Когато фондовият пазар е скочил два поредни дни, както сега, е лесно да станете самодоволни.
Но Федералният резерв не е приключил с повишаването на лихвените проценти и се говори за рецесия. Инвеститорите в акции все още не са напуснали гората. Това може да направи дивидентните акции привлекателни, ако доходността е висока и компаниите произвеждат повече паричен поток, отколкото им е необходимо, за да покрият изплащанията.
По-долу е даден списък от 21 акции, извлечени от индекса S&P Composite 1500
SP1500,
+ 3.12%
които изглежда отговарят на сметката. S&P Composite 1500 се състои от S&P 500
SPX,
+ 3.06%,
индексът S&P 400 Mid Cap
СРЕДЕН,
+ 3.18%
и индекса S&P Small Cap 600
SML,
+ 3.80%.
Целта на списъка е да предостави отправна точка за по-нататъшни изследвания. Тези акции може да са подходящи за вас, ако търсите доходи, но трябва да направите своя собствена оценка, за да формирате собствено мнение относно способността на компанията да остане конкурентоспособна през следващото десетилетие.
Паричният поток е ключов
Един от начините да се измери способността на една компания да изплаща дивиденти е да се разгледа нейният доход от свободен паричен поток. Свободният паричен поток е оставащият паричен поток след планираните капиталови разходи. Тези пари могат да се използват за изплащане на дивиденти, обратно изкупуване на акции (което може да повиши печалбата и паричния поток на акция) или финансиране на придобивания, органично разширяване или за други корпоративни цели.
Ако разделим прогнозния годишен свободен паричен поток на акция на компанията на текущата цена на акция, ще получим прогнозната доходност на свободния паричен поток. Ако сравним доходността на свободния паричен поток с текущата доходност от дивиденти, може да видим „пространство“ за паричните средства, които да бъдат разгърнати по начини, които могат да бъдат от полза за акционерите.
За този екран започнахме с S&P Composite 1500, след което стеснихме списъка, както следва:
- Дивидентна доходност от поне 5.00%.
- Консенсусна оценка на безплатния паричен поток, налична за календарна 2023 г., сред най-малко петима анализатори, анкетирани от FactSet. Използвахме оценки за календарна година, въпреки че фискалните години за много компании не съвпадат с календара.
- Очаквана доходност от свободен паричен поток за 2023 г. е най-малко два пъти по-голяма от текущата доходност от дивиденти.
За тръстовете за инвестиции в недвижими имоти способността за изплащане на дивиденти се измерва чрез средства от операции (FFO), цифра, различна от GAAP, която добавя обезценяване и амортизация обратно към приходите. Коригираните средства от операциите (AFFO) правят това още една стъпка, изваждайки паричните средства, които се очаква да бъдат използвани за поддържане на имоти. Така че за двата REITs в списъка колоната за доходност на FCF използва AFFO.
За много компании във финансовия сектор, особено банки и застрахователи, данните за свободния паричен поток не са налични, така че екранът използва прогнози за печалба на акция. Обикновено се счита, че те са близки до действителния паричен поток за тези силно регулирани индустрии.
