(Bloomberg) — От месеци американските власти се надпреварват да прекъснат връзките между банките и рисковите крипто начинания, притеснени, че финансовата система може някой ден да претърпи сериозни загуби. Може да са закъснели твърде много.
Най -четени от Bloomberg
В най-острото предупреждение досега от американска банка, обслужваща сектора, Silvergate Capital Corp. заяви в сряда, че се нуждае от повече време, за да оцени степента на щетите върху своите финанси, произтичащи от миналогодишния крипто крах – включително дали може да остане жизнеспособна. Акциите се сринаха с около 30% в предпазарната търговия в четвъртък.
Фирмата, която вече отчете загуба от 1 милиард долара за четвъртото тримесечие, каза, че тази цифра може да се покачи още. Компанията все още изчислява разходите за бърза продажба на активи, за да изплати аванси от Федералната банкова система за жилищни заеми. Може също така да се наложи да намали стойността на някои оставащи притежания.
Това може да доведе до „по-малко от добра капитализация“, пише базираната в Ла Джола, Калифорния Силвъргейт в регулаторна документация. „Компанията оценява въздействието на тези последващи събития върху способността й да продължи да функционира като действащо предприятие.“
Прочетете повече: Silvergate се срива, докато банката проучва статуса си на „действащо предприятие“
Подобно признание от кредитор с федерално гарантирани депозити и над 11 милиарда долара активи ще допринесе за дебата сред американските законодатели и регулатори дали банките могат да управляват рисковете, свързани с цифровите активи.
За известно време Silvergate развълнува своите акционери с нещо, което изглеждаше като нов подход: натрупване на парични депозити от крипто начинания, за да се инвестира в по-стабилни ценни книжа. Но когато FTX империята на Сам Банкман-Фрид се срина през ноември, клиентите на банката се оттеглиха масово, за да издържат на бурята, принуждавайки я да разтовари холдингите си на загуба.
„Това потвърждава страховете, които са имали много регулатори“, каза Тод Бейкър, старши сътрудник в Центъра за бизнес, право и публична политика към Колумбийския университет „Ричман“. „Ако тази банка фалира, тя ще бъде държана като пример защо банките трябва да бъдат изключително консервативни в отношенията си с крипто компаниите.“
И дори ако това не се случи, мъките на Силвъргейт ще предизвикат още по-голяма предпазливост от страна на регулаторите, каза той.
Предупреждения на регулаторите
Наистина, репресиите от САЩ вече са започнали.
В началото на януари три най-добри финансови регулатори - Федералният резерв, Службата на контролера на валутата и Федералната корпорация за гарантиране на депозитите - издадоха грубо предупреждение към банките, че рисковете, свързани с крипто, които не могат да бъдат контролирани, не трябва да бъдат допускани зарази банковата система.
По-късно същия месец Фед продължи с изявление за политиката, като отхвърли офертата на крипто фирмата Custodia Bank Inc. за получаване на желания достъп до платежната система на централната банка. И миналия месец Bloomberg съобщи, че Binance Holdings Ltd., най-голямата борса за криптовалута в света, обмисля дали да прекрати отношенията си с партньори от САЩ на фона на по-строгия регулаторен режим.
Междувременно Комисията за ценни книжа и борси се насочи към емитентите на стейбълкойни и така нареченото залагане, практика за генериране на доходност чрез държане на токени.
Силвъргейт навлезе по-дълбоко в политическия дебат на САЩ, когато разкри в началото на януари как стабилизира баланса си, след като продаде активи за милиарди, за да плати на вложителите. До края на миналата година фирмата притежаваше 4.3 милиарда долара в краткосрочни аванси на Federal Home Loan Bank, програма, първоначално създадена от президента Хърбърт Хувър за подпомагане на ипотечното кредитиране.
Банката каза в сряда, че е продала повече ценни книжа през януари и февруари, за да изплати тези аванси, потенциално влошавайки загубите си.
„Всички аванси през цялото време са били напълно обезпечени, докато са били непогасени“, се казва в изявление на Федералната банка за жилищни заеми на Сан Франциско в сряда.
Пазарен път
Акциите на Silvergate се сринаха с повече от 88% миналата година, първо след като цените на крипто се понижиха, а по-късно след като FTX се срина. Оттогава акциите са в увеселителен парк - в един момент се люлеят с повече от 50% за един ден - докато инвеститорите се борят да преценят перспективите на компанията за съживяване.
Акциите се повишиха в средата на януари, когато компанията очерта стъпки за продължаване. Но в края на месеца двупартийна група американски сенатори обвини Силвъргейт, че е „уклончив“ относно степента на връзките си с FTX и инвестиционното подразделение на Bankman-Fried Alameda Research. И дни по-късно Bloomberg съобщи новината, че отделът за измами на Министерството на правосъдието проучва сделките на банката с FTX и Alameda.
В сряда Silvergate посочи разследването на Министерството на правосъдието и засиления регулаторен контрол сред факторите, които в крайна сметка биха могли да повлияят на финансовите резултати.
Неговото наследство на крипто пазара и по-широките регулаторни мерки също могат да усложнят всички усилия за намиране на купувач.
Проблемите на банката от своя страна може да имат отражение върху криптовалутите.
Сегашното му затруднение ще накара другите банки още повече да не желаят да работят с крипто начинания, което ще доведе до смразяващ ефект върху тази индустрия, каза Хенри Елдер, ръководител на децентрализираните финанси в мениджъра на цифрови активи Wave Financial.
„Те бяха криптобанката“, каза Елдър. „Със сигурност няма да видите някой да излезе като крипто банка, докато няма повече яснота.“
– Със съдействието на Олга Хариф.
(Актуализации с предварителна търговия във втори параграф.)
Най -четени от Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-worsening-crypto-losses-feed-031147241.html