Upstart Crypto Carbon Credits Platform набира $2 милиарда за използване на „Интернет на енергията“

Въглеродни компенсационни кредити, запознайте се с крипто.

Фокусирана върху дигиталните активи борса и доставчик на ликвидност на въглеродни кредити 1GCX и T3 Trading, собствена търговска фирма, която инвестира в пространството, сключиха сделка, набирайки огромни 2 милиарда долара и създавайки ликвиден пул от 100 милиона долара, за да облекчат транзакциите с въглеродни кредити.

Ходът, станал възможен благодарение на безпрецедентното набиране на средства за токенизирани въглеродни кредити, беше подтикнат от нарастващ интерес институционални инвеститори в ценните книжа, казаха ексклузивно пред Blockworks ръководители от фирмите. Такива ценни книжа – казват поддръжниците – улесняват способността на институционалните инвеститори, включително пенсионни планове и дарения, да влагат парите си на устните си по отношение на извличането на измерима алфа от ESG инвестиционни продукти. 

Като клас активи обаче, фракционираните въглеродни кредити носят голям риск: Финансовите инструменти са доста нестабилни и според противниците все още не е ясно доколко са полезни по отношение на спирането на необузданото разпространение на глобалното затопляне. И това не е да споменаваме очевидната липса на ликвидност, като се има предвид, че компенсациите се търгуват повече като неликвидни структурирани продукти, отколкото нещо друго в цифровите активи, въпреки че идват с много по-стръмни възходи и спадове по отношение на цената. 

Въведете 1GCX, който предоставя инфраструктурата за амбициозната нова платформа за търговия, докато 

T3 премества милиони долари капитал между редица големи крипто борси и също така влага пари в работа на стоковите пазари. И двете фирми допълнително се специализират в капиталови деривати и са пуснали редица свързани синтетични двойки за търговия, свързващи стоки с криптовалути. Точните условия на сделката не бяха оповестени. 

Идеята е да се създадат серия от ликвидни пулове и свързани извънборсови (OTC) дейности за създаване на пазара, които намаляват спредовете на такива транзакции в опит да привлекат институции на пазарите, включително субекти от традиционните финанси, свикнали с въглеродните емисии активи, но все още се учи, когато става въпрос за цифрови активи. 

Р. А. Уилсън, главен технологичен директор на 1CGX, каза на Blockworks, че компанията прави надлежна проверка на осъществимостта — и разходите за количествено управлявано изпълнение — на инициативата от няколко години. Това беше особено насочено, след като се установи, че на практика няма други маркет-мейкъри, които да обслужват както инвеститорите на дребно, така и акредитираните инвеститори по отношение на съчетаването на цифрови активи със стоки от реалния свят, плюс деривати.

Дори сега, според Уилсън, ликвидността се състои най-вече от банки с издути скоби, които изкупуват големи количества от въглеродните ценни книжа на намалени цени, след което действат като неофициален маркер за търговските фирми контрагенти. Банките вероятно улавят красив спред за това, като се има предвид, че такива сделки по същество са извънборсови по своята същност. 

Случаят за токенизация

Уилсън, който лично инвестира в крипто от 2011 г. насам, каза, че е забелязал преди около пет години, че докато въглеродните кредити – насърчавани от правителствата, включително САЩ, и включващи данъчни стимули, в избрани случаи – набират скорост, компаниите виждат продуктите като по-скоро усилие за правене на добро, а не „валутата“, в която инструментите са предназначени да се превърнат. 

„Развитието на бизнеса започва с изграждането на правилния пазар, гарантирайки наличието на ликвидност, по-висококачествени компенсации и базирани на природата решения“, каза Уилсън. „Отклоняването на финансови активи от наземни проекти всъщност може да ни бъде от полза в световен мащаб.“

1CGX също е в сравнително ранен етап на разработване на собствен блокчейн, включващ токен, който прави паралел между „доказателство за авторитет“ и алгоритмично „изчислително доказателство за авторитет“.

Доказателството за правомощия е метод за подписване на транзакции, който включва елементи на консенсусни механизми за доказателство за дял, но разчита на валидатори залагайки тяхната идентичност или репутация. Обикновено се представя в частни, централизирани блокови вериги, а не в публични системи без разрешения.

Крайната цел: изграждане на пазар, базиран на цифрови активи, движен от процъфтяващата „зелена мрежа, смесена с интернет на енергията“.

Първата по рода си настройка в идеалния случай би повишила прозрачността на откриването на цените и полезността в реалния свят - по отношение на борбата с изменението на климата - две често срещани тръни на институционалните инвеститори, които досега трябваше да разчитат на Уолстрийт и стоков център в Чикаго за транзакции с неликвидни въглеродни кредити, деноминирани чрез мътното ценообразуване на маркет-мейкърите.

Търговците, използващи 1CGX, вече имат достъп до набор от цифрови активи, като биткойн, етер, AVAX и SOL. 

Вече има „огромно търсене“ от институции, жадни за кредити за компенсиране на въглеродни емисии, което расте всяка година, според Уилсън. Стартирането на платформата за търговия трябва да повиши ликвидността, прозрачността и справедливото ценообразуване - като същевременно ограничи измамите - чрез добавяне на крипто към микса, каза той.

Получавайте най-важните крипто новини и прозрения за деня във входящата си поща всяка вечер. Абонирайте се за безплатния бюлетин на Blockworks сега.