Пенсионните фондове във Вирджиния инвестират в отглеждане на доходи от крипто въпреки скорошните сътресения

Fairfax County Retirement Systems от Вирджиния е готова да инвестира своя пенсионен фонд от 6.8 милиарда долара в отглеждане на доходи от криптовалута, за да увеличи възвръщаемостта, Financial Times съобщи на 4 авг.

Фондът за пенсионни системи наскоро получи одобрение от своя съвет на попечителите за този ход, според новинарското издание.

Катрин Молнар, главен инвестиционен директор на системата за пенсиониране на полицейските служители в окръг Феърфакс, каза в интервю за FT:

„Някои от добивите, които сте в състояние да постигнете в стратегия за отглеждане на добиви, са наистина привлекателни, защото някои от хората са се отдръпнали от това пространство.“

Crypto yield farming се отнася до заемане на цифрови активи за поток от плащания. Но решението на окръг Вирджиния идва в момент, когато пазарът на крипто заеми е помрачен от сътресения и множество фалити на компании в космоса.

Съобщава се, че Молнар каза:

„За тези, които все още са готови да осигурят ликвидност, достойните търсачи на печалба, те всъщност са в състояние да спечелят по-атрактивни доходи в момента.“

Системата Fairfax наскоро инвестира по 35 милиона долара във фонда за дигитален доход на Parataxis Capital и новия фонд за финансови приходи на VanEck, според доклада на FT. Фондът за финансов доход на VanEck има за цел да осигури печалби на инвеститорите чрез споразумения за краткосрочни заеми с фирми за цифрови активи.

Но това не е първият път, когато пенсионните системи на Fairfax инвестират в крипто пазара. Системата за пенсиониране на служителите в окръг Феърфакс на стойност 5 милиарда долара и Системата за пенсиониране на полицейските служители в окръг Феърфакс на стойност 1.8 милиарда долара са инвестирали съответно 10 милиона и 11 милиона долара във Фонда за възможности за блокчейн Morgan Creek през 2019 г., според доклада на FT.

Пенсионните мениджъри твърдят, че са предприели обширна проверка преди първата си инвестиция в крипто пространството. Инвестициите са били предимно в компаниите, а не в токените, съобщи FT.

След това двата пенсионни фонда преминаха към инвестиции в частен капитал, хедж фондове и накрая проекти за отглеждане на доходи. Андрю Спелър, инвестиционен ръководител за служителите на окръг Феърфакс, каза:

„Започнахме с рисков капитал и частен капитал.

Но след като се настанихме по-удобно в пространството, започнахме да мислим малко по-широко за това как бихме могли да използваме стратегии в цифрови активи в други части на портфолиото.“

Двата пенсионни фонда очакват 50% удар върху първоначалните си инвестиции в крипто пространството поради пазарната турбуленция, но това все още ще доведе до ръст на фондовете от 350%, съобщи FT.

Молнар каза, че все още е уверена, че крипто инвестициите са били добър залог и очаква нещата да се възстановят с преобладаващите по-силни технологии.

Смут в пространството за крипто кредитиране

Пазарът на крипто заеми започна да се сблъсква с огромен натиск след срива на TerraUSD (USTC) през май. Падащите цени на крипто, заедно с вътрешнофирменото кредитиране и липсата на подходящи мерки за хеджиране на риска доведоха до редица фалити, включително Celsius Network, Voyager Digital и хедж фонда Three Arrows Capital. Бързият и внезапен спад на тези кредитори остави хиляди кредитори на дребно в беда.

Освен това дори кредиторите, които не са обявили фалит, се борят с проблеми с ликвидността, включително Babel Finance и Zipmex. Базираният в Сингапур Vauld наскоро осигури тримесечен мораториум, който осигурява защита срещу кредитори за разрешаване на ситуацията. Няколко други също преустановиха тегленията, докато клиентите на дребно поемат тежестта на загубите.

Инвестицията на окръг Феърфакс в пазара на крипто заеми идва, след като базираната в Канада Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), институционален инвеститор, който управлява няколко публични пенсионни фонда, претърпя удар, когато Celsius спря тегленията и впоследствие обяви фалит. CDPQ беше направил капиталова инвестиция от $150 милиона по Целзий през октомври 2021 г.

През април 2022 г. Fidelity, един от най-големите доставчици на 401 (k) пенсионни планове в САЩ, обяви, че ще позволи на участниците да разпределят част от своето пенсионно портфолио в биткойни.

Но през март Министерството на труда на САЩ предупреди работодателите и надзирателите да „проявяват изключително внимание“, докато добавят криптовалути към 401 (k) пенсионни планове.