанията, нетният дефицит или „пропаст“ се е увеличил от 81 милиона USD на 98 милиона USD“, се казва в имейла. „Това до голяма степен е резултат от загуба на стойност, дължаща се съществено на: (i) процедури по несъстоятелност на FTX, при които имахме нетна експозиция от 8.8 млн. USD; и (ii) обезценяване на цените на токените спрямо конюшните с приблизително 24%.“

Vauld има време до 20 януари да разреши финансовите си проблеми, след като получи още едно удължаване на кредитната защита миналия месец. Фирмата обаче е кандидатствала за още едно удължаване, според документ, получен от The Block. „Имаме изслушване за удължаване на мораториума на 17 януари 2023 г.“, се казва в документа.

Nexo, Vauld и техният финансов съветник, Kroll, не отговориха веднага на исканията на The Block за коментар.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Всички права запазени. Тази статия е предоставена само за информационни цели. Не се предлага или не се използва като правен, данъчен, инвестиционен, финансов или друг съвет.