Фондовият пазар е игра на риск и изчисления, а през последните месеци рисковете се увеличават. Първото тримесечие на 2022 г. показа нетен отрицателен темп на растеж на БВП, свиване от 1.4%; друго свиване през Q2 ще покаже рецесия.
Експертите от Уолстрийт се опитват да гледат напред, да видят през мъглата на несигурността и да усетят накъде вървят нещата. Покривайки пазара за Morgan Stanley, главният стратег на американския капитал Майкъл Уилсън вярва, че ще избегнем куршума на рецесията – въпреки че това може да бъде, по думите на херцога на Уелингтън, „най-близкото нещо, което някога сте виждали в живота си“.
По думите на Уилсън, „Оставаме уверени, че по-ниски цени все още ни предстоят. От гледна точка на S&P 500, ние смятаме, че това ниво е близо до 3,400…” Спад от тази величина би представлявал по-нататъшен спад от близо 15% от настоящите нива. Това е за следващите няколко месеца; в дългосрочен план, към края на годината, Уилсън прогнозира, че индексът ще се върне в диапазон на търговия близо 3,900.
Във всеки от тези случаи – пълна рецесия или ръст в края на годината според Уилсън – естественият ход за инвеститорите ще бъде към отбранителни акции, ходове за защита на портфейлните инвестиции и осигуряване на поток от приходи. И това естествено ще ги привлече към акции с висока доходност от дивиденти.
Ключов фактор ще бъде намирането на акции с дивиденти, които дават по-висока доходност от инфлацията, за да се гарантира реална възвръщаемост. Ние сме използвали База данни TipRanks за да извлечете подробности за точно такива акции, разглеждани като избор на силни покупки на улицата с дивидентна доходност от 9% или по-добра. Нека разгледаме по-отблизо.
MPLX (MPLX)
На първо място е MPLX, средното отделение на Marathon Petroleum. MPLX работи независимо от своята компания-майка през последните 10 години и сега разполага с широка мрежа от активи за нефт и газ по средата на потока, като притежава и оперира инфраструктурата – тръбопроводи, речно корабоплаване, терминали и рафинерии и резервоари за съхранение – които поддържайте придвижването на продукта от кладенците до мястото, където е необходимо. MPLX има мрежа от активи, съсредоточени в крайбрежието на Персийския залив, но се простира до Големите езера, Скалистите планини и щата Вашингтон.
Няколко противоречиви фактора се сблъскват един с друг, когато става въпрос за скорошното представяне на MPLX. От политическа страна негативната позиция на администрацията на Байдън по отношение на изкопаемите горива, включително спирането на тръбопроводи, създава сериозен обратен вятър; по ирония на съдбата тази политическа позиция, като повиши цената на петрола и природния газ, също е от полза за MPLX.
Печалбите на компанията нарастват последователно през 2021 г., преди да се изравнят през 1Q22. EPS от 78 цента, отчетен през първото тримесечие, беше равен последователно от Q4. На първо място, MPLX отчете приходи от 2.61 милиарда долара. Това бележи ръст от 10% спрямо предходното тримесечие.
Разглеждайки паричния поток на компанията, важен за инвеститорите на дивиденти, тъй като тя финансира плащанията, откриваме, че MPLX завърши първото тримесечие с 1.125 милиарда долара в брой от операции – общо, което включва 1.21 милиарда долара в пари за разпределение. Това второ число подкрепи декларацията за дивидент на компанията в края на април за 70.5 цента на обикновена акция, която беше изплатена по-рано този месец. При $2.82 на обикновена акция на годишна база, дивидентът в момента носи 9.10%, повече от 4.5 пъти средния дивидент от ~2% за компаниите, регистрирани на S&P.
5-звезден анализатор Джъстин Дженкинс, който покрива енергийния сектор Реймънд Джеймс, вижда MPLX като стабилна фирма с добра основа за нарастваща възвръщаемост на акционерите.
