3 канадски банки за големи дивиденти

В момента банките се радват на силен попътен вятър благодарение на агресивните увеличения на лихвените проценти, прилагани от централните банки, които правят всичко възможно да възстановят инфлацията до нормални нива.

Повишаващите се лихвени проценти значително увеличават нетния лихвен марж на банките, т.е. разликата между лихвите, които начисляват по заемите си, минус лихвата, която плащат по депозитите си. Ето защо е естествено финансовият сектор да привлече вниманието на много инвеститори. По-голямата част от инвеститорите обаче са фокусирани единствено върху американски банки.

Има някои канадски банки, които предлагат много по-висока доходност от дивиденти в сравнение с местните банки, с широка граница на сигурност. По-долу ще обсъдим перспективите на три канадски банки, които предлагат изключително атрактивни дивиденти.

а именно The Bank of Nova Scotia (BNS), The Toronto-Dominion Bank (TD) и Bank of Montreal (BMO).

Дивидентна доходност на 10-годишен връх

Банката на Нова Скотия (BNS), която често се нарича Scotiabank, е третата по големина финансова институция в Канада след Royal Bank of Canada (RY) и Toronto-Dominion Bank. Bank of Nova Scotia оперира в четири основни бизнес сегмента, а именно канадско банкиране, международно банкиране, глобално управление на богатството и глобално банкиране и пазари.

Bank of Nova Scotia има различна стратегия за растеж от своите връстници в канадския финансов сектор. Докато други банки се опитват да разширят дейността си в САЩ, Bank of Nova Scotia се фокусира основно върху разрастването на нововъзникващите пазари с висок растеж. Това е водеща финансова институция на бързоразвиващите се пазари в Мексико, Перу, Чили и Колумбия, които имат общо население от около 230 милиона души и имат пазари с недостатъчно банкиране. Тези пазари имат предимствата на по-висок растеж на населението, по-висок растеж на БВП и по-големи нетни лихвени маржове в сравнение със САЩ

Банката се възползва от фрагментирания статус на тези пазари и вероятно ще продължи да расте в продължение на няколко години. Това е третата по големина банка в Чили, вторият по големина издател на карти в Перу и четвъртата по големина банка в Доминиканската република.

От друга страна, Bank of Nova Scotia показа донякъде променлив рекорд на представянето. През последното десетилетие банката е увеличила печалбата си на акция средно само с 2.9% годишно, отчасти поради по-силния щатски долар.

В момента банката е изправена пред затруднения поради силно нестабилните финансови пазари, които накараха клиентите да намалят честотата на транзакциите си. Това означава по-ниски такси за банката. В допълнение, поради продължаващото забавяне на икономиката, напоследък банката увеличи провизиите си за загуби по кредити. От друга страна, Bank of Nova Scotia печели от нарастващите лихвени проценти, които повишават нетния лихвен марж на банката. Като цяло, банката вероятно ще увеличи своята печалба на акция незначително тази година до нов рекорд за всички времена.

Освен това Bank of Nova Scotia е увеличила дивидентите си за 11 последователни години и в момента предлага почти 10-годишна висока дивидентна доходност от 5.9%. Също така е забележително, че банката се оказа устойчива по време на Голямата рецесия, която беше най-тежката финансова криза за последните 90 години, и по време на кризата с коронавируса.

Като се има предвид и разумното съотношение на изплащане от 48% от банката, нейният дивидент има широка граница на сигурност. Следователно инвеститорите могат да заключат почти 10-годишната висока дивидентна доходност от 5.9% от банката и да бъдат сигурни, че дивидентът ще остане в безопасност в обозримо бъдеще.

Спечелете „TD“ с тази банка

Toronto-Dominion Bank (TD) води началото си от 1855 г., когато е основана Bank of Toronto. Институцията, която е създадена от мелничари и търговци, оттогава разцъфтява в глобална финансова институция с активи от 1.4 трилиона долара и приблизително 95,000 XNUMX служители.

