Доверието е ключът към устойчивостта на крипто борсата — главен изпълнителен директор на CoinDCX

Настроенията на инвеститорите винаги са били критичен двигател в крипто пространството. Както положителните, така и отрицателните настроения влияят на текущите тенденции - независимо дали става дума за движение на цените, пускане на продукти или регулации. През 2022 г. настроенията в световен мащаб пострадаха, тъй като големи крипто фирми и екосистеми се сринаха, което допълнително натовари инвеститорите на фона на безмилостен мечи пазар.

Въпреки че мнозина показаха устойчивост, когато Terraform Labs, Celsius и Voyager, наред с други, затвориха, Сам Банкман-Фрайд предполагаемо злоупотреба със средства на клиенти на FTX накара дори най-заклетите крипто инвеститори да се усъмнят в почтеността на тези, които ръководят шоуто.

Поредица от измами, сривове, заявления за несъстоятелност и съдебни дела принудиха инвеститорите да преосмислят как съхраняват крипто и да потърсят отговорност от крипто борсите. Доказателство за резерви (PoR) стана де факто стандартът, широко приет сред крипто борсите, за да демонстрира публично и да увери инвеститорите, че фондовете съществуват.

Сумит Гупта, съосновател и главен изпълнителен директор на CoinDCX — базирана в Мумбай крипто борса — избра същия подход на прозрачност с инвеститорите. Говорейки пред Cointelegraph, Гупта обсъди мисловния процес зад стандартите за доказателство за резерви, възстановяване на настроенията на инвеститорите, нова ера на изграждане на доверие и много други.

Коинтелеграф: Докато много борси са избрали да разкрият своите доказателства за резерви, изтичането на активи от борсите остава нарастваща тенденция. Мислите ли, че този нов стандарт ще помогне да се върне доверието на инвеститорите?

Сумит Гупта: Колапсът на FTX, който всъщност е случай на злоупотреба и манипулиране на пазара, разтърси индустрията. За съжаление, фиаското е свързано с целостта на крипто пазара, поставяйки под въпрос безопасността и сигурността на крипто активите.

Наложително е потребителите да се тревожат дали средствата им са защитени на борсите и е задължение на крипто индустрията да даде на потребителите увереност относно безопасността на техните средства по прозрачен начин. PoR е една от многото стъпки за гарантиране на потребителите, че средствата им са в безопасност. Поради това CoinDCX, в стремежа си към пълна прозрачност, публикува пълно доказателство за резервите с одитиран доклад, представящ двете страни на резервния баланс — т.е. активи и пасиви.

Изграждането на доверие във всяка екосистема е непрекъснат процес, който изисква непрекъснато внимание и усилия. Въпреки че PoR е една стъпка в тази посока, другите стъпки за възстановяване на доверието на потребителите включват обособяване на активи за цифрова търговия, като уебсайтове, приложения и платформи за търговия. Съчетайте това със стабилна рамка за сигурност за предотвратяване на хакове, създаване на стандарти от най-висок клас, показатели и превантивни политики, които гарантират безопасността на средствата на потребителите на най-високо ниво. Редовните проверки и баланси под формата на стандартни оперативни процедури и одити придават повече достоверност и доверие. Другата важна стъпка за възстановяване на доверието на потребителите е регулирането на пазара, тъй като това ще доведе до напускането на лошите играчи и ще оцелеят само сериозни, надеждни борси.

CT: Защо някои борси избраха маршрута на PoR, докато други все още обмислят този ход? Как този избор влияе върху доверието в организацията?

ДВ: Публикуването на резерви ще се превърне в залози на масата и много скоро потребителите ще поискат или ще преминат към онези борси, които са по-прозрачни и ще публикуват своите резерви. Право на потребителя е да изисква доказателства за резерви, което му дава увереност, че средствата му са в безопасност на борсата.

Последно: Конгресът може да е „неуправляем“, но САЩ може да видят крипто законодателство през 2023 г

В CoinDCX вярваме в пълната прозрачност и разбираме значението на максимизирането на комуникацията, когато индустрията преминава през фаза на дефицит на доверие. Независимо от това, споделянето на доказателство за резервите е една от стъпките; но за да изгради доверие сред инвеститорите, индустрията трябва да продължи да поддържа най-висок стандарт на прозрачност, да развие стабилни бизнес практики и да остане самосъобразена. Прозрачността и защитата на потребителите трябва да имат предимство пред всичко.

CT: Какви фактори са вземали предвид инвеститорите в миналото, когато се доверяват на крипто борси за съхранение на активи?

ДВ: През последните няколко години борсите в Индия видяха навлизането на ново поколение инвеститори, които не бяха изложени на традиционните пазари на активи, но искаха да проучат възможностите във виртуалните цифрови активи. Следователно обучението на тази нова класа инвеститори стана критично важно. Докато пост-FTX провал, има повече разговори около прозрачност, съответствие и сигурност. Те са в основата на нашата стратегия за образование на инвеститорите през последните три години.

Второ, ние никога не излагаме средствата на потребителите на ценови и кредитен риск. Ние никога не даваме назаем или предприемаме каквито и да е действия с активите на потребителите без предварително съгласие. Всички клиентски активи се държат 1:1, което позволява на клиентите да имат достъп до своите средства по всяко време. Ние нямаме роден токен, тъй като това излага потребителите на концентрация на активи и ликвидни рискове. В CoinDCX сме взели съзнателно решение да нямаме роден токен. Това помага да предпазим нашите потребители от горните рискове, които са свързани с пускането на оригинален токен.

Имайки предвид тези фактори, създадохме някои иновативни продукти в крипто инвестирането и търговията, а именно Buy, Sell, CIP, Earn, Earn, Staking и т.н. Също така въведохме модела 7M, който извършва стриктна проверка на всеки нов токен преди листване то на платформата.

