Nvidia Corp., която вчера каза, че тримесечните продажби са се свили, е пример за цикличния характер на полупроводниковата индустрия въпреки навлизането на компанията в бързоразвиващи се пазари.
Все пак много производители на чипове се противопоставят на тенденцията, като отчитат високо двуцифрено увеличение на продажбите, като същевременно подобряват маржовете на печалбата. Списък на тези компании е представен по-долу.
Nvidia
NVDA,
-1.46%
отчете 12% спад на тримесечните приходи спрямо година по-рано. Акциите на компанията паднаха само с 2% в следобедната търговия на 17 ноември, може би защото повечето лоши новини вече бяха изпечени, когато Nvidia намали насоките си за продажби на август 8.
Но в историята има още нещо.
Както Терез Полети съобщи, на Nvidia запасите се удвояват през годината, което води до такса от $702 милиона. Нарастващите запаси обикновено са лош знак, който предполага слабо търсене и бъдещи отстъпки, които ще са необходими, за да се изчисти.
Брутният марж на Nvidia вече пострада. През последното тримесечие той се сви до 55.59% от 65.20% година по-рано. (Брутният марж на компанията е нетните продажби, намалени с цената на продадените стоки или услуги, разделени на продажбите. Нетните продажби са продажбите минус възвръщаемостта и отстъпките, като купони.)
Маржовете са полезно измерване на ценовата мощ и инвеститорите обичат да виждат комбинация от нарастващ брутен марж и увеличаващи се продажби.
Тримесечният оперативен марж на Nvidia падна до 19.91% от 44% година по-рано. (Оперативният марж изважда повече режийни и други разходи, които не са пряко свързани с производството на продадени стоки и услуги.)
Тези акции на полупроводници се открояват
Акции на полупроводници, представени от iShares Semiconductor Stocks ETF
SOXX,
+ 0.78%,
достигнаха крайното си дъно за 2022 г. на 14 октомври. Майкъл Бруш предпочита висококачествен подход за инвеститори, които искат да играят на възстановяването на сектора, като се фокусира върху компании с по-високи дивиденти.
За преглед на акциите на полупроводниците започнахме с 30-те, държани от SOXX, и след това добавихме компании в индекса S&P Composite 1500
SP1500,
-0.32%
в индустриалната група „Полупроводници и полупроводниково оборудване“.
За почти половината от тази група от 56 компании края на фискалното тримесечие не съвпада с календара. До 16 ноември 49 от компаниите отчетоха резултати за фискалните тримесечия, приключили на 26 август или по-късно. Но шест все още не са докладвали за фискалните тримесечия, приключили на или близо до 31 октомври:
| За Компанията | Махало | Очаква се отчет за приходите | Очаквани тримесечни продажби | Продажби – тримесечие на годината по-рано | Прогнозен тримесечен EPS | EPS – тримесечие на предходната година |
| Applied Materials Inc. |
AMAT,
+ 0.22% | 11 г. след затваряне | $6,454 | $6,116 | $1.73 | $1.89 |
| Analog Devices Инк. |
ADI,
+ 0.12% | 11 г. 22:2022 ч. ET | $3,150 | $2,340 | $2.58 | $0.16 |
| Marvell Technology Inc. |
MRVL,
+ 3.98%
| 12 г. след затваряне | $1,557 | $1,211 | $0.59 | - $ 0.08 |
| Broadcom Inc. |
AVGO,
+ 0.07%
| 12 г. след затваряне | $8,901 | $7,407 | $10.28 | $4.45 |
| Phototronics Inc. |
PLAB,
+ 2.40% | 12/14/2022 | $210 | $181 | $0.48 | $0.33 |
| Semtech Corp. |
SMTC,
+ 0.38%
| 11/30/2022 | $175 | $195 | $0.63 | $0.53 |
| Източник: FactSet |
Таблицата включва датите и часовете (ако са налични), които FactSet очаква компаниите да докладват.
Applied Materials Inc.
AMAT,
+ 0.22%,
която предоставя оборудване и свързани услуги на производителите на чипове, се очаква да отчете 6% увеличение на тримесечните продажби спрямо година по-рано, след затварянето на пазара на 17 ноември. Но анализаторите, анкетирани от FactSet, също очакват печалбата на акция да намалее.
