Докато акциите на големите имена могат да привлекат вниманието и заглавията, те не са единствената игра в града. А понякога пазарните гиганти дори не са най-доброто място, където да се обърнете за солидна възвръщаемост на тази първоначална инвестиция. На пазара има акции с малка до средна капитализация, които могат да представляват непобедима комбинация за инвеститори, ориентирани към приходите: поскъпване на акциите и висока доходност дивидент се завръща.
Тези акции обаче могат да останат под прикритие, да се изплъзнат от радара на инвеститорите по много причини, всичко от живот в необичайни бизнес ниши до постоянен неуспех при публикуване на печалби, но понякога причината може да е много по-обикновена: те са просто по-малки компании. Неизбежно е някои стабилни акции да бъдат пренебрегнати.
Имайки това предвид, ние използвахме платформата TipRanks, за да определим две по-малко известни акции с дивидентна доходност над 8%. И още по-добре, и двамата имат рейтинг Купува от анализаторите на Street и солиден потенциал нагоре. Нека да разгледаме по-отблизо.
Crescent Capital BDC, Inc. (CCAP)
Ще започнем с Crescent Capital, фирма BDC, която е част от по-голямата Crescent Group. Crescent Capital BDC предлага набор от финансови услуги на средни частни предприятия, типа компании, които отдавна са движещи сили на цялостната икономика на САЩ, но често са твърде малки, за да имат достъп до обширни кредитни и финансови услуги от традиционния банков сектор. Crescent обслужва тази база чрез отпускане на заеми, покупки на акции и дългови инвестиции; портфолиото на компанията възлиза на над 1.29 милиарда щатски долара в справедлива стойност и клони силно към първостепенните права на задържане на унитранш (62.7%) и първостепенно обезпечено право на задържане (25.4%).
Crescent Capital ще отчете своите финансови резултати за Q4 през февруари; анализаторите прогнозират крайната печалба от 44 цента на акция. Интересно е да се отбележи, че компанията е надхвърлила насоките за EPS с приблизително 21% през всяко от последните две отчетени тримесечия. През последното, 3Q22, компанията показа общ инвестиционен доход от $29 милиона, което е ръст от 13% на годишна база, и нетен инвестиционен доход от $16 милиона, което е ръст от 26% на годишна база. Нетният инвестиционен доход на обикновена акция за Q3 достигна 52 цента, в сравнение с 45 цента, отчетени през тримесечието на предходната година.
Още през ноември Crescent Capital обяви дивидентите си за четвъртото тримесечие, които бяха изплатени на 4 януари. Плащането беше определено на 17 цента на обикновена акция, а годишната ставка от $41 дава доходност от 1.64%. Тази доходност е близо 11.5 пункта по-висока от 5% годишна инфлация от декември и почти 6.5 пъти средния дивидент, изплатен от компаниите, регистрирани на S&P. Трябва да се отбележи, че от четвъртото тримесечие на 6 г. Crescent Capital, в допълнение към своя редовен тримесечен дивидент от 4 цента, също така постоянно изплаща специален дивидент от 2021 цента.
Фед се ангажира да се бори с инфлацията чрез повишени лихвени проценти и 5-звездният анализатор на Реймънд Джеймс Робърт Дод вижда това като нетна печалба за Crescent. Той пише: „Повишаването на основните лихвени проценти трябва да е от полза за печалбите през 4Q22. Печалбите от по-високите лихвени проценти са положителната страна на инфлацията, а отрицателната страна е натискът върху маржа и неговото въздействие върху някои компании от портфейла. Наистина очакваме влошаване на портфейла и увеличаване на неначислените увеличения, докато се насочваме към края на годината (за всички BDC), но вярваме, че ползите от лихвените проценти ще преодолеят потенциалното отрицателно въздействие на неначислените увеличения в близък/средносрочен план .”
