Политическите ветрове тласкат енергийната индустрия все повече към зелено, насърчавайки възобновяеми източници на енергия и електрификация вместо изкопаеми горива. Иронията в това е, че някои редки метали, които са от съществено значение за екологичната енергийна икономика, са придобили ново значение. В известен смисъл литият е новите въглища.
Тази гледна точка беше заложена точно този месец, когато китайският производител на батерии CATL, лидер на глобалния пазар за батерийни пакети за електрически превозни средства, обяви промяна в ценовата си стратегия. Кратката версия е, че компанията ще субсидира литиеви, за да намали цената на своите батерии, приемайки удар върху маржовете и печалбите в опит да увеличи максимално пазарния дял. Ефектите от това решение бяха огромни и миньорите на литий бяха сред първите, които го усетиха.
Като група, големите компании за добив на литий отбелязаха спад на акциите си поради опасения, че манипулирането на цените на CATL може да изкриви търсенето и ценообразуването по цялата верига за производство и доставка на литий. Но поне някои анализатори от Уолстрийт казват, че сега е моментът да се насочите към лития, като се доверите на основната сила на индустрията напред и използвате текущите цени, за да „купите спада“.
Ние сме използвали База данни TipRanks за да потърся подробности за двама миньори на литий, които наскоро получиха одобрение от улицата.
Сосиедад Кимика и Минера де Чили (SQM)
Първа е чилийската фирма Sociedad Quimica Y Minera, SQM. Тази компания работи в редица сектори на химическо и минерално производство, от йод и калий до промишлени химикали и растителни торове – и е най-големият единичен производител на литий в света. Повишеното търсене на литий, задвижвано от безкрайния апетит на пазара на EV за литиево-йонни батерии, подкрепя SQM, който отбеляза нарастващи приходи, печалби и цени на акциите през последната година.
От финансова гледна точка SQM няма да докладва резултати за 4Q и цялата 2022 г. до следващата седмица, но според резултатите от 3Q22 компанията е имала долна линия от $2.75 милиарда за деветте месеца, приключващи на 30 септември 2022 г. Това беше почти 10 пъти повече от 263.9 милиона долара, отчетени през същия период на 2021 г., и отразява както глобалното икономическо отваряне след COVID, така и нарастващото търсене на литий на световните пазари. EPS за деветмесечния период беше $9.65, в сравнение със само $0.92 през предходната година. На върха 9-месечните приходи възлизат на 7.57 милиарда долара.
От тези 9-месечни общи приходи 5.62 милиарда долара идват от литий и литиеви производни, което показва колко доминиращ е литият в бизнеса на SQM. Приходите на SQM, свързани с литий, са нараснали с 1,161% на годишна база само през 3Q22, достигайки 2.33 милиарда долара.
С литиевия сектор, който осигурява такъв ръст на приходите и печалбите, SQM трябва да може да устои на всяка буря. Анализаторът на JP Morgan Лукас Ферейра би се съгласил. Разглеждайки смущенията на литиевите пазари тази седмица, той пише: „Макар и шумно, ние смятаме, че това не трябва да се превръща в практика в цялата индустрия и цените на лития в крайна сметка трябва да бъдат функция на динамиката на Li SxD, която все още виждаме в дефицит за следващите три години..."
„Смятаме, че субсидиите за литий на CATL трябва да предизвикат война за цените на батериите, което не е здравословно за веригата на стойността. Въпреки това, компанията не може сама да реши дефицита на литий, тъй като това е функция на небалансираните прогнози на SxD JPM, които ще останат в сила през следващите 3 години. Въпреки това смятаме, че действията на CATL трябва да имат ограничено въздействие върху ценообразуването на други доставчици [като SQM] в близко бъдеще“, добави анализаторът.
Ферейра подкрепя възходящата си гледна точка с наднормено тегло (т.е. Купува) рейтинг на SQM и целева цена от $134, което показва собствената му увереност в ръст от 53% до края на тази година. (За да гледате рекорда на Ферейра, Натисни тук)
И така, това е мнението на JP Morgan, нека сега насочим вниманието си към останалата част от улицата: SQM 2 Buys и 2 Holds се обединяват в умерен рейтинг Buy. Има двуцифрен ръст – 17.43%, за да бъдем точни – ако целта за средна цена от $102.75 бъде постигната през следващите 12 месеца. (Вижте Прогноза за запасите на SQM)
Корпорация Албемарл (ALB)
Вторият запас от литий, който ще разгледаме, е базираната в Северна Каролина Albemarle, специализирана химическа компания с фокус върху рафинирането на литий и бром. Компанията е основно име на пазара за литиеви продукти от клас батерии и държи водещ пазарен дял в сегмента на батериите за електрически автомобили. Компанията може да се похвали с глобален обхват и доставя своя литий от три големи производствени обекта в Невада, Чили и Австралия.
Както при SQM по-горе, Albemarle се възползва от нарастващите цени на лития през последната година. За цялата 2022 г. приходите на Albemarle възлизат на над 7.3 милиарда долара. Компанията отбеляза последователно нарастване на най-високата си линия през всяко тримесечие на 2022 г., кулминирайки с годишно увеличение от 4% за Q163 до 2.6 милиарда долара. В крайна сметка Albemarle отбеляза тримесечен нетен доход от 1.1 милиарда долара или коригирана намалена печалба на акция от 8.62 долара – цифра, която е нараснала с колосалните 753% на годишна база.
Литият беше двигател на силните резултати на компанията, като нетните продажби за Q4 възлизат на 2.06 милиарда долара. Това е 410% увеличение спрямо тримесечието на предходната година.
Гледайки напред, Albemarle насочва към приходи за цялата 2023 г. от $11.3 милиарда до $12.9 милиарда и прогнозира коригиран доход за тази година в диапазона от $4.2 милиарда до $5.1 милиарда. Постигането на средната точка на насоките за приходите ще доведе до 65% годишно увеличение на горния ред.
5-звездният анализатор Колин Ръш от Oppenheimer дава обнадеждаваща перспектива за перспективите на Albemarle, като пише: „Ние разглеждаме допълнителната информация относно спот цените, сезонността и общите производствени нива за китайски електромобили като утешителна за биковете. ALB приема 40% ръст на годишна база в производството на електромобили в Китай, което според нас може да се окаже консервативно, като се имат предвид историческите модели и мащабните ползи за структурата на разходите на OEM, вероятно ще спомогне за стимулиране на по-големи обеми... Ние продължаваме да вярваме в технологичната позиция на ALB в извличането и обработката на литий е недооценено от инвеститорите...”
Развивайки тази линия напред, Rusch дава на ALB рейтинг за надминаване (т.е. купуване), с целева цена от $498, за да предложи впечатляващ едногодишен потенциал за ръст от 96%. (За да гледате рекорда на Rusch, Натисни тук)
Като цяло ALB има записани 17 скорошни прегледа на анализатори и те включват 9 покупки, 6 задържания и 2 продажби – за консенсусна оценка за умерена покупка. Акциите се продават за $253.85, а средната им целева цена от $312.20 сочи към печалба от 23% през следващите месеци. (Вижте Прогноза за акциите на ALB)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, инструмент, който обединява всички прозрения на TipRanks за капитала.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html