За Analog Devices Inc.
ADI,
+ 0.12%,
който е планиран да докладва на 22 ноември, се очаква продажбите да се увеличат с 35%, с драматично увеличение на очаквания EPS, който да върви с него.
Marvell Technology Inc.
MRVL,
+ 3.98%
отчети на 1 декември. Анализаторите очакват 29% увеличение на печалбите и промяна към тримесечна печалба от нетна загуба от предходната година.
Сред останалите 49 компании, които вече отчетоха този сезон на печалбите, ето 18, които отчетоха увеличение на продажбите от най-малко 20%, с подобрения в брутния марж и оперативния марж:
| За Компанията | Махало | Промяна в тримесечните продажби спрямо година по-рано | Брутна печалба | Брутен марж – година по-рано тримесечие | Оперативен марж | Оперативен марж – тримесечие на годината по-рано |
| Enphase Energy Inc. | ENPH,
+ 2.55% | 81% | 41.59% | 39.21% | 23.32% | 12.99% |
| Wolfspeed Inc. | ВЪЛК,
+ 3.03% | 54% | 31.91% | 29.25% | 1.99% | -11.81% |
| Monolithic Power Systems Inc. | MPWR,
+ 0.18%
| 53% | 58.72% | 57.59% | 33.02% | 27.29% |
| Silicon Laboratories Inc. | ПЛОЧА,
+ 0.35% | 46% | 58.35% | 53.26% | 16.42% | 3.54% |
| Тайван Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. ADR |
TSM,
+ 2.56% | 35% | 59.14% | 49.45% | 67.79% | 67.08% |
| Ichor Holdings Ltd. | ICHR,
+ 0.92% | 35% | 16.76% | 15.31% | 11.79% | 10.42% |
| STMicroelectronics NV ADR | STM,
+ 1.38% | 35% | 47.65% | 41.60% | 32.61% | 26.18% |
| PDF Solutions Inc. | PDF файлове,
+ 1.03% | 35% | 67.73% | 61.48% | 7.43% | 0.46% |
| Lattice Semiconductor Corp. | LSCC,
+ 0.94% | 31% | 64.64% | 58.18% | 34.77% | 26.45% |
| KLA Corp. | KLAC,
+ 1.50%
| 30% | 60.83% | 60.34% | 44.81% | 43.36% |
| Axcelis Technologies Inc. | ACLS,
+ 2.85%
| 30% | 45.08% | 43.30% | 24.48% | 22.10% |
| ON Semiconductor Corp. | НА,
+ 1.17% | 26% | 47.27% | 39.96% | 39.96% | 31.42% |
| Microchip Technology Inc. | MCHP,
+ 0.20% | 26% | 59.35% | 51.68% | 48.77% | 42.67% |
| MaxLinear Inc. | MXL,
+ 0.63%
| 24% | 58.08% | 53.96% | 24.04% | 19.74% |
| Amkor Technology Inc. | AMKR,
+ 2.97% | 24% | 20.22% | 19.32% | 22.83% | 21.60% |
| United Microelectronics Corp. ADR |
UMC,
+ 5.20%
| 24% | 46.26% | 34.93% | 53.05% | 45.78% |
| NXP Semiconductors NV | NXPI,
+ 1.92% | 20% | 53.29% | 50.54% | 38.32% | 35.55% |
| Synaptics Inc. | SYNA,
+ 1.28% | 20% | 54.94% | 50.90% | 34.35% | 24.79% |
| Източник: FactSet |
Кликнете върху тикерите за повече информация за всяка компания, включително отразяване на новини, финансови данни и мнения на анализатори. Вие също трябва чета Подробното ръководство на Томи Килгор за богатството от информация безплатно на страницата с оферти на MarketWatch.
Не пропускайте: Покупката на чипове от Уорън Бъфет е класически пример защо искате да бъдете „алчни само когато другите се страхуват“
18 акции на полупроводници, които блестят в сравнение с Nvidia през този сезон на печалбите
Nvidia Corp., която вчера каза, че тримесечните продажби са се свили, е пример за цикличния характер на полупроводниковата индустрия въпреки навлизането на компанията в бързоразвиващи се пазари.