Ето 21 компании, които преминаха проверката, с доходност от дивиденти от най-малко 5% и изчислена доходност от FCF за 2023 г. поне два пъти по-висока от текущото изплащане. Те са сортирани по дивидентна доходност:
| За Компанията | Махало | Тип | Дивидентна доходност | Прогнозна доходност за FCF за 2023 г | Прогнозна „запас за височина“ |
| Uniti Group Inc. | МЕРНА ЕДИНИЦА,
+ 7.36% | Инвестиционни тръстове за недвижими имоти | 8.33% | 25.25% | 16.92% |
| Hanesbrands Inc. | HBI,
+ 5.56% | Облекло/Обувки | 8.33% | 17.29% | 8.96% |
| Kohl's Corp. | KSS,
+ 5.80% | Универсални магазини | 7.68% | 16.72% | 9.04% |
| Rent-A-Center Inc. | RCII,
+ 10.40% | Финанси/ Отдаване под наем/ Лизинг | 7.52% | 17.26% | 9.73% |
| Macerich Co. | Mac,
+ 8.18% | Инвестиционни тръстове за недвижими имоти | 7.43% | 18.04% | 10.60% |
| Devon Energy Corp. | DVN,
+ 5.72% | Производство на нефт и газ | 7.13% | 14.47% | 7.33% |
| AT&T Inc. | T,
+ 1.19% | Основни телекомуникации | 6.98% | 14.82% | 7.84% |
| Нюел Брандс Инк. | NWL,
+ 5.16% | Индустриални конгломерати | 6.59% | 17.42% | 10.82% |
| Dow Inc. | НАДОЛУ,
+ 2.96% | химикали | 6.18% | 15.63% | 9.45% |
| LyondellBasell Industries NV | LYB,
+ 3.64% | химикали | 6.09% | 16.07% | 9.99% |
| Scotts Miracle-Gro Co. Клас A | SMG,
+ 5.01% | химикали | 6.04% | 12.68% | 6.65% |
| Diamondback Energy Inc. | зъб,
+ 5.23% | Производство на нефт и газ | 5.56% | 13.63% | 8.08% |
| Best Buy Co. Inc. | ДБИ,
+ 5.86% | Магазини за електроника/уреди | 5.53% | 14.08% | 8.55% |
| Viatris Inc. | VTRS,
+ 5.62% | Фармация | 5.50% | 28.95% | 23.45% |
| Prudential Financial Inc. | PRU,
+ 5.66% | Живот/Здравна застраховка | 5.38% | 13.30% | 7.91% |
| Ford Motor Co. | F,
+ 7.76% | Моторни превозни средства | 5.23% | 15.95% | 10.72% |
| Инвеско ООД | IVZ,
+ 6.76% | Инвестиционни мениджъри | 5.23% | 14.95% | 9.73% |
| Franklin Resources Inc. | БЕН,
+ 4.37% | Инвестиционни мениджъри | 5.17% | 13.21% | 8.04% |
| Kontoor Brands Inc. | КТБ,
+ 0.73% | Облекло/Обувки | 5.17% | 14.15% | 8.98% |
| Seagate Technology Holdings PLC | STX,
+ 4.09% | Компютърна периферия | 5.11% | 13.19% | 8.07% |
| Foot Locker Inc. | Флорида,
+ 1.35% | Търговия на дребно с облекло/обувки | 5.03% | 15.52% | 10.49% |
| Източник: FactSet |
Всеки стоков екран има своите ограничения. Ако се интересувате от акциите, изброени тук, най-добре е да направите свое собствено проучване и е лесно да започнете, като щракнете върху тикерите в таблицата за повече информация за всяка компания. Кликнете тук за подробното ръководство на Томи Килгор за богатството от информация безплатно на страницата с оферти на MarketWatch.
За „очакваната доходност на FCF“ бяха използвани консенсусни оценки на свободния паричен поток за календарна 2023 г. за всички компании с изключение на следните:
- За REIT, (Uniti Group Inc.
МЕРНА ЕДИНИЦА,
+ 7.36%
и Macerich Co.
Mac,
+ 8.18%
), бяха използвани консенсусни оценки на AFFO. - Консенсусните оценки на EPS бяха използвани за Prudential Financial Inc.
PRU,
+ 5.66%,
Инвеско ООД
IVZ,
+ 6.76%
и Franklin Resources Inc.
БЕН,
+ 4.37%.
Не пропускайте: Дивидентната доходност на привилегированите акции скочи. Ето как да изберете най-добрите за вашето портфолио.
21 дивидентни акции, които носят 5% или повече от компании, които ще произвеждат много пари през 2023 г.
Когато фондовият пазар е скочил два поредни дни, както сега, е лесно да станете самодоволни.
