Последното рали на пазарите от края на седмицата бързо избледня и тази седмица завършва с понижения на основните борсови индекси. Това е класическият отскок на мъртвата котка, кратко възстановяване, последвано от още загуби и кара инвеститорите да се притесняват, че не се вижда дъно.
Пишейки от стратегическия екип за глобалните пазари, където той разглежда по-обширно ситуацията на световния пазар, Марко Коланович от JPMorgan излага насрещните ветрове срещу американските инвеститори: „Първо и най-важно, безпрецедентното свиване на покупателната способност на домакинствата изглежда вероятно ще се разшири. Бизнес доверието също се е влошило и ускоряването на почасовите разходи за труд свива корпоративните маржове на печалба. Тези предизвикателства се засилват допълнително, тъй като по-високата инфлация генерира по-рестриктивна политика на централната банка.
На този фон борсовите анализатори на JPM избраха две силни защитни игри, които инвеститорите да обмислят. Това са платци на дивиденти с висока доходност, с история на надеждни изплащания и текущи доходности от дивиденти над 8%. Също така не боли, че и двете акции предлагат на инвеститорите двуцифрен потенциал нагоре. Използвайки База данни TipRanks, разгледахме подробностите зад тези два, за да разберем какво още ги прави завладяващи.
Magellan Midstream Partners (ММР)
Като започнем от енергийния сектор, ще разгледаме Magellan Midstream. Тази компания работи в въглеводородна транспортна мрежа на Северна Америка, широка мрежа от активи за движение както на суров петрол, така и на рафинирани продукти. Тези активи включват 12,000 75 мили тръбопроводи, повече от XNUMX милиона барела петрол и капацитет за съхранение на рафинирани продукти, и десетки терминални съоръжения, включително два морски терминала за съхранение за внос/износ. Мрежата на компанията обхваща целия регион на Големите равнини, от Минесота до Тексас и се простира до Скалистите планини, долината на Мисисипи, крайбрежието на Персийския залив.
През последните шест месеца, докато S&P 500 падна с 21%, акциите на MMP, получавайки тласък от покачващите се цени в петролната индустрия, се представиха значително по-добре и спечелиха 7%.
В същото време компанията отчете 674.7 милиона долара приходи през първото тримесечие на тази година, което е със 7% повече на годишна база. Това беше подпомогнато от голямото търсене, повишените цени на суровия петрол и неговите рафинирани продукти и по-високите обеми на транспорт през мрежата. Въпреки че бизнесът и приходите се повишиха, приходите намаляха. Печалбата на акция от 78 цента на обикновени акции е намаляла с 21% спрямо предходната година.
Magellan има дълга история с дивиденти, поддържайки надеждни плащания от 2001 г. През последните години компанията увеличава плащанията на малки стъпки и дори в разгара на корона паниката Magellan не намали дивидент. Текущото плащане е $1.0375 на обикновена акция, което на годишна база достига $4.15 и дава стабилна доходност от 8.6%.
JPMorgan анализатор Джеръми Тонет прегледа тази стока и намери, че си заслужава по-внимателна проверка. Той пише за Magellan: „Докато страховете от инфлация проникват на пазара, MMP е в добра позиция да се възползва от по-високата инфлация. Вече готов за 6% увеличение на тарифите на 1 юли, MMP може да види още по-голямо увеличение през следващата година, тъй като инфлацията от началото на годината се проследява в средата на тийнейджърите… Като цяло, най-доброто в класа корпоративно управление на MMP, финансова гъвкавост и управление, фокусирано върху стойността екип постави партньорството в краткия списък с MLP, които бихме се чувствали комфортно да държим в дългосрочен план.“
За тази цел Тонет оценява, че MMP споделя наднормено тегло (т.е. купува), заедно с целева цена от $57, което показва неговата увереност в ~19% потенциал за ръст за следващата година. Въз основа на текущата дивидентна доходност и очакваното поскъпване на цената, акциите имат ~28% потенциален общ профил на възвръщаемост. (За да гледате рекорда на Тонет, Натисни тук)
Обръщайки се към данните от TipRanks, открихме, че анализаторите на Уолстрийт имат различни мнения относно MMP. Акцията има консенсусен рейтинг за умерено купуване, базиран на 7 скорошни прегледа на анализатори, включително 4 покупки, 2 задържания и 1 продажба. Акциите в момента се оценяват на $47.76, а средната целева цена от $55.57 предполага едногодишен ръст от ~16%. (Вижте прогнозата за акциите на MMP в TipRanks)
OneMain Holdings (OMF)
За втория дивидент ще се обърнем към финансовия сектор. OneMain е ориентирана към потребителите финансова компания, предлагаща набор от услуги на ипотечни клиенти, които биха имали затруднения да се класират за кредит от по-големи, по-традиционни банки. OneMain предлага на тази клиентска база комбинация от достъпни заеми, потребителско финансиране и кредит и застрахователни продукти. Компанията внимателно проверява своята клиентска база и приспособява продуктите си към техните нужди, като поддържа процента по подразбиране под 10%.
През последните три тримесечия OneMain видя приходите и печалбите си да достигнат стабилно състояние, на устойчиво ниво. За 1Q22 компанията отчете приходи от лихви от 1.1 милиарда долара и нетен доход от 301 милиона долара. EPS, при $2.35 на акция с намалена стойност, беше малко над очакванията на анализаторите. OneMain отпусна заеми в размер на 3 милиарда долара, което е с 30% повече на годишна база. От тази сума 52% са защитени източници. Компанията бавно увеличава дела на обезпечените заеми в портфолиото си.
OneMain има последователна история на поддържане на дивидента и поддържане на стойността на акциите чрез обратно изкупуване. През Q1 компанията изкупи обратно общо 2.3 милиона акции, като похарчи 110 милиона долара за това. Последният дивидент беше обявен на 95 цента на акция и изплатен през май. Това беше второто поредно плащане на дивидент на това ниво. С годишна ставка от $3.80 за обикновена акция, дивидентът на компанията е малко над 10%.
Ричард Шейн, един от 5-звездните анализатори на JPM, пише за тази нетрадиционна финансова компания: „Очакваме OMF да има водещ растеж на заемите, тъй като икономическата активност се възстановява за потребители, които не са първокласни. Нормализирането на кредита трябва да бъде смекчено от благоприятните възможности за заетост в непървокласния сегмент. Високите маржове на OMF, коригирани спрямо риска, кратките срокове на заема и затегнатото поемане на задължения трябва да позволят на компанията да продължи да генерира водеща в сектора ROE. Неговият небанков статут позволява гъвкавост на капитала, която не е достъпна за депозитарните институции.
„Дивидентната доходност на OMF [10%], програмата за обратно изкупуване на акции от $1 млрд. до 2024 г. и потенциалът за умерено многократно разширяване създават многостранна история за възвръщаемост“, обобщи анализаторът.
Шейн използва тези коментари, за да подкрепи рейтинга си с наднормено тегло (т.е. купуване), докато неговата целева цена от $54 предполага потенциален ръст от 45% за следващите 12 месеца. (За да гледате рекорда на Шейн, Натисни тук)
Тази възходяща гледна точка не е извънредна. Акциите на OMF получиха 9 скорошни прегледа на анализатори и те са единодушни: това е акция за купуване. Това единодушие подкрепя консенсусния рейтинг на Strong Buy. Целевата средна цена от $64 на OMF предполага силен ръст от 71% спрямо текущата търговска цена от $37.38. (Вижте прогнозата за акциите на OMF в TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с дивидентни акции при атрактивни оценки, посетете TipRanks' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Изказаните в тази статия мнения са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html