Като залагате 32 ETH за Ethereum Обединяване (преходът на Ethereum от доказателство за работа към консенсус за доказателство за залог) токените са ефективно заключени за неопределен период от време.
Течното залагане предоставя решение на този проблем, като позволява на потребителите да отключат своя заложен ETH и да го внедрят на друго място с помощта на деривати. Ликвидното залагане увеличава капиталовата ефективност на Ethereum blockchain и позволява на потребителите да се възползват от други възможности, като същевременно участват в местната си система Proof-of-Stake.
Течното залагане на Ethereum е нов и иновативен начин за печелене на награди чрез заложен Ethereum.
За да разберем по-добре ликвидния залог, ще разгледаме отново сливането на Ethereum, надстройката в Шанхай и къде дериватите за течен залог се вписват във всичко това.
Обединяване на Ethereum
Мрежата Ethereum претърпя значителна трансформация с прехода от Proof-of-Work към Proof-of-Stake. Това начало се прояви в подобряването на съществуващата способност за управление на транзакции с криптовалута и интегриране на нови слоеве на инфраструктурата.
Първоначално Beacon Chain беше активирана в блокчейн като първа стъпка към преминаване от доказателство за работа към консенсус, но продължи да съществува заедно с Mainnet, използвайки два различни протокола. Това беше направено, за да се осигури плавен преход и да се премахнат потенциалните рискове, свързани с една верига. След като работеха успешно в продължение на месеци, двете мрежи най-накрая се сляха заедно през септември 2022 г., като по този начин завършиха успешно прехода, като по този начин промениха консенсусния алгоритъм за постоянно. Сливането отбеляза важен етап в развитието на Ethereum, както и важна функция, необходима за успеха на ETH 2.0.
Процесът на залагане на Ethereum във веригата Beacon преди прилагането на EIP-4895 беше смущаващо начинание. Потребителите не само трябваше да се ангажират да заключат своя ETH за неопределен период от време, но също така трябваше да внесат минимум 32 ETH, за да участват изобщо. Това означаваше, че ако дадено лице иска потенциала за висока награда за залагане на APY, трябва да направи много голяма инвестиция – такава, която потенциално е твърде скъпа за много бъдещи участници.
Тази неефективна система определено отблъсна хората; за щастие разработчиците на Ethereum признаха този недостатък и представиха EIP-4895 (звездата на Шанхай) като по-достъпно решение.
Надстройка в Шанхай
Надграждането на Merge беше от решаващо значение за полагането на основите за успешен преход към доказателство за участие. Въпреки че очакваните функции като изтегляне на заложен ETH не можаха да бъдат включени по време на The Merge, той е планиран за пускане по време на последващото надграждане в Шанхай.
Разработчиците на Ethereum усилено финализират планове за успешното пускане на своята криптовалута през първото тримесечие. С Shanghai Public Testnet, планирано да започне през февруари 1 г., напредъкът е окуражаващ, тъй като редовните актуализации показват, че март 2023 г. е времето, когато потребителите ще могат да осребрят своя заложен Ethereum.
Въпреки някои технически препятствия по пътя, изглежда, че техните планове за пускането на Q1 са наред. Разработчиците определено имат работа през следващите месеци, но с постоянна отдаденост и фокус през март можем да очакваме гладко стартиране на тази революционна криптовалута.
Течни деривати
Liquid staking е автоматизиран процес, който позволява на потребителите да залагат своите Ethereum токени във веригата Beacon. Средствата на потребителя са заключени в интелигентен договор и те получават награди въз основа на количеството ETH, което са заложили. В замяна на залагане на ETH, потребителите получават течни деривати на залагане (LSD), които представляват техния заложен ETH и могат да се използват за Актив или търгувани на пазара.
LSD революционизираха начина, по който печелим пасивен доход от нашите цифрови активи. Докато при традиционното залагане, потребителите са били ограничени до определен блокчейн протокол или доходност от техния заложен ETH, LSD им позволява да търгуват своите токени и да имат достъп до нови възможности за доходност.
Lido Staked ETH, един от най-успешните LSD токени в момента на пазара, отбеляза огромен растеж през последните няколко месеца. Сега може да се похвали със заложени ETH на стойност над $8.4 милиарда и 260 хиляди залагащи от цял свят. Използвайки този токен, потребителите могат лесно да се възползват максимално от своите цифрови активи и да получат достъп до доходоносни печалби чрез yield farming или други децентрализирани протоколи.
