Сингапур тества институционален DeFi на Ethereum, приветства USDC емитента

Пилотната програма за децентрализирано финансиране на Паричния орган на Сингапур (MAS) току-що изпълни „първия случай на използване в реалния свят за DeFi протоколи от институционален клас“, каза основателят на Aave Стани Кулечов Разкодирай. 

JP Morgan, DBS Bank и SBI Digital Asset Holdings вчера използваха протокола Aave на Polygon – решение за мащабиране на ниво 2 – за завършване на транзакции с чуждестранна валута и държавни облигации в мрежата Ethereum. Банките обмениха токенизирани версии на сингапурски държавни ценни книжа за японски държавни облигации и японски йени за сингапурски долари като тест. 

„Очакваме с нетърпение да приветстваме повече иновации, които използват съставими DeFi протоколи, за да осигурят достъп до много недостатъчно обслужвани пазари и да позволят по-приобщаваща система“, каза Кулехов Разкодирай през Telegram.

Съоснователят на Polygon Sandeep Nailwal изрази неговия оптимизъм.

„Твърдите финансови институции се чувстват все по-комфортно в експериментирането с обществени блокчейни“, пише той на нервна възбуда вчера. „В крайна сметка някои от тях ще разбият случаите на използване, [които добавят] стойност към техните основни бизнес модели и това потенциално ще отвори шлюзовете за масово приемане.“

MAS каза, че един от големите движещи фактори зад пилотната програма, която беше обявена през май, е правенето на пазарите по-ефективни.

Възможността банките да извършват транзакции директно с друга „освобождава разходите, свързани с извършването на сделки чрез посредници за клиринг и сетълмент, и управлението на двустранни търговски взаимоотношения между контрагентите, както се изисква на днешните извънборсови пазари“, каза MAS в нейното обявяване.

Правителствените транзакции не бяха единствената новина за Singapore Fintech Festival тази седмица. Рано сутринта в сряда издателите на стабилни монети Paxos (Pax Dollar и Binance USD) и Circle (USD Coin и Euro Coin) обявиха, че са одобрени да работят в Сингапур. 

Paxos има разрешение да предлага услуги за цифрови токени за плащане, а Circle получи принципно одобрение да работи като основна разплащателна институция в страната, което означава, че може да издава криптовалути и да улеснява вътрешни и трансгранични плащания.

Одобренията идват, след като MAS пусна две различни предложения за регулаторна рамка за това как регулаторите могат да наблюдават стабилните монети.

„Това е огромен сигнал, супер огромен сигнал от централна банка, която се обажда на [крипто] активи“, каза Сопненду Моханти, главен финтех директор на MAS, пред Nasdaq's TradeTalks на събитието.

Но има още работа за вършене. Банките казаха в a бяла хартия публикувано от мозъчния тръст Oliver Wyman Forum, че пилотната програма ще трябва да получи известна правна яснота, да стимулира приемането и да проведе повече тестове, преди институционалният DeFi да може да бъде мащабиран.

Например, пилотът използва модифицирана версия на Aave Arc, за да проведе своя тест. 

„Протоколите DeFi са предназначени да гарантират, че ключови пазарни показатели, като лихвени проценти, намаления на обезпеченията и други подобни, следват динамиката на търсенето и предлагането на активите, търгувани в тях“, пише форумът в своя документ. „За Pilot One някои от тези кодифицирани правила трябваше да бъдат пригодени, за да отговарят на бизнес целта, като например промяна на лихвените проценти на протокола за кредитиране до нула, за да се избегне нежелано поведение по време на транзакции.“

Каза Моника Съмървил, ръководител на капиталовите пазари в Celent Разкодирай в имейл, че пилотният проект е важен, особено като се има предвид колко голям е интересът от институционални инвеститори. 

Консултантската фирма наскоро проведе a изследване на институционални клиенти за BNY Mellon, които споделят някои от опасенията, повдигнати в бялата книга.

„DeFi се класира като най-добрата функция след попечителството и изпълнението, когато обмисляме с кой попечител на цифрови активи да работим“, каза Summerville. „Въпреки това, повтаряйки някои от констатациите на този пилот, нашето проучване също установи, че оперативната съвместимост е класирана като челната тройка на загрижеността около цифровите представяния на парите в блокчейн.“