Но Федералният резерв не е приключил с повишаването на лихвените проценти и се говори за рецесия. Инвеститорите в акции все още не са напуснали гората. Това може да направи дивидентните акции привлекателни, ако доходността е висока и компаниите произвеждат повече паричен поток, отколкото им е необходимо, за да покрият изплащанията.
По-долу е даден списък от 21 акции, извлечени от индекса S&P Composite 1500
+ 3.12%
+ 3.06% ,
+ 3.18%
+ 3.80% .
SP1500,
които изглежда отговарят на сметката. S&P Composite 1500 се състои от S&P 500
SPX,
индексът S&P 400 Mid Cap
СРЕДЕН,
и индекса S&P Small Cap 600
SML,
Целта на списъка е да предостави отправна точка за по-нататъшни изследвания. Тези акции може да са подходящи за вас, ако търсите доходи, но трябва да направите своя собствена оценка, за да формирате собствено мнение относно способността на компанията да остане конкурентоспособна през следващото десетилетие.
Паричният поток е ключов
Един от начините да се измери способността на една компания да изплаща дивиденти е да се разгледа нейният доход от свободен паричен поток. Свободният паричен поток е оставащият паричен поток след планираните капиталови разходи. Тези пари могат да се използват за изплащане на дивиденти, обратно изкупуване на акции (което може да повиши печалбата и паричния поток на акция) или финансиране на придобивания, органично разширяване или за други корпоративни цели.
Ако разделим прогнозния годишен свободен паричен поток на акция на компанията на текущата цена на акция, ще получим прогнозната доходност на свободния паричен поток. Ако сравним доходността на свободния паричен поток с текущата доходност от дивиденти, може да видим „пространство“ за паричните средства, които да бъдат разгърнати по начини, които могат да бъдат от полза за акционерите.
За този екран започнахме с S&P Composite 1500, след което стеснихме списъка, както следва:
За тръстовете за инвестиции в недвижими имоти способността за изплащане на дивиденти се измерва чрез средства от операции (FFO), цифра, различна от GAAP, която добавя обезценяване и амортизация обратно към приходите. Коригираните средства от операциите (AFFO) правят това още една стъпка, изваждайки паричните средства, които се очаква да бъдат използвани за поддържане на имоти. Така че за двата REITs в списъка колоната за доходност на FCF използва AFFO.
За много компании във финансовия сектор, особено банки и застрахователи, данните за свободния паричен поток не са налични, така че екранът използва прогнози за печалба на акция. Обикновено се счита, че те са близки до действителния паричен поток за тези силно регулирани индустрии.
Ето 21 компании, които преминаха проверката, с доходност от дивиденти от най-малко 5% и изчислена доходност от FCF за 2023 г. поне два пъти по-висока от текущото изплащане. Те са сортирани по дивидентна доходност:
Всеки стоков екран има своите ограничения. Ако се интересувате от акциите, изброени тук, най-добре е да направите свое собствено проучване и е лесно да започнете, като щракнете върху тикерите в таблицата за повече информация за всяка компания. Кликнете тук за подробното ръководство на Томи Килгор за богатството от информация безплатно на страницата с оферти на MarketWatch.
За „очакваната доходност на FCF“ бяха използвани консенсусни оценки на свободния паричен поток за календарна 2023 г. за всички компании с изключение на следните:
МЕРНА ЕДИНИЦА,
и Macerich Co.
Mac,
), бяха използвани консенсусни оценки на AFFO.
PRU,
Инвеско ООД
IVZ,
и Franklin Resources Inc.
БЕН,
Не пропускайте: Дивидентната доходност на привилегированите акции скочи. Ето как да изберете най-добрите за вашето портфолио.
Source: https://www.marketwatch.com/story/21-dividend-stocks-yielding-5-or-more-of-companies-that-will-produce-plenty-of-cash-in-2023-11664903471?siteid=yhoof2&yptr=yahoo