Как надстройката в Шанхай ще повлияе на цената на ETH
Крипто общността е предпазлива, че Shanghai Upgrade може да доведе до натиск за продажба. Някои аргументи предполагат обратното:
Въпреки че не можем точно да предвидим предпочитанията на притежателите на ETH, чиято позиция в момента е под водата или „в парите“, важно е да вземем предвид въведените механизми за ограничаване на количеството ETH, освободен след надграждане.
При пълни тегления само 1,350 валидатора могат да излязат на инициирана епоха – което се равнява на скромните 0.8% от дневния обем на търговия. Междувременно частичното теглене ще позволи на потребителите да събират до 2ETH награди на валидатор, което означава, че може да има до 1M ETH на пазара, ако всички 500K валидатори приемат тази опция. Това все пак ще представлява само 10% от дневния обем на търговия на ETH – и е вероятно някои токени, заложени по подходящ начин, да останат заключени за определен период след това.
Как да заложите Ethereum
Соло залагане
Самостоятелното залагане на Ethereum става все по-популярно поради многобройните предимства, които предлага. Той не само осигурява пълни награди за участие, но също така подобрява децентрализацията на мрежата и държи средствата изцяло под контрола на потребителите. За да започнат със соло залагане, потребителите трябва да имат поне 32 ETH и специален компютър, който е свързан с интернет денонощно. Въпреки че известно техническо ноу-хау може да бъде полезно за по-сложни настройки, сега съществуват много нови, лесни за използване инструменти, които позволяват на всеки уверено да настрои свой собствен суверенен възел за залагане и да се възползва от тази златна възможност за печелене на пасивен доход .
Залагането като услуга
Залагането като услуга предлага страхотна опция за тези, които нямат знанията или ресурсите да управляват собствената си хардуерна настройка, но все пак искат да заложат своите 32 ETH. Настройката е лесна и изисква само да създадете идентификационни данни за валидатор, да качите вашите ключове за подписване и да депозирате своя ETH. Това позволява на доставчика да свърши работата по валидиране на блокове от ваше име. Въпреки това е важно да изградите доверие в доставчика, преди да инвестирате, тъй като вашите ключове за теглене остават във ваше притежание. Така че не забравяйте внимателно да изберете доставчик, който е едновременно сигурен и уважаван, преди да направите значителни инвестиции.
Течно залагане
Течното залагане бързо набира популярност сред потребителите на Ethereum, които нямат 32 ETH за залагане или не им е удобно да залагат цялата сума. Това решение включва изсичане на токен за ликвидност ERC-20, който представлява заложения ETH, като по този начин позволява на потребителите да държат попечителство върху своите активи в собствения си портфейл Ethereum и да правят изходи по всяко време. Въпреки това е важно да се отбележи, че опциите за обединени или ликвидни залози са създадени от трети страни и следователно носят някои рискове, които трябва да се вземат предвид преди употреба.
Централизирани борси
Използването на централизиран обмен като резервен вариант за залагане на ETH е привлекателна опция за много потребители, като се имат предвид възможностите за възнаграждение, ниските изисквания за надзор и усилия. Правейки това обаче, потребителите запазват своите ценни активи с централизиран обмен, който обединява големи количества ETH. Това означава, че сигурността на мрежата и нейните потребители е компрометирана; такива големи количества ETH, концентрирани на едно място, означават, че той става много по-лесна цел за атаки или грешки, оставяйки както мрежата, така и потребителите уязвими.
Фактори, които трябва да имате предвид при избора на ликвиден доставчик на залагане
Когато избирате доставчик на течен залог, е важно да имате предвид следните фактори:
• Сигурност и репутация на доставчика
• Такси, свързани с услугата
• Ускорени времеви рамки за теглене
• Качество на клиентската поддръжка
• Методология, използвана за разпределение на наградите за залагане.
• Токеномика, използвана от платформата за управление и обединяване на ликвидност.
Винаги четете отзиви за доставчици, преди да направите каквито и да е инвестиции, за да сте сигурни, че избирате най-добрата налична опция.