Toronto-Dominion Bank е най-голямата банка в Канада по активи, депозити и приходи. Банката има 21% пазарен дял в страната, мрежа от 1,060 клона и е класирана на 1-во или 2-ро място в повечето си продукти на дребно. Освен това е шестата по големина банка в Северна Америка по активи и депозити и петата по големина банка в Северна Америка по пазарна капитализация.

Toronto-Dominion Bank показа силен рекорд на представянето. През последното десетилетие компанията е увеличила печалбата си на акция почти всяка година със среден годишен темп от 6.6%. Ръководството е заявило, че целта му е да увеличи крайния резултат със 7%-10% средно на година. Благодарение на стабилния си бизнес модел и компетентното си управление, банката има обещаващи перспективи за растеж.

Преди около година Toronto-Dominion Bank обяви намерението си да придобие First Horizon (FHN), водеща регионална банка с фокус върху атрактивните югоизточни пазари на САЩ, за $13.4 милиарда, в сделка изцяло в брой. Ако сделката се осъществи, това ще помогне на банката да ускори растежа си в Северна Америка. Компанията плаща 9.8 пъти очакваните печалби на First Horizon, след като е отчетен ефектът от синергията. Очаква се сделката да приключи през текущото тримесечие. Ръководството очаква придобиването незабавно да увеличи коригираната печалба на акция.

Toronto-Dominion Bank в момента предлага 4.0% дивидентна доходност. Банката е увеличила дивидентите си за 11 последователни години, с прилични темпове. Той е увеличил дивидента си средно с 6.2% на година през последното десетилетие и с 8.0% средно на година през последните пет години. Също така е важно да се отбележи, че компанията се оказа устойчива по време на Голямата рецесия и пандемията.

Като се има предвид и неговият здравословен коефициент на изплащане от 43%, неговият дивидент от 4.0% има широк марж на безопасност.

О, Канада! 10 поредни години увеличение на дивидентите

Банка на Монреал (BMO) е създадена през 1817 г., когато става първата банка в Канада. През последните два века Bank of Montreal се превърна в глобален център за финансови услуги с около 1,400 клона в Северна Америка. През 2022 г. компанията генерира 64% от коригираните си приходи от Канада и 36% от САЩ

Основното конкурентно предимство на Bank of Montreal е нейната дълга история и репутация, както и големият й размер. Компанията е осмата по големина банка по активи в Северна Америка и една от големите шест банки в Канада. Точно като Bank of Nova Scotia и Toronto-Dominion Bank, Bank of Montreal се оказа устойчива по време на Голямата рецесия и пандемията от коронавирус.

Bank of Montreal показа солидни резултати. През последното десетилетие компанията е увеличила печалбата си на акция последователно със среден годишен темп от 5.8%. Дори по-добре, банката вероятно ще ускори растежа си през следващите години благодарение на неотдавнашното си придобиване на Bank of the West. Ръководството очаква това придобиване незабавно да увеличи печалбата на акция и да се увеличи с повече от 10% през 2024 г.

Bank of Montreal повишава дивидента си за 10 последователни години. Той е увеличил своя дивидент само с 4.0% годишно средно през последното десетилетие, но се е ускорил през последните пет години със среден годишен темп на растеж от 8.3%.

Благодарение на стабилния си коефициент на изплащане от 40% и доказаната си устойчивост на рецесии, банката вероятно ще продължи да увеличава дивидента си още много години. Следователно, инвеститорите могат да заключат текущите 4.3% дивидентна доходност на акциите и да бъдат сигурни, че дивидентът ще продължи да нараства още много години.

Заключителни мисли

Повечето американски инвеститори отхвърлят канадските банки, тъй като се чувстват по-малко запознати с тези имена. Те също така предпочитат да избягват валутния риск на тези акции, тъй като по-силният щатски долар се отразява негативно на печалбите на тези банки и дивидентите, които американските инвеститори получават.

От друга страна, горните три банки предлагат много по-висока доходност от дивиденти от повечето банки в САЩ, с широк марж на безопасност. Освен това те се оказаха много по-устойчиви на икономически спадове от повечето американски банки. Следователно инвеститорите трябва да обмислят закупуването на тези висококачествени банки около текущите им цени на акциите.