В крайна сметка Дод казва: „Виждаме атрактивен риск/възнаграждение, с положителна чувствителност към лихвените проценти и силно кредитно качество — за BDC, търгуващ със съществена отстъпка спрямо текущата NAV/Share и с отстъпка, кратна спрямо неговата група сравнени. ”
Разглеждайки това напред, Дод дава на акциите на CCAP рейтинг за превъзходство (т.е. Купуване) и неговата целева цена, определена на $18, предполага, че предстои едногодишна печалба от ~25%. Въз основа на текущата дивидентна доходност и очакваното поскъпване на цената, акциите имат ~36% потенциален общ профил на възвръщаемост. (За да гледате рекорда на Дод, Натисни тук)
Като цяло, този BDC получи 3 скорошни отзива на анализатори – и всички те са положителни, подкрепяйки единодушна консенсусна оценка за силна покупка. Акциите са на цена от $14.42, със средна целева цена от $17.67, което предполага ~22% потенциал за ръст през следващите 12 месеца. (Вижте Прогноза за запасите на CCAP)
Piedmont Office Realty Trust (PDM)
От света на BDC ще преместим фокуса си към тръст за инвестиции в недвижими имоти (REIT), друг водещ сектор сред плащащите дивиденти. Piedmont Office е „напълно интегрирана и самоуправляваща се“ REIT, фокусирана върху собствеността и управлението на офис сгради от висок клас клас А в бързоразвиващи се градове на Sunbelt като Орландо, Атланта и Далас. Компанията също има силно присъствие на североизток, в Бостън, Ню Йорк и DC. В допълнение към съществуващите офис площи, Piedmont притежава първокласни парцели, възлизащи на общо 3 милиона квадратни фута, за проектиране по поръчка или за предварително наети проекти.
Очаквайте 8 февруари Пиемонт да публикува своите резултати за 4Q22 и FY2022. Компанията вече публикува насоки за цялата година от 73 до 74 милиона долара нетен доход и основни средства от операции на акция с намалена стойност от 1.99 до 2.01 долара. Като имаме предвид тези числа, можем да погледнем назад към 3Q22, отчетено за последното тримесечие.
През това тримесечие компанията има нетен доход от $3.33 милиона; първите три тримесечия на 2022 г. отбелязаха нетен доход от $71.26 милиона. Нетният доход на акция за тримесечието достигна 3 цента, подминавайки значително прогнозата от 6 цента. Основните средства на компанията от операции – ключова мярка за инвеститорите в дивиденти, тъй като финансира плащанията – за третото тримесечие остават в съответствие с резултатите от предходната година на 3 милиона долара. Основният FFO достигна 61.35 цента на акция през 50Q3.
Въпреки че приходите на Piedmont са намалели през последната година, компанията няма проблем с покриването на изплащането на дивидент от 21 цента за обикновени акции. Дивидентът е обявен през октомври и е изплатен на 3 януари тази година. При 84 цента на обикновена акция, годишното плащане носи доходност от 8.5%, надминавайки инфлацията със солидни 2 пункта. Пиемонт има дълга история в поддържането на надежден дивидент; компанията изплаща редовно тримесечно разпределение от 2009 г. насам и поддържа текущото плащане от 2014 г. насам.
Оценявайки перспективите за Пиемонт, анализаторът на Baird Дейв Роджърс обяснява защо този REIT остава най-добрият избор: „Ние вярваме, че PDM е сред най-добре позиционираните да надминат през 2023 г. Настоящият космически пазар се характеризира с дейност по лизинг на офиси, концентрирана в малки и средни предприятия наематели с големи размери, поддържащи 1) фокуса на PDM върху добавяне на стойност и препозициониране на активи; 2) среден размер на наемател на място от 14 ksf; и 3) неговия среден размер от 8ksf за изтичане на лизинга през 2023 г.“
„Въпреки че очакваме лизингът да бъде възможност за PDM, по-големият катализатор, според нас, е вероятното възстановяване на пазара на инвестиционни продажби – което води до завръщането на PDM към неговата стратегия за рециклиране на капитала и нарастващото излизане на Ню Йорк, Бостън и Хюстън в в близък план“, добави Роджърс.
Роджърс продължава да дава на акциите на PDM рейтинг за надминаване (т.е. купуване) с целева цена от $13, което показва увереността му в ръст от 28% в едногодишен хоризонт. (За да гледате рекорда на Роджърс, Натисни тук)
Тази акция притежава умерена оценка за покупка от консенсуса на анализаторите, въз основа на 3 скорошни прегледа, които включват 2 покупки и 1 задържане. Целевата средна цена от $13.67 предполага 35% потенциал нагоре от текущата търговска цена от $10.12. (Вижте Прогноза за запасите на PDM)
За да намерите добри идеи за търговия с дивидентни акции при атрактивни оценки, посетете TipRanks' Най-добрите запаси за закупуване, инструмент, който обединява всички прозрения на TipRanks за капитала.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/2-under-radar-dividend-stocks-001839810.html