4 избора за залагане на ETH, които казват нещо за вашата личност

Заложен етер (ETH), течни деривати — това е въртележка от интелигентни договори и блокчейн жаргон за голям мозък. Независимо от това, има няколко пътеки през пустинята на залагането на ETH.

Но не забравяйте, веднага, както каза поетът Антонио Мачадо, „Няма пътека, пътеките се правят с ходене“ — което е изискан начин да се каже, че това не е финансов съвет и се уверете, че правите свое собствено проучване.

Нека започнем с първия тип личност и типа залагане на ETH, който може да е подходящ.

Волът: Бавно и стабилно

Волът, архетипно, има силна, надеждна личност, но може да бъде упорит и подозрителен към нови идеи. Ако това звучи като вас, може да се интересувате да залагате директно с Lido.

Lido Finance е не само най-големият ликвиден дериват на залагане (LSD) протокол, но сега е най-големият децентрализирани финанси (DeFi) протокол на пазара по отношение на обща заключена стойност ($9.5 милиарда) и пазарна капитализация. Lido взема вашия ETH и го залага чрез екип от проверени валидатори, обединявайки събраната печалба и я разпределяйки на валидаторите, децентрализирана автономна организация (DAO) и инвеститори.

Свързани: 3 съвета за търговия с Ethereum тази година

В замяна на предоставянето на ETH на Lido, DAO издава „заложени ETH“ (stETH) токени, които са като разписки (или „течни деривати“), които могат да бъдат изкупени за вашия оригинален ETH плюс натрупаната доходност. Тези токени, заедно с тези от други LSD протоколи, като Rocket Pool и StakeWise, могат да се търгуват на свободния пазар.

Рисковете включват факта, че интелигентните договори, държащи вашия ETH, може да имат неоткрит бъг, DAO може да бъде хакнат или един или повече от валидаторите на Lido може да бъдат наказани от Ethereum и да бъдат премахнати част от техния залог. Всички следващи стратегии съдържат тези рискове плюс още.

Кучето: Честно, благоразумно и малко бурно

Ако това звучи като вас, може би потърсете автокомпоундери. Например добавяне на ликвидност към Curve Finance и след това заключване на токените за ликвиден пул (LP).

Когато използвам Curve, обичам да използвам токени, базирани на Frax, тъй като двата протокола очевидно имат предимства един за друг, а пуловете на Frax често имат най-добрите награди. Предадох част от моя ETH на Frax за залагане и получих техния LSD, наречен Frax ETH (frxETH).

В интерес на Frax е да поддържа силно ликвиден пазар за frxETH, така че те управляват LP на Curve, който предлага до 5.5% APY в допълнение към факта, че вашият frxETH също печели подобна доходност. хубаво.

Но част от този APY се изплаща в CRV токени. Няма сянка, но бих предпочел да имам ETH, така че скочих на протокола Concentrator на Aladdin DAO и им дадох моите LP токени, което е като разписка за моя дял от frxETH/ETH пула. Те правят някаква магия и връщат 8% APY, платени в базовите активи. хубаво.

Естествено, когато смесвате DeFi протоколи в измамна, парична торта, рисковете се комбинират с доходността. Тук има включени три протокола, а не един, което може да означава, че рискът е кубичен - но аз не съм математик.

Тигърът: Елегантен, изтънчен и винаги под контрол

Това е може би най-сложната стратегия в списъка и трябва да се обмисли от опитни инвеститори с голяма сума пари на линия.

По същество тигърът може да използва подобна стратегия като кучето; наистина има много пулове на LP и много компаундери в света на DeFi, така че намирането на такъв, който пасва, не би трябвало да е проблем. Въпросът за тигрите е как да хеджират риска си.

Малцина опционални договори може да е в ред. Основният подход би бил да се закупят достатъчно пут опции в пари, които да действат като застраховка в случай, че ETH се потопи. Това може да е всичко, което е необходимо, тъй като рискът от постоянна загуба е нисък, като се има предвид, че stETH има тенденция да поддържа своята фиксирана стойност. (Онези, които искат да се хеджират срещу събитие за депег, трябва да проверят протокола Y2K в Arbitrum.)

По-оптимална стратегия би била „мечият спред“, тъй като това ще осигури срещу обезценяване, но също така ще върне известна печалба на страничен пазар.

Жабата: Въздушният любовник на Понци

Следващата стратегия е доста популярна в някои части на крипто света. От гледна точка на риска, това е почти толкова безопасно, колкото да се покриете с фъстъчено масло и да бягате срещу орда от злобни шимпанзета.

Това включва „циклене“, което се отнася до предоставяне на актив, вземане на заем срещу него, размяна на заетите пари за повече от оригиналния актив и повтаряне на процеса.

Свързани: 5 съвета за инвестиране по време на глобална рецесия

От моето собствено проучване намерих ферма за доходност, която ще ви даде около 2% доходност, когато депозирате wstETH (същото като stETH, но с по-твърдо фиксиране) и ще ви позволи да вземете назаем USD Coin (USDC) срещу него за 3.5% лихва.

След това можете да размените USDC за повече wstETH и да повторите процеса, като използвате 75% съотношение заем към стойност, така че да не бъдете незабавно ликвидирани. Ако повторите този процес пет пъти, ще получите APY от над 13% на вашия wstETH, който сам по себе си печели 5%.

Каквато и да е вашата индивидуалност, възможно е да намерите стратегията, която работи за вас, и въпреки че може да звучи сложно, ако имате собствен децентрализиран портфейл или такъв на борса, повечето от тях могат да бъдат приложени само с няколко кликвания. Докато някои мечи типове може да осъдят продължаването на прекалено кипящото поемане на риск, аз виждам тенденцията при LSD като част от раждането на нов актив, носещ доходност: ETH.

Един ден stETH може дори да съперничи на традиционния пазар на облигации. В края на краищата, ако правителствата могат да управляват икономики за трилиони долари по същество като производни на техния собствен пазар на облигации, какво са няколко валидиращи възли сред крипто приятели?

Тази статия е с цел обща информация и не е предназначена да бъде и не трябва да се приема като правен или инвестиционен съвет. Възгледите, мислите и мненията, изразени тук, са само на автора и не отразяват непременно възгледите и мненията на Cointelegraph.