Общата пазарна капитализация на крипто спада до $850 милиарда, тъй като данните предполагат по-нататъшен спад

Общата пазарна капитализация на криптовалута спадна с 24% между 8 ноември и 10 ноември, достигайки дъно от 770 милиарда долара. Въпреки това, след като първоначалната паника беше овладяна и принудителните ликвидации на фючърсни договори вече не оказваха натиск върху цените на активите, последва рязко възстановяване от 16%.

Спадът тази седмица не беше първото родео на пазара под нивото на пазарна капитализация от 850 милиарда долара и подобен модел се появи през юни и юли. И в двата случая подкрепата показа сила, но дъното от 770 милиарда долара за деня на 9 ноември беше най-ниското от декември 2020 г.

Седмичният спад от 17.6% в общата пазарна капитализация беше повлиян най-вече от биткойн (BTC) 18.3% загуба и етер (ETH) 22.6% отрицателно движение на цената. Все пак въздействието върху цената беше по-сериозно при алткойните, като 8 от топ 80 монети загубиха 30% или повече през периода.

FTX токен (ДФС) и Солана (SOL) бяха силно засегнати от ликвидации след несъстоятелността на FTX exchange и Alameda Research.

Въпреки това Aptos (APT) спадна с 33%. отричане на слухове че съкровищниците на Aptos Labs или Aptos Foundation се държат от FTX.

Търсенето на стейбълкойни остана неутрално в Азия

Монетата USD (USDC) премията е добър показател за търсенето на крипто търговци на дребно в Китай. Той измерва разликата между базираните в Китай peer-to-peer сделки и щатския долар.

Прекомерното търсене на покупки има тенденция да оказва натиск върху индикатора над справедливата стойност при 100% и по време на мечи пазари пазарната оферта на стейбълкойн е наводнена, причинявайки 4% или по-висока отстъпка.

В момента премията на USDC възлиза на 100.8%, спрямо предходната седмица. Следователно, въпреки спада от 24% в общата пазарна капитализация на криптовалута, не дойде паническа продажба от азиатски инвеститори на дребно.

Въпреки това, тези данни не трябва да се считат за възходящи, тъй като натискът за купуване на USDC показва, че търговците търсят подслон в стабилни монети.

Малко купувачи на ливъридж използват фючърсни пазари

Безсрочните договори, известни също като обратни суапове, имат вградена ставка, която обикновено се начислява на всеки осем часа. Борсите използват тази такса, за да избегнат дисбаланси на валутния риск.

Положителният процент на финансиране показва, че дългите (купувачите) изискват повече ливъридж. Обратната ситуация обаче възниква, когато шортите (продавачите) изискват допълнителен ливъридж, което води до отрицателен процент на финансиране.

Както е показано по-горе, 7-дневният процент на финансиране е леко отрицателен за двете най-големи криптовалути и данните сочат прекомерно търсене на шорти (продавачи). Въпреки че има 0.40% седмични разходи за поддържане на отворени позиции, това не е притеснително.

Търговците също трябва да анализират пазарите на опции, за да разберат дали китовете и арбитражните бюра са направили по-високи залози на бичи или мечи стратегии.

Свързани:  Solana TVL спада с почти една трета, тъй като сътресенията на FTX разтърсват екосистемата: Finance Redefined

Съотношението пут/кол на опциите сочи към влошаване на настроението

Търговците могат да преценят цялостното настроение на пазара, като измерват дали повече активност преминава през кол (купува) опции или пут (продава) опции. Най-общо казано, кол опциите се използват за бичи стратегии, докато пут опциите са за мечи.

Съотношение пут към кол от 0.70 показва, че отворената лихва при пут опциите изостава от по-бичите колове с 30% и следователно е възходяща. За разлика от това, индикатор 1.20 благоприятства пут опциите с 20%, което може да се счита за мечи.

Тъй като цената на биткойн падна под $18,500 8 на 0.65 ноември, инвеститорите побързаха да потърсят защита от спад. В резултат на това съотношението пут-кол впоследствие се увеличи до 0.63. Все пак пазарът на биткойн опции остава по-силно населен от неутрални към мечи стратегии, както показва текущото ниво от XNUMX.

Комбинирайки липсата на търсене на стейбълкойни в Азия и отрицателно изкривените премии за постоянни договори, става очевидно, че търговците не се чувстват комфортно, че подкрепата за пазарна капитализация от $850 милиарда ще се задържи в близко бъдеще.