CT: Вие лично забелязали ли сте някаква положителна промяна сред индийските инвеститори, след като CoinDCX пусна своя PoR?

ДВ: CoinDCX винаги е предприемал допълнителни стъпки, за да изгради силна връзка със своите инвеститори и обикновено по време на криза – независимо дали става дума за срива на Terra-Luna или FTX – ние бързо реагирахме на всички притеснения, които нашите потребители имат. На ниво компания бяхме много предпазливи и спазвахме изискванията и по този начин успяхме да избегнем всякакво излагане на негативни инциденти в крипто пространството през 2022 г.

Независимо от това, инициативи като доказателство за резерв и одитни доклади със сигурност помогнаха за укрепване на доверието на нашите инвеститори и реакцията на общността беше изключително положителна. Видяхме настроения за „понижаване на купуване“ по време на фазата, но не можем да го припишем само на FTX — това е комбинация от различни пазарни условия.

CT: Има ли друг начин, в допълнение към PoR, по който крипто борсите могат да изберат да докажат своята надеждност пред инвеститорите?

ДВ: PoR е само един инструмент, но какво ще стане, ако борсата има история на пробиви в сигурността или други проблеми, които са довели до загуба на клиентски средства? В такива случаи инвеститорите може да се колебаят да се доверят на борсата, независимо от предоставената информация за PoR.

Борсите трябва непрекъснато да работят за подобряване и напредък чрез прилагане на политики, стандарти за сигурност и защитни мерки срещу хакване, както и създаване на фондове за защита на инвестициите и прилагане на стандартни оперативни процедури и одити.

CT: Няколко членове на Конгреса на Съединените щати направиха пряко сравнение между FTX и крипто екосистемата. Смятате ли, че крипто екосистемата е отговорна за действията на Сам Банкман-Фрайд? Какви предложения имате към регулаторите по целия свят в това отношение?

ДВ: Крипто борсите са неразделна част от екосистемата на виртуалните цифрови активи и е от решаващо значение те да се държат по начин, който е едновременно прозрачен и съвместим, за да насърчи доверието и увереността в индустрията.

Предвид трансграничния характер на крипто, международното сътрудничество е от съществено значение. Индийската крипто индустрия е обнадеждена за предстоящата среща на върха на Г-20, тъй като Индия поема председателството, а възможността за създаване на регулаторни рамки за крипто и други цифрови активи може да донесе по-голяма яснота и стабилност на индустрията. Прилагането на ясни, последователни разпоредби може да послужи за укрепване на доверието в крипто пазара.

CT: Фиаското на FTX променя ли начина, по който работите с CoinDCX? Смятате ли, че индийските регулатори ще претеглят срива на FTX като фактор, когато пишат нови закони или издават лицензи за работа в бъдеще?

ДВ: Фиаското на FTX е урок за целия свят на бизнеса и финансите, тъй като това беше случай на безскрупулна дейност, която може да се случи във всяка индустрия, която вече е обхваната от съществуващите правила и разпоредби. Независимо от това, събитието натовари крипто индустрията с увреждане на репутацията и следователно необходимостта от предприемане на допълнителни стъпки и споделяне на максимална налична информация с потребителите стана критична.

Безопасността на средствата на потребителите е от изключително значение и сериозните играчи в индустрията са щастливи да работят с регулаторите по рамка, която разширява максималната защита на потребителите и изгражда прогресивна рамка за VDA индустрията в Индия.

CT: Изпълнителният директор на Paxful Рей Юсеф наскоро посъветва собствените си потребители да съхраняват биткойните си далеч от борсите. Ще имат ли призивите за самостоятелно попечителство положително или отрицателно въздействие върху ежедневните операции на борсата?

ДВ: Малко вероятно е събитие от такъв мащаб да не повлияе на поведението на инвеститорите. Инвеститорите ще бъдат по-предпазливи при използването на определена борса. Въпреки това вярвам, че негативните настроения ще бъдат краткосрочни за тези борси, които са приоритизирали и практикували прозрачност и правилно управление на риска. От друга страна, такива кризи само ще помогнат за отделянето на съвместимите борси от другите.

Това също ще зависи от това как борсите продължават да изграждат доверие и стъпките, които предприемат, за да се справят с подобни опасения в дългосрочен план. В бъдеще хората ще се доверят на борси, които са прозрачни и ще публикуват своите резерви. Само борси, които се придържат към тези мерки за изграждане на доверие, в крайна сметка ще могат да издържат.

CT: Какъв е вашият съвет към индийските инвеститори? Какво е вашето послание, когато става въпрос за съхранение на активи?

ДВ: Инвеститорите трябва да вземат предвид специфични критерии, преди да изберат крипто борса. Най-важният елемент, който трябва да имат предвид, е прозрачността; следователно оценката на PoR и одитната информация на борсата е от съществено значение за познаване на финансовото състояние на компанията. Също толкова важно е колко внимание обръща борсата на проверката на Know Your Customer.

Последно: Многостранното изчисление може да предложи повишена защита за крипто портфейли

Трябва да се предпочитат борси, които надхвърлят минималния стандарт и работят безопасно и напълно съвместими борси.

Освен това е препоръчително потребителите да изберат борса, която работи в тяхната страна и има задължението да спазва правилата и разпоредбите на страната. Например индийските потребители, използващи крипто борси, базирани в Индия, са по-малко уязвими в случай на злоупотреби или лошо финансово управление в сравнение с офшорните борси, които не се придържат към индийските стандарти и KYC, разпоредби, данъци и няколко декларации до Министерството на корпоративните въпроси на Съюза . Юрисдикцията на борсата стана критична, особено след фиаското на FTX.