„Капани за инвеститори“ – Максим Курбангалеев за крипто проекти

Крипто експерт Максим Курбангалеев говори за измамите и триковете, на които се хващат инвеститорите. Високопоставен измамен проект на стойност 20 милиона долара: токенът RAC (Raccoon Network) се срина до минималната си стойност и инвеститорите не можаха да продадат активите си. Как така? Съвместно с Freedom Protocol, крипто платформата Raccoon Network прехвърли 20.8 милиона долара към сметка на трета страна и остави притежателите си с празни ръце.

Принцип на руската рулетка – Максим Кубангалеев

Въпреки изобилието от проекти на пазара (в момента, според DropsTab, има повече от 10 хиляди от тях), сред тях има много малко истински „скъпоценни камъни“. Милиони инвеститори мечтаят да намерят необработени диаманти, за да спестят и увеличат средствата си. Все пак те често инвестират в „пясък“: измамни проекти обещават на притежателите си невероятни печалби и създават илюзия за доверие.

„Измамническите проекти наемат блогъри и известни личности, за да рекламират и пускат промоционални видеоклипове. Ако нови проекти на етап инвестиция активно привличат звезди за сътрудничество, тогава има голяма вероятност това да е смела маркетингова стратегия. За мен лично голямото присъствие на маркетинг в проекта е червен флаг.“, казва Максим Курбангалеев.

Много начинаещи инвеститори обаче се поддават на маркетинговия трик да се доверяват на познати лица. Първоначално, докато измамният проект привлича възможно най-много хора, притежателите се чувстват като истински „победители“ – балансът по сметката им расте и се умножава. Но тук е проблемът: невъзможно е да се изтеглят активи и след известно време на инвеститора няма да му остане нищо друго, освен да се сбогува с парите си.

„Измамниците са се научили да играят добре на емоциите на хората: на алчността и желанието да направят пари възможно най-бързо. Инвеститорите, особено начинаещите, най-често имат ниски познания за пазара на цифрови активи, те лесно могат да бъдат объркани и обещани планини от пари.”, смята експертът Максим Курбангалеев.

Не е лесно да не попаднете в капана на търсачите на чужди средства – измамните проекти могат да вдъхват доверие и да изглеждат с високо качество. Най-популярните измами – ICO, мрежов маркетинг и пирамидални схеми – бързо се учат и се адаптират към настоящите реалности.

Проекти, които привличат внимание – Максим Курбангалеев

Вълнуващите и обещаващи проекти все още могат да бъдат разграничени от измамите: често не само добре организираната документация и компетентността на екипа, но и липсата на агресивен маркетинг. Инвеститорите могат да оценят разликите, използвайки реални примери, като сравнят обещаващи проекти с измамни аналози.

„През последните пет години добри проекти също навлязоха на пазара, например The Metaverse Sandbox. Sandbox е класически проект в жанра sandbox, донякъде напомнящ на Minecraft и Second Life: интересна графика, възможност за изграждане на обекти, надграждане на вашия характер и така нататък, – казва Максим Курбангалеев. – Sandbox има добре обмислена икономика – членовете могат да купуват и продават земя за жетони LAND, да придобиват и подобряват предмети.

Още през 2007 г. фактът, че виртуалните триизмерни светове ще погълнат онлайн пазара, беше споменат от създателя на цифровата вселена на Second Life, Филип Роуздейл. Интересното е, че към 2021 г. над 1 милион потребители все още участват активно в играта, а в продължение на десет години след старта играчите са похарчили повече от 3.2 милиарда долара.

„Друг интересен проект е Polygon, така нареченото решение Layer-2 за мащабиране на блокчейна Ethereum. Polygon е проектиран да ускорява транзакциите, както и да намалява тяхната цена и сложност”, – коментира Максим Курбангалеев.

Според експерта си струва да се подчертае и проектът dYdX - децентрализирана борса с възможност за печалба от доставки на ликвидност. Основни инвеститори са ангажирали средствата си за проекта: Andreessen Horowitz (по-известен като a16z), Naval Ravikant и Fred Ehrsam, наред с други.

„dYdX е един от малкото DeFi проекти, в които вярвам и чиито токени държа в портфолиото си“, отбелязва Максим.

Според експерта обещаващите проекти се различават от измамните по отношение на качеството на изпълнение и работата с тяхната общност.

