Избор на ценни книжа за 2023 г. – EV се ускоряват… но петролът и газта не вървят по пътя на динозавъра

ЕВТИНИ EV ИГРИ

Електрическите автомобили едва ли са нещо ново, за първи път се появяват по пътищата (ако могат да се нарекат така) в началото на 19-ти век, но те се провалят в полза на двигателите с вътрешно горене поради необходимостта от по-голям пробег и по-високи скорости. Основни производители General Motors
GM
, Форд и Тойота допуснаха някои половинчати пропуквания в технологията, но едва когато Tesla на Илон Мъск се появи заедно с базирания на Lotus Tesla Roadster през 2008 г., електромобилите започнаха да набират популярност.

Откритието и последвалите последици от скандала „Дизелгейт“ на Фолксваген предизвикаха луд стремеж за разработване на електрически превозни средства, които не са точно с нулеви емисии (енергията трябва да идва отнякъде), но обещават да подобрят бизнеса на хората- движейки се на много фронтове. Разбира се, държахме под око Tesla през последното десетилетие, но не сме открили, че тя е в основния лагер на ценностите - или дори близо до него - по всяко време.

Въпреки че започват много назад, големите производители на автомобили се надпреварват да наваксат изоставането и влагат необходимия капитал, за да се случи това. За щастие, потребителите са забелязали и възнаграждават компании като General Motors по толкова силен начин, че те увеличават плановете си за „електрификация“ с години, което е показателно, като се има предвид, че производителите на автомобили не са известни с това, че са пъргави. Правителствата също се задвижват, като финансират подобрения на инфраструктурата, предоставят потребителски субсидии и предлагат данъчни облекчения.

Такъв ентусиазъм също представлява добра входна точка за Албемарле (ALB), игра на сила в EV златната треска. Производителят на литий обяви плановете си през 2022 г. да построи нов завод за преработка на литий в САЩ, който ще удвои количеството метал за батерии за електромобили, което произвежда в момента, докато долната линия се покачва.

ГОЛЯМО ТЪРСЕНЕ НА ИЗКОПАЕМИ ГОРИВА

Бумът на електромобилите не означава, че конвенционалните енергийни предприятия са мъртви, особено след като повече от две трети от енергията в САЩ се консумира от сектор, различен от транспорта. Обратното, смятаме ние, тъй като по-ниските инвестиции в конвенционални източници и стабилното търсене доведоха до по-високи цени на енергията навсякъде.

Всъщност миналия месец Международната агенция по енергетика (МАЕ) каза: „Световното търсене на петрол се очаква да нарасне с 1.9 мб/ден през 2023 г., до рекордните 101.7 мб/ден, с почти половината печалба от Китай след вдигането на Covid ограничения. Растежът на световното предлагане на петрол през 2023 г. се очаква да се забави до 1 mb/d след миналогодишния ръст, воден от ОПЕК+ от 4.7 mb/d.”

И в по-дългосрочен план уравнението търсене-предлагане, според нас, продължава да подкрепя производителите на петрол и газ.

Разбира се, цените на енергията паднаха доста под върховете си от 2022 г., като суровият WTI падна с около 13% през последните 12 месеца, но продължаващата война в Украйна, повторното отваряне на китайската икономика и дълъг период на недостатъчно инвестиране в цялата индустрия в проучването и производството сочат глобални проблеми с енергийните доставки, които е малко вероятно да се облекчат скоро. Тези въпроси трябва да поддържат цените над средните в дългосрочен план и следователно да повишат рентабилността за такива като Civitas ресурси (CIVI) намлява EOG Resources
EOG
, които също могат да се похвалят с доходоносни променливи изплащания на дивиденти.

Специален доклад: Къде да инвестираме през 2023 г. – Предпазливият спекулант

Очаквайте допълнителни теми и акции през следващите седмици и приятно инвестиране!