16 добива, които са твърде големи, за да бъдат игнорирани

Ванилни инвеститори продават. Което означава, че ние, фокусирани върху доходите, сме противоположни купуване.

Нашата цел в крайна сметка е да пенсиониране с дивиденти. Така че защо да бягаме от най-големите дивиденти, които г-н и г-жа Пазар ни представиха години?

Добив, добив, добив. Наскоро обсъждахме 29 доходни фонда с доходност над 8%.

Какво ще кажете за акциите? Радвам се, че попита. Нека поговорим за 16 сладки акции на банкомати с голяма капитализация, плащащи до 15%.

Ако не сте разбрали, наскоро разговарях с Мо Ансари в неговия Пазарна опаковка програма. Можеш прочетете повече за това тук, но накратко, казах, че времето за продажба е свършило – ние сме заредени с пари и сме готови да купуваме.

Но ние не купуваме просто нещо. Купуваме с цел: Да финансираме a пенсионен план, изплащан единствено с парични дивиденти и приходи от лихви.

Не можете да направите това с мизерни добиви. Да, съкровищата са накрая което прави нещата интересни сега, когато 10-годишните ястия са 4%. Но ние все още се нуждаем от повече - много повече.

Обикновено искаме акции да носят най-малко 7%. Това ни позволява да пожънем 70,000 XNUMX долара годишна „заплата“ от милиони долари и все още значителна сума, дори ако имате по-малка сума, с която да инвестирате.

В момента имаме много кандидати — 396, за да сме конкретни!

По-добре ли е да се съсредоточите върху по-големи акции? Нека да стигнем до тези 16 акции с голяма капитализация, които носят доходност между 7.1% и 14.9%. Първо, бърз преглед на пълния списък, след което ще подчертая няколко имена, които стърчат по една или друга причина. Някои от тях сте интригуващ. Други обаче са потенциални кучета за дивидент (прочетете: избягвайте).

Енергия

Най-очевидният и забележителен клъстер от акции тук са енергийните акции, които представляват 11 от 16-те имена в списъка.

Някои от тях са традиционни E&P играчи, като напр Девън Енергия
DVN
(DVN, 8.4% добив) намлява Diamondback енергия
FANG
(FANG, 8.0% добив). Техните цени винаги ще бъдат твърдо обвързани с цената на петрола, но това се изплаща през 2022 г., като секторът е нараснал с почти 60% от началото на годината. И въпреки това много доходности остават изключително високи – DVN и FANG носят 8%-плюс въпреки съответните печалби от 72% и 42%.

Само имайте предвид, че въпреки че нито една печалба не е заключена в камък, някои от тези изплащания изискват по-внимателно око от други. Енергия на Чесапийк
СНК
(CHK), например, плаща основен дивидент от само 55 цента на акция - добре за 2.2% доходност при текущи цени. Останалата част от тези 7.4% плюс доходност идва чрез променливи дивиденти, зависещи от паричния поток. Добивите на Coterra Energy (CTRA, 8.8% добив) намлява Pioneer природните ресурси
PXD
(PXD, 13.00%) отразяват и специални дивиденти.

Това е разумно управление на паричните средства за фирми, които са наблюдавали невероятни колебания на цените на петрола през последните няколко години. Но трябва да бъдем също толкова предпазливи, когато става дума за разчитане на тези видове изплащания за пенсиониране.

По-голямата част от енергийните имена са дружества с ограничена отговорност (MLP), като напр Предприятия за корпоративни продукти LP
EPD
(EPD) намлява LP за пренос на енергия (ET), като и двете дават 7.6%. Тези изплащания като цяло са били по-стабилни от E&Ps, но не забравяйте: те са главоболие, идвайки в данъчното време, изисквайки страховития формуляр K-1.

Icahn Enterprises LP
IEP

Говорейки за MLP, най-доходният от групата е Icahn Enterprises LP (IEP, 14.9% доходност), която е холдингова компания на легендарния инвеститор Карл Икан.

Ако решите да притежавате IEP, опитайте се да игнорирате връщанията на цената във вашия брокерски акаунт - те исторически са ужасен. Това е чиста игра на печалба, като разпределението представлява 85% от производителността през последното десетилетие.

VF Corp

VF Corp (VFC, 7.2% добив) е името зад марки облекло, включително Vans, North Face, Timberland и Supreme. А бизнесът през 2022 г. беше меко казано труден. В края на септември компанията предостави оптимистична петгодишна перспектива, но намали своите насоки за 2023 г. Vans, най-голямата им марка, е изправена пред многобройни предизвикателства и компанията не разполага с много ресурси, за да предизвика растеж предвид големия дълг и. Все пак цената на акциите не е била толкова ниска от 2011 г., акциите се търгуват за тънки 10 пъти печалбите за следващата година, а доходността не е била толкова висока от 1990-те години на миналия век. Това може да бъде примамлива (макар и рискована) игра за доходи и евентуален растеж за инвеститорите, които играят наистина дълга игра.

Verizon CommunicationsVZ

Тази година също беше трудно Verizon Communications (VZ, 7.4% добив), който при спад от 30% през 2022 г. не е изпълнил традиционно отбранителната си роля. Пропуснатият доход и намаляването на насоките са отчасти виновни, както и пълната липса на катализатор за растеж. Verizon наистина повиши цените за потребителите тази година, но това беше най-вече, за да компенсира това, което главният изпълнителен директор Ханс Вестберг казва, че ще бъде „пиковата година“ на компанията в инвестициите в инфраструктура, оценявайки 22 милиарда долара капиталови разходи. Но този дивидент от 7.4% е доста стабилен, при само 56% от печалбите, а прогнозното съотношение цена/печалба на VZ падна до под 7.

Altria GroupMO

Родител на Marlboro Altria Group (МО, 8.5% добив) направи огромна инвестиция от 12.8 милиарда долара в производителя на електронни цигари Juul – ход, който до голяма степен се очакваше да пусне надеждния платец на дивиденти с висока доходност в режим на растеж.

Не толкова.

Акциите на MO бяха безпроблемни през последните няколко години, тъй като инвестицията му в Juul изчезна. Американските регулатори се заеха с електронните цигари, а FDA това лято забрани за кратко Juul специално, преди да издаде престой по собствена заповед, докато продължава да преглежда продукта.

В резултат на целия този хаос Altria многократно намалява стойността на своя дял в Juul, който към края на юли възлиза на 450 милиона долара.

Все пак моят колега Джеф Рийвс посочва, че това „античуплив запас“ остава добре управлявана инвестиция на доход, която може да бъде прикрита противоположна игра на стойност. Той със сигурност е бил източник на защита през 2022 г., като се е увеличил с няколко процента на база обща възвръщаемост спрямо приблизително 20% спад за по-широкия пазар.

Брет Оуенс е главен инвестиционен стратег Противоположна перспектива, За по-страхотни идеи за доходи вземете безплатното си копие на последния му специален отчет: Вашето портфолио за ранно пенсиониране: Огромни дивиденти – всеки месец – завинаги.

Разкриване: няма