Стив Коен тихо настройва мениджър на активи само за крипто

Хедж фондовият милиардер Стив Коен полага основите на инвестиционен посредник, фокусиран изключително върху криптовалута, според четири източника, запознати с въпроса.

Въпреки че новият обект е в него ранни ининги, източници казаха, че бизнес плановете за търговия със спот криптовалути – сегмент, който фирмата за мултистратегически хедж фондове на Коен, Point72 Asset Management, все още не е засегнала. Той също така ще търгува с деривати на цифрови активи, както и ще се стреми да изписва чекове на външни мениджъри на хедж фондове, фокусирани върху цифрови активи, включително възможни първоначални сделки. 

Името на стартъпа, който е създаден отделно от Point72, Point72 Ventures и семейния офис на Коен, не е известно. Но самият Коен изигра ключова роля в нейното формиране, което би изисквало значителни разходи, когато става въпрос за персонал, без да включва скъпата търговска инфраструктура и оперативни нужди.

Това е най-новата индикация, че Коен, който грабна дялове в крипто стартъпи, които смята за обещаващи, все още става все по-настроен по отношение на цифровите активи. Все по-голям брой традиционни финансисти с дълбоки джобове обмислят разгръщането на голям капитал в пространството, съзнавайки най-ниските цени, докато пазарите продължават да се разклащат след колапс на Terra stablecoin UST и смъртта на крипто заемодателите, включително Целзий намлява Пътник в космоса.

Говорител на Коен и неговите фирми за управление на активи отказа коментар. На източниците е предоставена анонимност, за да обсъждат чувствителни бизнес сделки.

В допълнение към търговията с повече ванилови спот криптоактиви, новата фирма вероятно ще се занимава с проекти за децентрализирано финансиране, включително отглеждане на добив, каза един източник. Перспективната бизнес линия също би искала да се ангажира със залагане, област, привлечена в светлината на прожекторите, водеща до предстоящия преход на Ethereum от proof-of-work към proof-of-stake.

Въпреки че се смята, че стартъпът няма незабавни планове за приемане на външен капитал, начинанието е механизъм за Коен да започне да полага основата за бъдеща широкообхватна платформа за крипто търговия. Дори по време на мечия пазар, конкуренцията за таланти от най-високо ниво се засили, тъй като съперниците на мултистратегическите хедж фондове Point72, като Millennium Management, отделят все повече ресурси за сектора. 

Дори Кен Грифин от Citadel, отдавнашен скептик, който миналата есен нарече криптовалутата „джихадистки призив” спрямо щатския долар, обърна курса, признавайки, че цифровите активи са тук, за да останат.

Това каза, че пространството е узряло от регулаторни опасения, както и от консервативните ограничени партньори на държавните фондове, които призоваха за предпазливост по отношение на крипто. И двете точки са обосновка за многомилиардните фирми за хедж фондове, в по-голямата си част, които се въздържат от търговия на спот крипто продукти чрез своите водещи превозни средства, казаха източници. 

„Те все още работят по детайлите, но планът беше да не влагаме целия хляб във водещия фонд“, каза един източник. „Те очевидно имат много да учат за пространството. [Вероятно] все още не са готови да направят това обаждане.“

- регулаторна несигурност между SEC и Комисията за търговия със стокови фючърси (CFTC), по отношение на това дали биткойн и етер са ценни книжа или ценни книжа, засили напрежението.

„Регулаторните неща са нещо, за което те също са загрижени“, каза един източник. „Те се притесняват как всъщност се докосват до този клас активи.“

Подкрепата на външни търговци би била друг начин за събиране на информация за жизнеспособни — и, което е изключително важно за мениджъра на активи, мащабируеми — стратегии, без усложненията, които биха дошли с директното инвестиране в цифрови активи вътрешно. 

Като цяло е а естествено продължение от инвестициите на ангелите на Коен в блокчейн компании. Не всички са се справили, включително заряза своя залог в частния търговец на цифрови активи Radkl, но Коен все още се радва на предпочитан достъп до сделката според традиционните финансови стандарти.

„[Вероятно] какво правят всички тези други момчета“, каза един източник. „Фирмите не са в крипто, така че казват на инвеститорите, но основателите са.“

Point72 управлява активи на стойност 26.1 милиарда долара. Фирмата търси да наеме множество кандидати за своя собствена фирма разработване на вътрешни крипто операции.

Получавайте най-важните крипто новини и прозрения за деня във входящата си поща всяка вечер. Абонирайте се за безплатния бюлетин на Blockworks сега.