„Най-добрите проекти предоставят на потребителите много възможности: например притежателите на dYdX могат да правят своите предложения и да гласуват за протокола от второ ниво. Те също така вземат решения относно разпределението на ресурсите на фонда, гласуват за листването на токени и променят параметрите на риска. Добрите проекти наистина са от полза за хората и пазарните гиганти инвестират в тях.”, – обобщава Максим Курбангалеев.

Максим Курбангалеев: Как да изберем проекти за инвестиции? 

На пазара на криптовалута всеки токен, включително токен „мем“, има шанс да нарасне и да се обезцени за часове и дори минути. Когато избирате проекти за инвестиция, по-добре е да разделите инвестиционния си капитал и да диверсифицирате портфолиото си, обяснява експертът.

Правилото „не слагайте всичките си яйца в една кошница“ се прилага в много области и това е основна част от инвестирането в криптовалута, ако инвеститорът не иска да загуби всички пари.

„Ако говорим за ранни инвестиции на етапа на продажба на токени, трябва да изберете доказани сайтове, като CoinList и DAO Maker. Проектите, представени на такива платформи, се тестват, и само стартиращи компании с реален продукт могат да стигнат до там: сред най-големите продажби на същия CoinList бяха Mina, Flow, NEAR, Solana и други. Друг начин да инвестирате по-малко риск е да търсите разпределения чрез приятели и познати, ако сте част от крипто-венчър общността. Разпределенията често се препродават: I използва този метод и влезе в проекта Mina Protocol”, – казва Максим Курбангалеев.

Как да проверите проекта, преди да инвестирате в него?

„На първо място, трябва да проучите екипа, след това технологията и накрая работещия бизнес модел. За да проверите разработчиците, трябва да се запознаете с тяхното портфолио, да видите дали членовете на екипа са имали проекти преди това и дали са достигнали логичната точка на изпълнение. Що се отнася до технологиите, един крипто проект трябва да е полезен, тъй като от него зависи перспективата продуктът да бъде търсен на пазара. Но ключът към това как екипът планира да прави пари се крие в ефективния бизнес модел и той също трябва да бъде тестван.“, – обяснява Максим Курбангалеев.

Днес на пазара има много вълнуващи технологии, но зад тях не стои монетизация, смята експертът. Това се обяснява с факта, че екипите не произтичат от бизнес заявките, а от тяхната визия и идеи. „Талантливите момчета правят нещо готино и полезно, но не знаят как да го продадат“ добави Курбангалеев.

Максим Курбангалеев: Стартирането на вашия проект и събирането на екип не е лесна задача

„В интернет има много статии за това как да съберете екипа си и да създадете готин продукт. Но всъщност, когато съставяте „отбор мечта“, независимо от нивото на специалистите и колко време, ресурси и пари има в арсенала, най-важният критерий е сплотеността на екипа. Постигането на разбирателство и единство в екипа се постига само след няколко етапа: показна учтивост, където всеки се опитва да направи добро впечатление един на друг, и етапи на честност и конфликт, в резултат на които се раждат бизнес процесите. Възникващите процеси трябва да бъдат формализирани и „заземени“ в някаква система, която да ги подобрява и трансформира в бъдеще., – казва Максим Курбангалеев.

Малко хора се съмняват, че успехът на всеки проект (не само в света на криптовалутата) зависи от добре координираната работа на екипа, а корпоративната култура помага да се покрият много човешки нужди. Обещаващ и ценен за хората проект се основава на важни ценности – за кого се създава продуктът, какво решава и как може да помогне. Един екип с ценности и вътрешна култура е по-вероятно да създаде нещо полезно и вълнуващо.

„Културата трябва да идва от изпълнителния директор на отбора. Трудно е да намерите хора, които подкрепят и разбират визията ви от първите секунди. Ето защо ръководителят на екипа трябва да комуникира идеи и да мотивира.”, - Максим Курбангалеев вярва.  

Освен това създаването на висококачествен проект е доста скъпо, тъй като екипът на проекта се състои не само от няколко компетентни програмисти с маркетолог, но и от адвокати и дори дизайнери. Лесният и евтин начин е да копирате нечие друго решение и да създадете клонинг на оригиналния продукт.

Може би затова измамни проекти се появяват на пазара на криптовалута почти всеки ден, за да получат парите на инвеститорите. Основният въпрос на измамниците е защо да полагате значителни усилия, ако можете просто да измамите потребителите? Докато честността и културата за тях са второстепенни въпроси.