21% от инвеститорите не смятат, че плащат такси. Ето защо те грешат

Повече от една пета от инвеститорите не смятат, че плащат никакви такси за своите инвестиционни сметки, установи проучване на индустрията. Повечето от тях обаче вероятно грешат - и тази празнина в знанията може да им струва големи пари в дългосрочен план.

До този момент 21% от хората казаха, че не плащат такси, за да инвестират в непенсионни сметки, според Инвеститори в Съединените щати: Променящият се пейзаж изследване проведено от Фондацията за обучение на инвеститори на регулаторния орган на финансовата индустрия.

Този дял е нараснал от 14% през 2018 г., последният път, когато FINRA, саморегулираща се организация, която регулира членовете на брокерските фирми и борсовите пазари, проведе своето национално проучване сред инвеститорите.

Допълнителни 17% от инвеститорите в неотдавнашното проучване казаха, че не знаят колко са платили такси.

Още от лични финанси:
5 парични хода за финансов успех през новата година
63% от американците живеят от заплата до заплата
Повечето работодатели предлагат Roth 401 (k). Ето кой може да се възползва

Въпреки това широката екосистема от компании за финансови услуги не работи безплатно. Тези фирми - независимо дали са инвестиционен фонд или финансов съветник, например - обикновено събират някакви инвестиционни такси.

Тези такси може да са до голяма степен невидими за обикновения човек. Фирмите разкриват таксите си с дребен шрифт, но обикновено не искат от клиентите да напишат чек или да дебитират пари от своите разплащателни сметки всеки месец, както биха направили нефинансовите фирми за абонамент или плащане за комунални услуги.

Вместо това те изтеглят пари зад кулисите от инвестиционните активи на клиента - такси, които лесно могат да останат незабелязани.

„Сравнително безпроблемно е“, каза Кристин Бенц, директор лични финанси в Morningstar. „Ние не извършваме транзакция, за да платим тези услуги.“

„И това ви прави много по-малко чувствителни към таксите, които плащате – като сума и дали изобщо плащате такси.“

Инвестиционните такси често се изразяват като процент от активите на инвеститорите, приспадани годишно.

Инвеститорите плащат средно 0.40% такса за взаимни и борсово търгувани фондове през 2021 г., според до Morningstar. Тази такса е известна още като „съотношение на разходите“.

Това означава, че средният инвеститор с $10,000 40 би бил изтеглен $XNUMX от сметката си миналата година. Тази доларова такса ще нараства или намалява всяка година в зависимост от инвестиционния баланс.

Процентът и сумата в долари може да изглеждат безобидни, но дори малки вариации в таксите могат да се увеличат значително с течение на времето поради силата на комбинирането.

„Вие не просто губите малката сума такси, които плащате – вие също губите целия растеж, който парите може да са имали години в бъдещето“, според Vanguard Group.

По-голямата част — 96% — от инвеститорите, които са отговорили на проучването на FINRA, отбелязват, че основната им мотивация да инвестират е да правят пари в дългосрочен план.

Комисията по ценни книжа и борси има пример за да демонстрира дългосрочното влияние на таксите в долари. Примерът предполага първоначална инвестиция от $100,000 4, която да печели 20% годишно за 0.25 години. Инвеститор, който плаща 1% годишна такса в сравнение с такъв, който плаща 30,000% годишно, ще има приблизително $208,000 179,000 повече след две десетилетия: $XNUMX XNUMX срещу $XNUMX XNUMX.

Тази сума в долари може да е добре представляват тегления от портфейл за около една година при пенсиониране, даване или вземане, за някой с портфолио от $1 милион.

Като цяло, фонд с високи разходи „трябва да се представя по-добре от фонд с ниска цена, за да генерира същата възвръщаемост за вас“, каза SEC.

Таксите могат да имат голямо финансово въздействие върху общи решения, като например прехвърляне на пари от план 401(k) в индивидуална пенсионна сметка.

Промените - които могат да възникнат след пенсиониране или смяна на работа, например - играят "особено важна" роля при откриването на традиционни или преди данъци IRA, според към Института за инвестиционни компании.

Седемдесет и шест процента от новите традиционни IRA са били отворени само с преобръщане на долари през 2018 г., според ICI, асоциация, представляваща регулирани фондове, включително взаимни фондове, борсово търгувани фондове и фондове от затворен тип.

Около 37 милиона — или 28% — от домакинствата в САЩ притежават традиционни IRA, притежаващи общо 11.8 трилиона долара в края на 2021 г., според ICI.

Но инвестициите на IRA обикновено носят по-високи такси от тези в планове 401 (k). В резултат на това инвеститорите ще загубят 45.5 милиарда долара като съвкупни спестявания от такси за 25 години, въз основа само на преобръщанията, извършени през 2018 г., според анализ от The Pew Charitable Trusts, непартийна изследователска организация.

Тази структура на годишните такси не важи непременно за всички инвеститори.

Например, някои финансови плановици са преминали към фиксирана такса в долари, независимо дали е текуща такса от типа на абонамента или еднократна такса за консултация.

И някои модели на такси са различни. Инвеститорите, които купуват единични акции или облигации, могат да платят еднократна предварителна комисионна вместо годишна такса. Рядка шепа инвестиционни фондове може не таксувайте нищо; в тези случаи фирмите вероятно се опитват да привлекат клиенти, за да им продадат кръстосано други продукти, които носят такса, каза Бенц от Morningstar.

Ето добрата новина за много инвеститори: Дори и да не сте обръщали внимание на таксите, те вероятно са намалели с времето.

Таксите за средния инвеститор във фонд са намалели наполовина от 2001 г. до 0.40% от 0.87%, според Morningstar. Това до голяма степен се дължи на предпочитанията на инвеститорите към евтини фондове, особено така наречените индексни фондове, каза Морнингстар.

Индексните фондове се управляват пасивно; вместо да прилагат стратегии за избор на акции или облигации, те стремят се да възпроизведат представянето на широк пазарен индекс като Индекс S&P 500, барометър за представянето на акциите в САЩ. Те обикновено са по-евтини от активно управляваните фондове.

Инвеститорите са платили средно 0.60% за активни фондове и 0.12% за индексни фондове през 2021 г., според Morningstar.

Benz препоръчва 0.50% като „добър горен праг за таксите“. Може би има смисъл да плащате повече за специализиран фонд или малък фонд, който трябва да таксува повече всяка година поради по-малките икономии от мащаба, каза Бенц.

По-висока такса - да речем, 1% - също може да бъде разумна за финансов съветник, в зависимост от услугите, които предоставя, каза Бенц. Срещу 1%, което е обичайна такса сред финансовите консултанти, клиентите трябва да очакват да получат услуги извън управлението на инвестициите, като данъчно управление и по-широко финансово планиране.

„Добрата новина е, че повечето съветници наистина обединяват тези услуги заедно“, каза тя.