Отворено писмо до крипто: Какво не е наред с тази индустрия? Binance обединява клиентски средства с обезпечение

Раздразнение. Ирония. Апатия. Историята от тази седмица за Binance и лошото му управление на резервите предизвиква много емоции.

Ако сте го пропуснали, Bloomberg съобщи, че Binance „погрешно“ е събрал обезпечения за някои от крипто активите, които издава със средства на клиенти, като докладът цитира неидентифициран говорител на Binance.

Търсите ли бързи новини, актуални съвети и анализ на пазара?

Регистрирайте се за бюлетина на Invezz, днес.

Резюмето е следното. Binance издаде B-Tokens с резерви за приблизително половината от тези активи, съхранявани в студен портфейл. Добре – има смисъл. Единственият проблем е, че студеният портфейл съдържа повече средства, отколкото е необходимо за поддържане на B-токените. Като се има предвид, че активите са предназначени да бъдат обезпечени 1:1, това не трябва да се случва. Това е проблем, който означава, че обезпечението се смесва с токените на клиентите, съобщи Bloomberg.

„Обезпечените активи преди това са били преместени в този портфейл по погрешка и са посочени съответно на страницата за доказателство за обезпечение на B-Token“, каза говорителят пред Bloomberg. Уф!

„Binance е наясно с тази грешка и е в процес на прехвърляне на тези активи към специални портфейли за обезпечение“, добави говорителят.

ПТСР за крипто инвеститори

Това, което прави цялото това нещо толкова чувствително – и разочароващо – е случилото се в цялата индустрия през последните няколко месеца. FTX безславно рухна през ноември след разкритията, че основателят Сам Банкман-Фрайд е смесил клиентски активи със своята търговска фирма Alameda Research, преди да претърпи тежки загуби и в крайна сметка да остави дупка от 8 милиарда долара в баланса, където би трябвало да са клиентските средства.

Банкмен-пържен беше арестуван, екстрадиран в САЩ и в момента е под домашен арест в Калифорния.  

Това предизвика натиск в цялата индустрия борсите да публикуват доказателство за резерви и да станат напълно одитирани. Проблемът обаче беше, че докладите не изясниха нищо. Mazars, счетоводната фирма, наета да наблюдава отчета на Binance, внезапно спря да работи с всички крипто компании, след като провалът предизвика тежки критики.

Появих се в CNBC по-рано този месец, заклеймявайки как тези доклади са далеч от „одитите“, за които се твърди, че са, оплаквайки се, че тези обмени остават невероятно непрозрачни. Нищо не се е променило оттогава (започва в 5:37).

Липсата на прозрачност продължава за крипто

Тази история, разкриваща, че Binance погрешно е обединила резерви с клиентски активи, е още едно напомняне за това колко уязвими са клиентите към тези големи борси. За да бъде ясно, няма никакви доказателства, че Binance прави нещо съмнително, но най-важното е, че също няма начин да се потвърди, че не са, защото информацията е просто не е публично.

Не знаем нищо за задълженията на Binance. Не знаем нищо за това дали използва собствен токен, БНБ, като обезпечение. Не знаем нищо за много от това, което се случва отвъд сцените. Ние сме принудени да се доверим на главния изпълнителен директор Changpeng Zhao.

Отново, това не означава, че има нещо, което показва, че не трябва да вярваме на Джао. Голям фен съм му и имам написано благосклонно от него в миналото. Той беше фантастичен лидер за Binance и страхотна личност за крипто.

Моят проблем е, че крипто индустрията не трябва да е в позиция, в която се изисква сляпо да се доверява на индивид или компания. CZ казва, че за да потвърдим, че Binance не дължи пари на никого, трябва просто да „разпитаме“. Е, CZ, разпитвам.

2008 отначало

Какво се случи с факта, че криптовалутата беше безнадеждна? „Не вярвай, провери“ се превърна в нещо като визитна картичка. Кажете ми – как проверявате дали Binance е добър за това? Как да проверите дали някоя от тези фирми е? не можеш Това е просто случай на „Довери ми се брато”.  

Спомнете си, Bankman-Fried позорно туитна, че „FTX разполага с достатъчно, за да покрие всички клиентски притежания“ и че „ние не инвестираме активи на клиенти (дори в държавни ценни книжа)“. Той също туитна, че „FTX е добре. Активите са добре”. Два дни по-късно той изтри туитовете и FTX подаде молба за банкрут по-късно същата седмица.  

Bankman-Fried далеч не е единственият основател, който моли света да игнорира глупавото „FUD“ относно проблемите на несъстоятелността, че Боб Марли беше прав, когато пееше всяко малко нещо ще бъде наред”. Предполага се, че FUD означава „страх, безпокойство и съмнение“, но в действителност често се използва от защитниците на крипто, за да опише изключително разумни въпроси, чиито отговори не са достъпни в публичното пространство.

Алекс Машински, бившият главен изпълнителен директор на крипто заемодателя Celsius, също имаше долния скъпоценен камък на туит миналия май. Неговата компания спря тегленията няколко седмици по-късно подаване на заявление за несъстоятелност с 4.7 милиарда долара задължения към клиенти. Делото продължава да се движи по съдилищата.

Има още много, но защо да продължаваме?

Голямата ирония на всичко това е, че крипто индустрията се разрасна толкова много от неприязънта към институциите, която възникна от Голямата финансова криза от 2008 г. Крипто беше предназначено да бъде нова финансова система, начинът на хората да надграждат отвъд стресовите точки на установената система, която се срина през 2008 г.

И все пак ние сме тук, сляпо се придържаме към туитовете на главния изпълнителен директор в Twitter, че всичко е наред. Фактът, че крипто индустрията отново се движи на тази въртележка, тъй като Binance и всички тези други централизирани компании отказват да направят простото нещо и просто да публикуват своите притежания, е изтощителен.  

Активите, държани с борсата, „са били и продължават да бъдат обезпечени 1:1“, добави говорителят на Binance.

Надявам се да е прав. Но това е всичко, което можете да направите в момента: надявам се, може би „Не се доверявайте, проверете“ трябва да се промени на “Не се доверявайте, просто се надявайте сляпо на най-доброто”.