„Докато намаляването на разходите и защитата на договорите на MPLX осигуриха стабилни печалби през 2020 г., резултатите за 2021 г. показват ясно възстановяване на бизнеса (работи на рафинерията, обеми на G&P и цени). С отпечатването на MPLX за шесто поредно тримесечие, което закръгля до 1.4 милиарда долара в корекция. EBITDA, трябва да има малко съмнение относно текущата мощност на печалбите или финансовия модел за напредък. В резултат на това допълнителните катализатори през 2022 г. чрез обратно изкупуване и растеж на разпространението са разумни. Оставаме позитивно настроени към уникалната диверсификация на MPLX (L&S на търсенето и издърпването, G&P за изтласкване на предлагането) и твърдим, че това не е напълно отразено в акциите“, каза Дженкинс.
Като цяло Дженкинс вярва, че това е акция, която си струва да се държи. Анализаторът оценява, че MPLX споделя превъзходство (т.е. купуване), а неговата целева цена от $39 предполага солиден потенциал нагоре от ~20%. (За да гледате записите на Дженкинс, Натисни тук)
С 9 скорошни прегледа на анализатори, включително 7 покупки и само 2 задържания, MPLX има консенсусен рейтинг Силно купуване. Целевата му средна цена от $37.89 предполага едногодишен потенциал нагоре за акциите от ~17%. (Вижте прогнозата за акциите на MPLX на TipRanks)
Тринити Капитал (ТРИН)
Следващият платец на дивиденти с висока доходност, който разглеждаме, е Trinity Capital, компания за развитие на бизнеса, която работи с рисков дълг, високорискови инвестиции с висок потенциал, направени в стартиращи фирми. Компании като Trinity предоставят такъв капитал на стартиращите фирми, които движат иновациите в икономиката – и дългосрочните победители от тази кохорта ще определят икономиката на бъдещето. През целия си живот в бизнеса Trinity е направила над 230 инвестиции в стартиращи компании и в момента има повече от $960 милиона активи под управление.
Trinity стана публична през февруари миналата година и оттогава наблюдава тенденцията на печалбите си нагоре. Последният доклад за първото тримесечие на 1-то тримесечие показа намалена печалба на акцията от 22 цента – 54% повече от 74 цента, отчетени през първото тримесечие на 31-та година. Погледнато в по-широка картина, компанията има общ нетен доход от 1 милиона долара, което е с 21% повече в сравнение с предходната година, и нетен доход от инвестиции от 31.8 милиона долара, или 83 цента на акция. Последният е нараснал с впечатляващите 15.6% спрямо предходната година.
Тези числа подкрепиха както увеличението на тримесечния дивидент на редовните акции от 36 цента на 40 цента, така и специалния дивидент от 15 цента. Това даде общо изплащане на дивидент от 55 цента на обикновена акция - и компанията обяви намерението си да продължи да изплаща специалните дивиденти в допълнение към редовните разпределения. Взети заедно, дивидентът от 55 цента нараства на годишна база до $2.20 и дава 13.9%; като се изчисли само обикновен дивидент от 40 цента, годишното плащане е 10.7%. Тук е важно да се отбележи, че Trinity увеличава общия си дял за всяко тримесечие, откакто започна да плаща през декември 2020 г.
В репортажа си за Wells Fargo, анализатор Финиан О'Ший пише за тази компания, „Способността на TRIN да сключва нови сделки е впечатляваща за нас, особено като се има предвид последователността, с която тя добавя нови инвестиции към баланса (все още не е публикувала нетно отрицателно тримесечие на първоначалното предлагане след IPO)“.
„Печалбите на TRIN от неговите инвестиции в дялов капитал му дават най-голямото преливане от всички BDC, които покриваме, на $2.62 към 3 г. (~$31 коригирани за предлагането), или ~22% от NAV. Това би трябвало да помогне за спиране на дивидента на тримесечия с по-леко образуване и предплащане, въпреки че предупреждаваме, че плащането на преливане намалява NAV и следователно силата на печалбата“, добави О'Ший.
Ясно е, че О'Ший не е дълбоко притеснен от ефекта на преливане, тъй като той оценява тази акция като наднормено тегло (т.е. Купува) заедно с цел от $16. (За да гледате записите на О'Ший, Натисни тук)
Trinity има щастието да има единодушен консенсусен рейтинг Strong Buy от Street, тъй като всичките 5 скорошни отзиви на анализатори са положителни. Акциите се продават за $15.90 и имат средна цел от $19.30, което предполага едногодишно увеличение от 22%. (Вижте прогнозата за акциите на TRIN в TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с дивидентни акции при атрактивни оценки, посетете TipRanks' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-145442528.html