Дериватите на Ethereum флиртуват с мечи: Обърнете внимание на подкрепата от $1,820

След кратко превишаване над $2,000 на 6 май, цената на етер се върна в тесен диапазон между $1,820 и $1,950, което беше норма за последните три седмици.

Според най-новите данни за фючърси и опции за етер (ETH), коефициентите благоприятстват цената на етер да пробие под подкрепата от $1,820, тъй като професионалните търговци не желаят да добавят неутрални към бичи позиции, използвайки договори за деривати.

Дори мемекойн лудостта, която повиши търсенето на мрежата Ethereum, не успя да вдъхне доверие на инвеститорите. Средната такса за транзакция на Ethereum скочи рязко до $27.70 на 6 май, най-високата стойност от 12 месеца, според данни на BitInfoCharts. Както съобщава Cointelegraph, един от основните двигатели зад увеличението е ненаситното търсене на Pepe (PEPE), наред с други мемекойни.

Освен това увеличените такси за газ са накарали потребителите да използват решения от слой 2, което може да се тълкува като слабост. Например, това причинява спад в общата стойност, заключена чрез премахване на депозити от веригата Ethereum, особено в приложения за децентрализирано финансиране.

Някои анализатори смятат, че продажбата на Ether на стойност 30 милиона долара от Ethereum Foundation е допринесла за това ETH да не може да надхвърли $2,000 20,000, тъй като близо 2021 4,850 ETH са били изпратени на борсата за криптовалута Kraken. Последният релевантен трансфер на фондацията се случи през ноември 80 г., когато цената достигна около $XNUMX XNUMX и впоследствие спадна с XNUMX%.

От макроикономическа гледна точка данните за априлския индекс на потребителските цени (CPI) на Съединените щати от 4.9%, обявени на 10 май, малко под консенсуса, допълнително увеличиха очакванията на инвеститорите за стабилни лихвени проценти на следващото заседание на Федералния резерв през юни. Инструментът FedWatch на CME Group показа 94% шансове за стабилност при текущия диапазон от 5% до 5.25%.

Следователно, при липса на признаци за обръщане на Фед на хоризонта, търсенето на рискови активи като криптовалути трябва да остане под натиск. Но ако инвеститорите се страхуват, че етерът има по-високи шансове да прекъсне триседмичното странично движение в посока надолу, i трябва да бъде отразено в премията за фючърсния договор на ETH и увеличените разходи за защитни пут опции.

Етерните фючърси отразяват слабото търсене от страна на дълги позиции

Тримесечните фючърси на етер са популярни сред китовете и арбитражните бюра. Въпреки това, тези договори с фиксиран месец обикновено се търгуват с лека надценка спрямо спот пазарите, което показва, че продавачите искат повече пари, за да забавят сетълмента.

В резултат на това фючърсните контракти на ETH на здрави пазари трябва да се търгуват с 5% до 10% годишна премия — ситуация, известна като контанго, която не е уникална за крипто пазарите.

Търговците на етер бяха изключително предпазливи през изминалата седмица, тъй като нямаше скок в търсенето на дълги позиции на ливъридж по време на ралито над $2,000 на 6 май. В момента при 1.4%, фючърсната премия на ETH отразява пълната липса на апетит от страна на купувачите, използващи договори за деривати .

Показателят за риск на опциите за етер остана неутрален

Търговците също трябва да анализират пазарите на опции, за да разберат дали скорошната корекция е накарала инвеститорите да станат по-оптимистични. Делта изкривяването от 25% call-to-put е показателен знак, когато арбитражните бюра и маркет-мейкърите надценяват за защита нагоре или надолу.

Накратко, ако търговците очакват спад на цените на Ether, показателят за отклонение ще падне под 7%, а фазите на вълнение обикновено имат положително отклонение от 7%.

Свързани: DAO на Arbitrum ще получи над 3,350 ETH приходи от такси за транзакции

Както е показано по-горе, делта отклонението от 25% call-to-put на ETH опциите беше неутрално през последните две седмици, тъй като защитните пут опции се търгуваха на справедлива цена в сравнение с подобни неутрални към възходящи кол опции.

Етерните опции и фючърсните пазари предполагат, че професионалните търговци не са уверени, особено като се има предвид ралито от 10.6% между 2-6 май. Следователно индикаторите за слаби деривати са по-склонни да се обърнат надолу, ако триседмичното странично движение се счупи надолу.

С други думи, ако цената на Ether падне под $1,820, търговците трябва да очакват много по-висок апетит за мечи залози, използващи ETH деривати, индикатор за недоверие и липса на търсене на дълги позиции.

Тази статия е с цел обща информация и не е предназначена да бъде и не трябва да се приема като правен или инвестиционен съвет. Възгледите, мислите и мненията, изразени тук, са само на автора и не отразяват непременно възгледите и мненията на Cointelegraph.