Професионалните търговци могат да използват тази стратегия за опции на Ethereum за „склонност към риск“, за да играят Merge

Етер (ETH) достига точка за създаване или прекъсване, докато мрежата се отдалечава от копаене с доказателство за работа (PoW). За съжаление, много начинаещи търговци са склонни да пропускат целта, когато създават стратегии за максимизиране на печалбите от потенциални положителни развития.

Например закупуването на договори за деривати на ETH е евтин и лесен механизъм за максимизиране на печалбите. Вечните фючърси често се използват за ливъринг на позиции и човек лесно може да увеличи печалбите пет пъти.

Така че защо да не използваме обратни суапове? Основната причина е заплахата от принудителна ликвидация. Ако цената на ETH падне с 19% от входната точка, купувачът с ливъридж губи цялата инвестиция.

Основният проблем е волатилността на Ether и силните му колебания в цените. Например от юли 2021 г. цената на ETH се срина с 19% от началната си точка в рамките на 20 дни в 118 от 365 дни. Това означава, че всяка дълга позиция с ливъридж 5x ще бъде принудително прекратена.

Как професионалните търговци играят стратегията за опции за „обръщане на риска“.

Въпреки консенсуса, че крипто дериватите се използват главно за хазарт и прекомерен ливъридж, тези инструменти първоначално са предназначени за хеджиране.

Търговията с опции предоставя възможности за инвеститорите да защитят своите позиции от резки спадове на цените и дори да спечелят от повишена волатилност. Тези по-напреднали инвестиционни стратегии обикновено включват повече от един инструмент и са известни като „структури“.

Инвеститорите разчитат на стратегията за опции за „обръщане на риска“, за да хеджират загуби от неочаквани колебания в цените. Притежателят печели от дълга позиция при кол (купува) опции, но разходите за тях се покриват чрез продажба на пут (продажба) опция. Накратко, тази настройка елиминира риска от странично търгуване на ETH, но носи умерена загуба, ако активът се търгува надолу.

Горната сделка се фокусира изключително върху опциите от 26 август, но инвеститорите ще намерят подобни модели, използвайки различни падежи. Етерът се търгуваше на $1,729, когато се извърши ценообразуването.

Първо, търговецът трябва да купи защита срещу движение надолу, като закупи 10.2 ETH пут (продажба) договори за опции за $1,500. След това търговецът ще продаде 9 ETH пут (продажба) договора за опции за $1,700, за да нетира възвръщаемостта над това ниво. И накрая, търговецът трябва да закупи 10 кол (купува) опционни договора за $2,200 за положителна ценова експозиция.

Важно е да запомните, че всички опции имат определена дата на изтичане, така че поскъпването на актива трябва да се случи през определения период.

Инвеститорите са защитени от спад на цената под $1,500

Тази структура на опциите не води нито до печалба, нито до загуба между $1,700 и $2,200 (увеличение с 27%). По този начин инвеститорът залага, че цената на Ether на 26 август в 8:00 сутринта UTC ще бъде над този диапазон, получавайки излагане на неограничени печалби и максимална загуба от 1.185 ETH.

Ако цената на Ether се повиши към $2,490 (увеличение с 44%), тази инвестиция ще доведе до 1.185 ETH нетна печалба—покривайки максималната загуба. Освен това, 56% помпа до $2,700 би донесла нетна печалба от 1.87 ETH. Основното предимство за притежателя е ограниченият недостатък.

Въпреки че няма разходи, свързани с тази структура на опциите, борсата ще изисква маржин депозит до 1.185 ETH за покриване на потенциални загуби.

Изказаните тук мнения и мнения са единствено от тези на автор и не отразяват непременно възгледите на Cointelegraph. Всеки ход на инвестиция и търговия включва риск. Трябва да провеждате собствени изследвания, когато вземате решение.