3 Акции от селскостопански дивиденти с дългосрочен потенциал за растеж

Селскостопанският сектор е привлекателно място за инвестиране в момента поради няколко причини.

Първо, това е много защитен сектор, като се има предвид, че нуждата ни от храна не се променя с макроикономически или геополитически условия или технологични смущения. От началото на човешката история до днес човечеството винаги е имало нужда да яде храна и това търсене само се е увеличило с нарастването на човешката популация. Като се има предвид, че сме на прага на вероятна рецесия, инвестирането в селскостопански запаси може да послужи като безопасно убежище за вашия трудно спечелен капитал.

Друга причина, поради която селскостопанските запаси са интригуващи точно сега, е фактът, че някои от най-големите износители на храни в света - Украйна и Русия - са въвлечени в тежък конфликт, което натоварва световната верига за доставки на храни. В резултат на това компаниите, които произвеждат селскостопански продукти, биха могли да се радват на по-силна ценова мощ, отколкото иначе.

По-долу ще обсъдим три селскостопански дивидентни акции с дългосрочен потенциал за растеж.

Отглеждане на дивиденти и растеж

Арчър-Даниелс-Мидланд (ADM) притежава отличието като най-голямата публично търгувана компания за земеделски земи в Съединените щати. Има три основни бизнес линии: зърнени култури, маслодайни семена и селскостопанско съхранение и транспорт. Обикновено закупува реколтата си от производствени ферми и след това осигурява услугите за транспортиране, съхранение и преработка, преди да се обърне и да ги продаде на клиенти в бизнеса с храни, фуражи и енергия.

Една от слабостите на ADM е, че продуктите, с които търгува, са стоки и следователно обикновено нямат ценова мощ, когато предлагането е изобилно. Освен това нейните операции са доста капиталоемки и нейните маржове обикновено са много ниски, така че е трудно за компанията да спечели огромна възвръщаемост на инвестирания капитал.

Въпреки това, той се възползва от огромни икономии от мащаба благодарение на своите 800 съоръжения, 59 центъра за иновации, 317 места за преработка на храни и фуражи, 453 места за снабдяване с реколта, над 41,000 200 служители и крайни пазари в над XNUMX държави. Той също така се възползва от много силен баланс, както се вижда от неговия кредитен рейтинг A.

Друго конкурентно предимство за ADM е неговият бизнес със специални подсладители и нишестета и неговият бизнес със специални съставки. Това са патентовани продукти, които компанията разработва, като използва превъзходните си икономии от мащаба, за да инвестира в научноизследователска и развойна дейност. В резултат на това може да начислява по-високи цени за тези продукти и като цяло се радва на по-голямо търсене от страна на клиентите.

Неговият диверсифициран и конкурентно облагодетелстван бизнес модел, силен баланс и разумен дългосрочен фокус му позволиха да изплаща дивиденти за 90 последователни години.

Компанията се стреми да увеличи печалбата на акция с висок едноцифрен годишен процент до 2025 г., като същевременно използва 30-40% от своите парични потоци в капиталови разходи при 10% възвръщаемост на инвестирания капитал и други 30-40% от паричните потоци в дивиденти. Балансът от неговите парични потоци ще се използва опортюнистично, включително за обратно изкупуване на акции. Ръководството очаква да вложи приблизително 5 милиарда долара в обратно изкупуване на акции до 2025 г.

Когато комбинирате високия едноцифрен очакван темп на растеж и 2.2% дивидентна доходност, ADM е силен кандидат за генериране на двуцифрена годишна възвръщаемост с относително нисък риск в дългосрочен план.

Най-хубавата морава в квартала

Scotts Miracle-Gro (SMG) е водещата потребителска компания за тревни площи и градинарство в Съединените щати, предлагаща на клиентите широка гама от продукти.

Благодарение на силната си мощ на марката, SMG е в състояние да налага по-високи цени и — в комбинация с икономиите си от мащаба — генерира атрактивни маржове на печалба за своите продукти. Освен това силата на тази марка води до силна лоялност на клиентите, тъй като потребителите са готови да платят малко повече за продукти, които са доказали, че осигуряват надеждни положителни резултати.

Освен това техният мащаб и сила на марката им позволиха да уловят значително пространство на рафтовете в Home Depot (HD) и на Лоу (LOW) . Това не само служи като самоподдържащ се добродетелен цикъл на непрекъснато нарастваща сила на марката поради това, че марката им е представена пред потребителите в тези популярни търговци на дребно, но също така служи като естествен двигател на растежа, тъй като Home Depot и Lowe's се разрастват доста бързо.

Когато комбинирате нарастващия обем с ценовата мощ на SMG, която му позволява да повишава цените приблизително в съответствие с инфлацията всяка година, компанията трябва да генерира стабилен ръст на приходите за години напред. Когато комбинирате високия едноцифрен до ниския двуцифрен годишен потенциал за растеж на печалбата на акция с атрактивната текуща дивидентна доходност от ~3.3%, предложението за обща възвръщаемост тук е привлекателно.

Добавете малко тор към портфолиото си

Нутриен ЕООД (НТР) произвежда селскостопански, промишлени и фуражни хранителни вещества и е един от най-големите световни производители на поташ, азот и фосфат. Тя притежава над 1,700 търговски обекта в Австралия и Северна и Южна Америка и доставя над 20% от световните доставки на поташ, 3% от азота и 3% от фосфатите.

Компанията се фокусира върху стимулиране на дългосрочен растеж чрез своите инвестиции в увеличаване на капацитета за производство на поташ до 18 милиона тона до 2025 г., завършване на изоставените индустриални проекти за азот и разрастване на бразилската мрежа за търговия на дребно. Компанията също така се стреми да разшири своите най-добри и долни линии чрез омниканална стратегия за придобиване на по-малки бизнеси за търговия на дребно заедно с нарастващия си онлайн бизнес. Превъзходният мащаб на компанията в сравнение с конкурентите й позволява да инвестира по-агресивно в разрастването на своя онлайн бизнес.

В допълнение към тези инициативи за растеж, NTR също се стреми да върне милиарди долари капитал на акционерите чрез дивиденти и обратно изкупуване на акции.

Конкурентните предимства на NTR се основават на евтиното му производство на поташ и азот, което му позволява да генерира превъзходна възвръщаемост на инвестирания капитал в сравнение с други производители. Неговият бизнес на дребно също се възползва от предложенията на частни марки, както и предлага като цяло по-широка гама от продукти в сравнение с много от по-малките му конкуренти, което му дава предимство в привличането на лоялни клиенти.

Очакваме NTR да генерира силни печалби за години напред благодарение на нарастващото търсене на висококачествени торове и ефективната си стратегия за омниканален растеж на дребно.

Bottom Line

С глобалната икономическа и геополитическа несигурност на много високо ниво, сигурните и привлекателни инвестиции с доход са по-ценни от всякога за инвеститорите. Доказани и атрактивни цени, изплащащи дивиденти в земеделието, като ADM, SMG и NTR, позволяват на инвеститорите да спят спокойно през нощта, знаейки, че техните портфейли са поне частично хеджирани срещу инфлация и рецесия.