CME Group добавя ETH опции към нарастващо портфолио от крипто деривати

Чикагската търговска борса обяви пускането на нов опционен продукт, базиран на ETH сливането.

Според Тим Маккорт, глобален ръководител на отдела за акции и валутни продукти, интересът към етерните деривати процъфтява. Борсата, една от двете лицензирани да работят в САЩ, вече отбелязва 43% нараства в дневен обем на търговия в сравнение с миналата година.

Cumberland, подразделението за цифрови активи на DRW, основна търговска фирма, базирана в Чикаго, осигурява ликвидност. Genesis, компания, специализирана в търговия с цифрова валута, заеми и транзакции, ще предостави договори за опции за етер на своите клиенти.

През август CME Group стартира два вида производни продукти, деноминиран в евро биткойн и етер фючърси договори, предназначени да помогнат на институционалните инвеститори да намалят рисковете, свързани с летливост на криптовалути, каза тогава Маккорт.

Търсите да спечелите от увеличението на цените на ETH

- стартира на опциите за етер идва, тъй като цените на етера са се повишили с 10.3% от началото на Ethereum Обединяване на 6 септември 2022 г. с Надграждане на Bellatrix и последната сянка на основната мрежа отивам на живо на 9 септември 2022 г. Изстрелването е „навременно“, смята Маккорт.

Обратно, фючърсните продукти бяха пуснати, когато цените на биткойните надминаваха границата от 19,000 20,000 до XNUMX XNUMX долара. Етерът цена беше малко над $1,500, като и двата крипто актива паднаха с над 60% от върховете си през ноември 2021 г.

Има два вида договори за опции. Отваря се кол опция за закупуване на базов актив на така наречената страйк цена в рамките на фиксиран период. Ако цената на актива се повиши, купувачът може да купи актива на цената на изпълнение и да го продаде, за да генерира печалба. Инвеститор с пут опция за продажба на актив на определена цена, да речем на $100, има шанса да продаде актива, ако цената падне до $80, прибирайки печалбата.

В случай на кол опция, ако цената на актива намалее, когато кол опцията изтече, инвеститорът губи първоначалната си инвестиция. За пут опция, ако цената на актива се покачи над първоначалната инвестиция, когато договорът изтече, инвеститорът губи своята първоначална инвестиция, наричана още премия.

В новия продукт на CME базовият актив е един фючърсен договор за етер с размер 50-ETH на договор. Договорът използва CME CF Ether-Dollar Reference Rate за определяне на цената на етера.

Деривативните продукти често идват с висок ливъридж, което увеличава риска от ликвидация

Производните продукти често са съчетани с високи нива на заеми, за да увеличат възвръщаемостта на инвеститорите и традиционно са били полето за игра на професионални, а не на дребно разработчици. Фючърсите и опциите позволяват на инвеститорите да вложат само малка част от стойността на сделката.

Coinbase наскоро стартира своя нано биткойн фючърсен продукт за да се даде възможност на инвеститорите с по-плитки джобове да инвестират в деривати без риск от ликвидация, който идва с търговия с висок ливъридж.

Тъй като крипто борсите функционират като брокери на дребно, те могат да отворят пазара на деривати за инвеститори на дребно чрез стратегически придобивания. Чрез придобиване на борси за деривати, които вече притежават лиценз за търговец на фючърсни комисионни, борси като Coinbase и FTX могат да изградят позиции на дребно на доходоносни пазари на деривати.

CME Group представлява 4% от търговията с крипто деривати в световен мащаб през януари 2022 г.

Предишните стартирания не бяха възходящи

Пускането на деривативни продукти от CME Group исторически е било придружено от пикове в съответните цени на активите. Когато пазарът пусна първия си биткойн фючърсен продукт на 17 декември 2017 г., биткойнът достигна исторически връх от $19,423.58 728.70, докато ETH се покачи до $1,448.18, част от възходяща траектория, която щеше да достигне исторически връх от $13 в събота, 2017 януари 19 г. След стартирането на ProShares bitcoin борсово търгуван фонд на 2021 октомври 3,752.62 г., продукт, базиран на биткойн фючърсите на CME, ETH се повиши от $10 в деня на стартирането и до 4,878.26 ноември , достигна най-високата си стойност за всички времена от $XNUMX. Bitcoin продължи възходящото си рали в деня на стартирането, като в крайна сметка достигна рекорден връх от приблизително $69,000 10 на 2021 ноември XNUMX г.