Моделът на низходящия канал и слабите фючърсни данни продължават да ограничават цената на Ethereum

Въпреки отскачането от 45-дневно дъно на 30 април, Ether (ETH) цената все още е заседнала в низходящ канал и последващото увеличение от 9% през последните четири дни беше достатъчно, за да накара алткойна да тества устойчивостта на модела от $2,870.

Паричната политика на Федералния резерв продължава да оказва голямо влияние върху цените на криптовалутите и нестабилността тази седмица най-вероятно е свързана с коментари от FOMC. На 4 май Федералният резерв на САЩ увеличен референтния му овърнайт лихвен процент с половин процентен пункт, което е най-голямото увеличение от 22 години. Въпреки че това беше широко очаквано и единодушно решение, паричните власти казаха, че ще намалят базата си от активи от 9 трилиона долара от юни.

Председателят Джеръми Пауъл обясни, че Федералният резерв е решен да възстанови стабилността на цените, дори ако това означава да навреди на икономиката с по-ниски бизнес инвестиции и разходи на домакинствата. Пауъл също така отхвърли значението на спада на брутния вътрешен продукт през първите три месеца на 2022 г.

Въпреки че цената на Ether се коригира с 14% в течение на един месец, стойността на мрежата, заключена в смарт договори (TVL), се е увеличила със 7% за 30 дни до 25.2 милиона Ether, според данни от DefiLlama. Поради тази причина си струва да се проучи дали цената падне под 3,000 долара повлия на настроенията на търговците на деривати.

Фючърсите на ETH показват, че търговците все още са мечи

За да разберат дали пазарът се е обърнал надолу, търговците трябва да анализират премията на фючърсните договори на етер, известна още като основен процент. За разлика от безсрочния договор, тези фючърси с фиксиран календар нямат процент на финансиране, така че цената им ще се различава значително от обикновените спот борси.

Човек може да прецени пазарните настроения чрез измерване на разликата в разходите между фючърси и обикновения спот пазар.

За да се компенсират депозитите на търговците до уреждане на сделката, фючърсите трябва да се търгуват с 5% до 12% годишна премия на здрави пазари. И все пак, както е показано по-горе, годишната премия на Ether е под този праг от 5 април.

Въпреки лекото подобрение през последните 24 часа, текущата базова ставка от 3.5% обикновено се счита за меча, тъй като сигнализира за липса на търсене на купувачи с ливъридж.

Свързани: Фед повишава лихвените проценти с 50 базисни пункта в опит да се бори с инфлацията

Настроенията на пазарите на опции се влошиха

За да изключат външните ефекти, специфични за фючърсния инструмент, търговците трябва също да анализират пазарите на опции. Например, 25% делта изкривяване сравнява подобни опции за кол (купува) и пут (продава).

Този показател ще стане положителен, когато страхът е преобладаващ, тъй като премията за защитни пут опции е по-висока от подобни рискови кол опции. Обратното важи, когато преобладава алчността, което води до изместване на индикатора за 25% делта изкривяване към отрицателната област.

Диапазон на индикатора за изкривяване от 25% между отрицателни 8% и положителни 8% обикновено се счита за неутрална област. Показателят обаче е над този праг от 16 април и в момента е 14%.

Тъй като търговците на опции плащат по-високи премии за защита от понижение, е безопасно да се заключи, че настроението се е влошило през последните 30 дни. В момента има нарастващо чувство за мечи настроения на пазара.

Разбира се, нито една от тези данни не може да предскаже дали Ether ще продължи да уважава низходящия канал, който в момента поддържа съпротива от $2,950. Все пак, като се имат предвид текущите данни за деривати, има причина да се смята, че евентуална помпа над $3,000 вероятно ще бъде краткотрайна.

Изказаните тук мнения и мнения са единствено от тези на автор и не отразяват непременно възгледите на Cointelegraph. Всеки ход на инвестиция и търговия включва риск. Трябва да провеждате собствени изследвания, когато вземате решение.