2 акции с „повтарящи се приходи“, които да купите преди рецесията през 2023 г

Накъдето и да погледнете, има абонаментна услуга, която моли за вашето внимание: от Netflix (NFLX) към кабелна телевизия … и дори a Клуб „Горещ сос на месеца“..

Доста добре всеки има поне един, а много хора имат няколко. Едно проучване показа, че 7% от американските домакинства имат шест или повече услуги само за видео!

Разбира се, има причина компаниите да начисляват периодични приходи. Страхотен бизнес модел е да увеличаваме кредитните си карти всеки месец.

Но страхотните бизнеси не винаги се превръщат в възнаграждаващи акции. Ние, търсещите противоположни дивиденти, сме склонни да избягваме стримерите, защото:

1. Те не дават дивиденти!
2. Има нула сигурност, въпреки техните привидно предсказуеми потоци от приходи: Сигурен съм, че познавате хора, които набират услуга за стрийминг, пият любимото си предаване и след това излизат. Вероятно сте правили това сами.

Но те са още начин за нас да използваме акции с „повтарящи се приходи“ за стабилни изплащания, които избягват пазарен срив: ще търсим компании, които или са обвързани с нарастващи мегатрендове, или изцяло се отказват от непостоянните потребители и се фокусират върху много по-надеждни клиенти: други компании.

Корпоративният бизнес в крайна сметка е по-„лепкав“: след като една компания се обвърже с определен доставчик, било то за бек-офис функции, ползи за здравето или облачни платформи, те са склонни да останат. Превключването е твърде скъпо и отнема много време.

Можете да намерите най-добрите покупки с „повтарящи се приходи“, като търсите четири „задължителни неща“ (освен продукт с най-високо качество, без който клиентите не могат да живеят, разбира се!):

• Нарастващ дивидент, което води до повишаване на цената на акциите на компанията. По време на криза растящото изплащане е знак за здрав бизнес, което привлича уплашените инвеститори.
• Нарастващи печалби (и още по-добре свободен паричен поток, моментна снимка на генерирането на парични средства, която не може да бъде манипулирана), за да подкрепим това нарастващо изплащане и на свой ред нашата печалба.
• Безопасно съотношение на изплащане: Изисквам „обикновените“ акции (т.е. тези извън пазара на тръст за инвестиции в недвижими имоти) да плащат не повече от 50% от свободния паричен поток като дивиденти.
• Голяма част от своя пазар, така че има по-малко конкуренти, към които да преминете!

Добавете и четирите заедно и ще получите отличен шанс за дългосрочни печалби (и нарастващи дивиденти!). Видяхме това в действие при мен Скрити добиви услуга, когато купихме клетъчна кула „наемодател“ Американска кула (AMT) през ноември 2018.

Писали сме за фирми за клетъчни кули като AMT много пъти през последните няколко години и с добра причина: от една страна, AMT, заедно с Замъкът на короната (CCI) намлява SBA комуникации (SBAC) са основно олигопол, който контролира националната инфраструктура на клетъчните кули между трите.

Ако ти си AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile САЩ (TMUS), доста добре трябва да правите бизнес с един от трите краля на клетъчните кули. AMT брои и трите големи телекома като „абонати“, както можете да видите по-долу.

И говорете за „лепкав“ бизнес: лизинговите договори на AMT обикновено не подлежат на отмяна и са за период от пет до 10 години, с вградени годишни ескалатори.

Харесахме AMT, защото това е „преминаваща“ компания, която взема приходите, които събира от нови лизинги и тези годишни „ескалатори“, и ги предава на инвеститорите под формата на дивидент, който нараства всяко тримесечие, точно както беше през нашия период на задържане от две години и половина!

Стремително растящият дивидент на AMT (ръст от 65% само за две години и половина) също повдигна цената на акциите, с хубаво увеличение от 48% за това време – феномен, който наричам „магнит за дивиденти“. Крайният резултат беше добра обща възвръщаемост от 57% от една от най-разумните игри с повтарящи се приходи.

NextEra Energy: Друга силна игра на „Повтарящи се приходи“.

Комуналните услуги са най-добрите акции с повтарящи се приходи и те също са устойчиви на рецесия: защото без значение какво се случва с икономиката, сметката за комунални услуги трябва да бъде платена.

Това е добра причина да купите акции като NextEra Energy (NEE). Плюс това акциите съвпадат идеално с нашите четири „задължителни неща“: на фронта на пазарния дял, регулираното дъщерно дружество на NEE във Флорида Power & Light е най-голямата комунална компания в щата, обслужваща пет милиона домакинства.

NEE също е най-големият разработчик на възобновяема енергия в Северна Америка. Тази комбинация от стабилен доход от регулираните операции и растеж от страна на възобновяемите източници се превърна в дивидент, който скочи с 53% през последните пет години.

През последното тримесечие EPS скочи с 13%, а ръководството казва, че продължаващите силни печалби ще позволят на компанията да увеличи дивидента си с 10% годишно поне до 2024 г., като използва тази година като база.

Тази сила до голяма степен се дължи на тръбопровода за възобновяеми енергийни източници на NextEra: само от юли до края на октомври NEE добави 2.1 милиарда гигавата към изоставането си и сега е на стойност около 20 милиарда. Тъй като тези проекти се разгръщат, те ще захранват приходите на NEE, поради което компанията очаква тези годишни увеличения на дивидентите от 10%.

Сега нека поговорим за Dividend Magnet на NEE, защото той определено подейства магически върху цената на акциите – всъщност може да е подействал малко прекалено добре, тъй като цената е удвоила ръста на цената на акциите на компанията през последните пет години!

Това не е изненадващо, тъй като NextEra рядко е „евтин“, защото всеки знае, че това е страхотна акция. Въпреки това от време на време се понижава (през май, например, акциите паднаха с около 27% от 1 януари в сравнение с 8% спад от началото на годината днес), така че си струва да запазите NEE в списъка си, за да купувайте на спадове.

Брет Оуенс е главен инвестиционен стратег Противоположна перспектива, За по-страхотни идеи за доходи вземете безплатното си копие на последния му специален отчет: Вашето портфолио за ранно пенсиониране: Огромни дивиденти – всеки месец – завинаги.

Разкриване: няма