Все пак много производители на чипове се противопоставят на тенденцията, като отчитат високо двуцифрено увеличение на продажбите, като същевременно подобряват маржовете на печалбата. Списък на тези компании е представен по-долу.
Nvidia
-1.46%
NVDA,
отчете 12% спад на тримесечните приходи спрямо година по-рано. Акциите на компанията паднаха само с 2% в следобедната търговия на 17 ноември, може би защото повечето лоши новини вече бяха изпечени, когато Nvidia намали насоките си за продажби на август 8.
Но в историята има още нещо.
Както Терез Полети съобщи, на Nvidia запасите се удвояват през годината, което води до такса от $702 милиона. Нарастващите запаси обикновено са лош знак, който предполага слабо търсене и бъдещи отстъпки, които ще са необходими, за да се изчисти.
Брутният марж на Nvidia вече пострада. През последното тримесечие той се сви до 55.59% от 65.20% година по-рано. (Брутният марж на компанията е нетните продажби, намалени с цената на продадените стоки или услуги, разделени на продажбите. Нетните продажби са продажбите минус възвръщаемостта и отстъпките, като купони.)
Маржовете са полезно измерване на ценовата мощ и инвеститорите обичат да виждат комбинация от нарастващ брутен марж и увеличаващи се продажби.
Тримесечният оперативен марж на Nvidia падна до 19.91% от 44% година по-рано. (Оперативният марж изважда повече режийни и други разходи, които не са пряко свързани с производството на продадени стоки и услуги.)
Тези акции на полупроводници се открояват
Акции на полупроводници, представени от iShares Semiconductor Stocks ETF
+ 0.78% ,
SOXX,
достигнаха крайното си дъно за 2022 г. на 14 октомври. Майкъл Бруш предпочита висококачествен подход за инвеститори, които искат да играят на възстановяването на сектора, като се фокусира върху компании с по-високи дивиденти.
За преглед на акциите на полупроводниците започнахме с 30-те, държани от SOXX, и след това добавихме компании в индекса S&P Composite 1500
-0.32%
SP1500,
в индустриалната група „Полупроводници и полупроводниково оборудване“.
За почти половината от тази група от 56 компании края на фискалното тримесечие не съвпада с календара. До 16 ноември 49 от компаниите отчетоха резултати за фискалните тримесечия, приключили на 26 август или по-късно. Но шест все още не са докладвали за фискалните тримесечия, приключили на или близо до 31 октомври:
AMAT,
ADI,
MRVL,
AVGO,
PLAB,
SMTC,
Таблицата включва датите и часовете (ако са налични), които FactSet очаква компаниите да докладват.
Applied Materials Inc.
+ 0.22% ,
AMAT,
която предоставя оборудване и свързани услуги на производителите на чипове, се очаква да отчете 6% увеличение на тримесечните продажби спрямо година по-рано, след затварянето на пазара на 17 ноември. Но анализаторите, анкетирани от FactSet, също очакват печалбата на акция да намалее.
За Analog Devices Inc.
+ 0.12% ,
ADI,
който е планиран да докладва на 22 ноември, се очаква продажбите да се увеличат с 35%, с драматично увеличение на очаквания EPS, който да върви с него.
Marvell Technology Inc.
+ 3.98%
MRVL,
отчети на 1 декември. Анализаторите очакват 29% увеличение на печалбите и промяна към тримесечна печалба от нетна загуба от предходната година.
Сред останалите 49 компании, които вече отчетоха този сезон на печалбите, ето 18, които отчетоха увеличение на продажбите от най-малко 20%, с подобрения в брутния марж и оперативния марж:
TSM,
UMC,
Кликнете върху тикерите за повече информация за всяка компания, включително отразяване на новини, финансови данни и мнения на анализатори. Вие също трябва чета Подробното ръководство на Томи Килгор за богатството от информация безплатно на страницата с оферти на MarketWatch.
Не пропускайте: Покупката на чипове от Уорън Бъфет е класически пример защо искате да бъдете „алчни само когато другите се страхуват“
Източник: https://www.marketwatch.com/story/18-semiconductor-stocks-that-shine-when-compared-with-nvidia-this-earnings-season-11668701803?siteid=yhoof2&yptr=yahoo