Войната в Украйна разкрива крипто като не хеджиране срещу акции

Неотдавнашният спад на цените на криптовалутите отразява разпродажбата на фондовия пазар. Спадът предполага, че цифровите валути може да не са надеждна инвестиция по време на икономическа несигурност.

- Русия-Украйна конфликтът и решението на Федералния резерв на САЩ да ограничи паричната помощ принудиха инвеститорите да бягат от високорискови активи като акции и да търсят убежище в по-сигурни опции. Криптовалутите, за които преди се е смятало, че са сигурен хедж срещу инфлацията, не изглежда да е така.

Войната в Украйна показва, че криптовалутите не са хеджиране срещу акции

Загубите през седмицата продължиха в понеделник, като биткойн падна под 30,000 XNUMX долара и нестабилни световни фондови пазари. Криптовалутите поеха ненадмината функция в конфликта в Украйна, позволявайки на правителството да набере милиони долари, за да подкрепи своята съпротива срещу руската агресия.

В началото на руската инвазия властите в Украйна първоначално публикуваха адреси за два портфейла с криптовалута в своята емисия в Twitter, позволявайки на сътрудниците да изпращат пари в брой директно и незабавно в зоната на конфликта.

В началото на войната между Русия и Украйна украинските власти създадоха два фонда: единият по хуманитарни причини, а другият за подпомагане на украинските военни. Въпреки това, след като конфликтът се разпространи в цяла Украйна, средствата бяха комбинирани и предназначени единствено за подпомагане на въоръжените сили.

За съжаление, заслужено похваленият тласък на крипто индустрията на хуманитарната дейност в Украйна не можа да предотврати неуспехите. Скорошният спад на цените на TerraUSD (UST) се влоши. Според експерти глобалната икономическа криза и провалът на UST поради непредвидена некомпетентност на надеждни лица в крипто пространството са основно отговорни за масовата разпродажба на криптовалута.

Докато инвеститорите възприемаха последните признаци на икономическо неразположение от САЩ и Китай, криптовалутите паднаха, както и акциите в Съединените щати. Сривът на глобалния фондов пазар беше предизвикан почти изцяло от притеснения относно инфлацията. От 1981 г. насам цените в Съединените щати се покачват с най-бързи темпове. Въпреки това, спадовете на пазара от конфликта между Русия и Украйна върху глобалните икономики са уникални, неочаквани и невъобразими.

Мисля, че ще продължи да търгува с фондовия пазар и рискови активи. Това е голямата лъжа, която беше разкрита, идеята, че това е някакъв нов клас активи, който ще помогне за диверсифицирането на портфолиото ви, беше разбита на парчета.

Дейвид Донабедиан, CIO на CIBC Private Wealth Management.

Конфликтът Русия-Украйна изложи света на общата природа на криптовалутата. Въпреки помощта на крипто за Украйна, тя беше засегната от две крипто зими през последните седем месеца. Украйна може да е помогнала за популяризирането и ускоряването на приемането на криптовалута, но представянето на пазара на криптовалута оставя инвеститорите загрижени.

Регулаторите се нахвърлят върху неприятната ситуация с крипто, за да настояват за тежки регулации

Дежа вю за биткойн срещу пазарни настроения, тъй като условията отразяват тези след срива с COVID-2020 през март 19 г. На 17 май 2022 г. биткойнът (BTC) се върна до 30,500 2017 долара в лицето на оптимизма, че повторното тестване на най-високите стойности от XNUMX г. ще бъде избегнато.

Лудият остава в равновесие с несигурност дали значително отстъпление може да се върне към предишните десетмесечни дъна. Все още остава дали щатският долар ще охлади ръста си спрямо други фиатни валути, за да осигури на рисковите активи малко място за дишане.

Цената на биткойн се опита да пробие над ключовите нива на съпротива. Изглежда обаче, че продавачите контролират. Гледната точка на мнозинството на пазара на криптовалута беше, че всичко може да се случи сега, със силно пристрастие към обратната страна.

- Индекс на крипто страх и алчност, индикатор за междупазарни настроения, падна до 8/100 на 17 май 2022 г., най-ниското си ниво от 28 март 2020 г. - две седмици след блокирането на коронавируса, което доведе до рязък спад на цените на акциите.

Някои от ключовите разлики между настоящия климат и минали продължителни рецесии, като „криптозимата“ през 2018 г., са броят на институциите, които се занимават с търговия с криптовалути сега, правителствената помощ, инвеститорите, търсещи финансова независимост, и конфликтът между Русия и Украйна, които подпомагат крипто поддръжката.

Федералният резерв даде да се разбере, че ще затегне политиката. Според Economist Intelligence Unit Федералният резерв ще повиши лихвените проценти седем пъти през 2022 г., като кулминацията ще достигне до 2.9 процента до началото на 2023 г. На 4 май 2022 г. Фед увеличи лихвените проценти с 50 базисни пункта до 1%, отбелязвайки най-голямото увеличение от 2000 г.

Ако този модел се запази, инвеститорите ще загубят интерес към акциите. Индексът S&P 500 вече е свалил близо 10% през последния месец, което го прави най-лошият период през последното десетилетие. Криптовалутите обаче влошиха спада дори повече от фондовите пазари – стойностите на биткойн паднаха с 26% през последния месец.

Според анализатори спадът е подобен на този на технологичните акции. Това предполага, че пазарът на криптовалути зрее. И подобно на други пазари, криптовалутата има мечка и бик; в момента обаче е в мечи.

Председателят на Комисията по ценни книжа и борси Gensler относно крипто рисковете

Председател на Комисията по ценните книжа и борсите Гари Генслер отправи строго предупреждение към инвестиращата общественост относно крипто по време на конференция на FINRA във Вашингтон, окръг Колумбия. Той го нарече „силно спекулативен клас активи“, подчертавайки липсата на защита на инвеститорите.

Генслер заяви, че инвеститорите не трябва да вярват, че имат право на собственост върху своята криптовалута. Той обясни, че използването на дигитален портфейл на платформа води до прехвърляне на собствеността върху платформата.

Ако платформата падне, познайте какво? Вие просто имате взаимоотношения с насрещната страна с платформата. Станете на опашка в съда по несъстоятелността. Когато [платформите] вземат вашето попечителство, когато вземат тези жетони, те могат да ги използват, могат да ги търгуват. Не е като когато търгувате на фондовите пазари. Те всъщност правят пазари срещу вас. Генслер

Гари Генслер.

Генслер е бил гласен привърженик на регулиране на криптовалутите, многократно се опитва да отстоява власт над класа активи чрез прилагане на определението за ценни книжа към него. Въпреки това, SEC все още не е публикувала никакви правила за контрол на крипто, вместо това предлага платформите за търговия да се регистрират в агенцията или да предприемат правни действия срещу тези, които не отговарят на разпоредбите за ценни книжа.