Механизми за възнаграждение за течен залог
1. Rebase токени – те представляват нова инвестиционна възможност, позволяваща на потребителите да се възползват от постоянно нарастваща стойност. Всеки път, когато ETH е заложен, вие получавате по един заложен токен за всеки заложен ETH. С увеличаването на баланса ви на ETH се увеличава и балансът ви на заложения токен – което означава, че комбинираната стойност на вашия ETH и заложения токен заедно нараства. Предимството идва от факта, че цената на заложения токен винаги расте. Недостатъкът е, че това може да затрудни интегрирането в DeFi протоколи и може да доведе до неблагоприятни проблеми с ликвидността в определени случаи. Примерите включват LidoFinance
: $stETH, stDOT, $stKSM
2. Токени, натрупващи стойност – те са чудесен начин да извлечете максимума от вашата инвестиция. Подобно на залагането на ETH, когато държите този токен, получавате един токен в замяна на всеки ETH, който поставите в него. Това означава, че дори ако общият брой токени остане постоянен, стойността му непрекъснато се покачва поради доходността, която сте спечелили през целия период на залагане. Вашите токени могат да се използват като обикновен ERC20, но с една разлика – стойността им постоянно се увеличава и не отразява първоначалната цена на вашата инвестиция. Примерите включват Fraxfinance: $sfrxETH и ANKR: $ankrETH, $ankrBNB
3. Система с два токена – тази система поддържа цената на ETH постоянна. Вашите награди за залагане се изплащат в отделен жетон за награда. Тази настройка прави управлението на вашето портфолио по-лесно, тъй като няма колебания или други неочаквани промени във вашия принципал. Това също е автоматизирана процедура; докато имате достатъчно заложени ETH токени, можете просто да седнете и да гледате как наградите ви растат, без да се налага да правите периодични корекции или прехвърляния. Примерите включват Stakewise_io
с $sETH2 и $rETH2.
4. Система за възнаграждение с токени – Вместо стандартния токен за награда, потребителите получават оригинален токен, който е изключителен и предоставя различна форма на стимул. Този метод може да стане особено актуален след надграждането на Shanghai за Ethereum (ETH). Примерите включват Algem_io с $nASTR.
Платформи, които предоставят залагане на Ethereum.
- Binance – Binance е една от най-големите борси и предлага широка гама от опции за залагане за Ethereum. Платформата позволява на потребителите да залагат своя ETH без допълнителни разходи, а наградите се разпределят автоматично по техните акаунти.
- Coinbase – Coinbase е популярна и надеждна борса и позволява на потребителите да залагат своя ETH с минимални усилия. Потребителите просто трябва да свържат портфейлите си с платформата и да започнат да залагат.
- Lido Finance – Lido е протокол за залагане, който позволява на потребителите да залагат своя ETH и да печелят награди под формата на токени за повторно базиране. Той предлага конкурентни награди и сигурна платформа за залагане.
- Kraken – Kraken е една от най-старите и надеждни борси, предлагаща стабилни опции за залагане. Потребителите могат да залагат своите ETH, за да печелят награди под формата на ETH токени или други съвместими активи.
- Rocket Pool – Rocket Pool е децентрализирана платформа за залагане, която позволява на потребителите да печелят награди в ETH токени. Платформата също така предлага евтини такси за обслужване и гъвкави опции за залагане.
- FRAX – FRAX е платформа за залагане, която позволява на потребителите да залагат ETH и да получават награди под формата на натрупващи стойност токени. Платформата също така предоставя на потребителите сигурна среда и конкурентни награди.
- ANKR – ANKR е протокол за залагане, който позволява на потребителите да залагат ETH и да печелят награди под формата на различни токени.
Бъдещето на ликвидния залог
Ликвидният залог бързо се превръща в един от най-популярните начини за генериране на пасивен доход с ETH. С повече платформи и протоколи, разработващи иновативни решения, залагането ще стане по-достъпно и печелившо в бъдеще. С наближаването на надстройката в Шанхай все повече потребители ще могат да се възползват от тези опции за течен залог, тъй като те са предназначени да улеснят потребителите да управляват своите портфейли. Освен това, тъй като платформите започват да предлагат по-високи възнаграждения и опции за по-добра ликвидност, се очаква активността на залагане да се увеличи значително през следващите години.
Заключение
Течното залагане е иновативен начин за генериране на пасивен доход с ETH. Той позволява на потребителите да залагат сигурно своите токени, да печелят награди под формата на токени или други активи и да разрастват своите портфейли, без да се налага да правят никакви корекции. С повече платформи и протоколи, предлагащи опции за течен залог, нарастващата полезност на течния залог изглежда ярка.
Източник: https://www.cryptopolitan.com/dummies-guide-to-ethereum-liquid-staking/