Фючърсната премия на Ether остава отрицателна, докато пазарите на опции оценяват подобни рискове за бикове и мечки.
Настроенията на търговците относно етера (ETH) се подобри забележимо, тъй като цената се повиши със 7.5% от 2 до 6 октомври, но цената, възвърнала нивото от $1,350, не беше достатъчно убедителна, за да предизвика възходяща активност от търговците на деривати.
Цената на етер все още е с 32% под нивото от $2,000, последно наблюдавано на 14 август, а средната такса за транзакция на мрежата беше близо $2 след сливането.
Най-значимото надграждане на веригата Ethereum се случи на 15 септември, преминавайки от енергоемка технология за копаене към набор от валидатори, необходими за депозиране на 32 ETH в залагане.
Въпреки че е необходимо за внедряване на бъдещи способности за шардинг или паралелна обработка, сливането не е проектирано да решава проблеми с мащабируемостта в текущата фаза. Следователно мрежата Ethereum не съдържа нито едно от първите 5 децентрализирани приложения от потребителите, според към DappRadar.
Поради тази причина анализът на данните за дериватите е ценен за разбирането на това доколко инвеститорите са уверени в това, че етерът ще поддържа ралито и ще се насочи към $1,500 или повече.
Настроенията след сливането остават неутрални към мечи
Търговците на дребно обикновено избягват тримесечните фючърси поради ценовата им разлика спрямо спот пазарите. Но тримесечните фючърси са предпочитани инструменти от професионалните търговци, тъй като те предотвратяват постоянните колебания на лихвите на финансиране на договорите.
На неутрални към бичи пазари тези фиксирани месечни договори обикновено се търгуват с лека премия спрямо спот пазарите, тъй като инвеститорите изискват повече пари, за да задържат сетълмента. Тази ситуация не е изключителна за крипто и фючърсните договори трябва да се търгуват с 4% до 8% годишна премия на здрави пазари.
Фючърсната премия на Ether е отрицателна след сливането на 15 септември, което показва прекомерно търсене на мечи залози, тревожна ситуация, известна като „backwardation“.
За да изключат външни фактори, специфични за фючърсния инструмент, търговците трябва също да анализират пазарите на опции за Ether. 25% делта изкривяване показва кога маркет мейкърите и арбитражните бюра надценяват за защита нагоре или надолу.
На бичи пазари инвеститорите на опции дават по-високи коефициенти за ценови помпа, което води до падане на индикатора за изкривяване под -12%. От друга страна, генерализираната паника на пазара предизвиква 12% или повече положително изкривяване.
30-дневното делта изкривяване стоеше над прага от 12% до 3 октомври, което показва нежеланието на търговците да поемат рискове в посока надолу, използвайки ETH опции. Настроенията обаче бързо се промениха до неутрално ниво на 4 октомври, тъй като маркет мейкърите и арбитражните бюра оттогава започнаха да оценяват подобни коефициенти за покачване или спад на цените за ETH.
Свързани: Доклад, данните във веригата сочат към крипто консолидация през Q3
Рали към $1,500 не се очаква, но е възможно
Показателите за деривати предполагат, че професионалните търговци не са уверени, че етерът ще тества съпротивата от $1,500 в скоро време. Фючърсните договори се търгуват по-ниско от цените на спот пазарите, което показва липса на интерес към дългите позиции на ливъридж (купувачи). Междувременно търговците на опции за Ether продължават да определят цени на подобни случаи на бик и мечка, като показват малко убеденост относно скорошните 7.5% ценови печалби.
Има 7.7 милиарда долара във фючърсни договори за Ether отворен лихвен процент и съдейки по преобладаването на мечи залози, изненадващо рали може потенциално да причини масивно кратко свиване.
Въпреки че ливъриджът предлага чудесен начин за увеличаване на експозицията и печалбите, неочаквано колебание на цената може да доведе до принудителни ликвидации, което допълнително да засили ценовото движение.
Биковете на етер може да имат затруднения при навлизането на терен, тъй като макроикономическата и регулаторната несигурност диктуват тенденцията. С това казано, изненадващ 10% помпа към $1,500 би изненадал мечките и би предизвикал ликвидации на къси позиции.
Мненията и мненията, изразени тук, са само на автора и не отразяват непременно възгледите на Cointelegraph.com. Всяко ход на инвестиция и търговия включва риск, трябва да проведете собствено проучване, когато вземате решение.
Източник: https://cointelegraph.com/news/ethereum-open-interest-hits-7-7b-raising-the-chance-of-a-short-squeeze-above-1-5k