3 фонда с голяма отстъпка с доходност от 12%+

Тази разпродажба създаде a много рядка възможност за събиране на 12%+ доходност фондове от затворен тип (CEF). Ще разкрия три имена и тикери, към които ще искате да се насочите сега само за секунда.

Този шанс за стартиране на стабилен поток от доходи от 12%+ съществува, тъй като купувачите на CEF са консервативна група, така че изходящите потоци на тези фондове бяха увеличени тази година. (Това също така означава, че жадните за доходи купувачи на CEF са склонни да изкупуват обратно бързо, тласкайки тези средства бързо нагоре след спад).

Резултатът тук е такъв all Около 500 съществуващи CEF имат средна отстъпка към нетната стойност на активите (NAV, или стойността на базовото им портфолио) от 7.5%, което ги прави по-евтини, отколкото са били от почти десетилетие.

Това ни дава нашия „принос“ към тези чудеса на доходите, много от които носят дивиденти месечно.

Докато някои CEFs заслужават своите отстъпки поради лошо управление, има много други, които са преживели минали разпродажби и са излезли по-силни.

Трите фонда по-долу са добри примери за устойчиви CEFs, като приходите, които събират от своите портфейли, продължават да покриват собствените им високи изплащания към нас. Техните притежания също така ни дават атрактивна комбинация от безопасност и растеж, с експозиция към акции на сини чипове, облигации, акции на комунални услуги, енергийни акции и провалени технологични акции, които са закъснели за отскачане.

Избор № 1 на CEF: Фонд за свръхпродадени облигации с „доказателство за 2022 г.“ 15.1% изплащане

Нека да започнем с Virtus Convertible & Income Fund (NCV), който може да се похвали с невероятните 15.1% дивидентна доходност, докато пиша това.

NCV финансира това огромно изплащане, което издържа през най-мрачните дни на 2022 г., със смесица от корпоративни и конвертируеми облигации, които обикновено са по-малко променливи от акциите. Нещо повече, NCV изплаща дивиденти всеки месец.

Разпределението на NCV от 60% за конвертируеми ценни книжа (които могат да бъдат конвертирани от облигации в акции, когато са изпълнени определени показатели) е важно поради друга причина: тези активи обикновено имат по-висока доходност от обикновените корпоративни облигации. Например, първите три холдинга на NCV са конвертируеми емисии от Wells FargoWFC
, Bank of AmericaBAC
и BroadcomAVGO
добив съответно 7.5%, 7.25% и 8%.

Най-добрата част за NCV е, че се търгува с 13.8% отстъпка спрямо NAV, докато пиша това, доста под средното за 52 седмици от 6.9% отстъпка. Това предполага значителен ръст за фонда, тъй като той се връща към това по-„нормално“ ниво.

CEF Избор № 2: 14.9% платец, който е създаден за инфлация и рецесия

След това нека вземем 14.9% доходност Фонд за обща възвръщаемост на Virtus (ZTR), който обикновено търгува с премия, но претърпя срив на цените през последните месеци. Сега се търгува с отстъпка, каквато не сме виждали от две години.

Портфейлът на фонда е основният източник на премийната оценка, която е спечелил досега. Притежанията му са добре подготвени за инфлацията, с която се справяме сега, и рецесията, с която може да се сблъскаме през следващата година, като половината от инвестициите му са в комунални услуги, една трета в промишленост, а останалите в енергетика, недвижими имоти и други сектори. (Енергията и комуналните услуги са единствените сектори, които са се повишили през последната година, а промишлеността е един от най-добре представящите се сектори през последните три месеца).

Пазарни доминатори като собственик на клетъчна кула Американска кула (AMT) и полезност, фокусирана върху възобновяеми източници NextEra Energy
SEN
(NEE) попълни портфолиото на ZTR.

Тази атрактивна комбинация от притежания привлече търсещите доходи към ZTR, докато неотдавнашното отдръпване на пазара не ги възпря, отваряйки отстъпката на фонда за нас.

CEF Избор № 3: „Изборът на Contrarian“ CEF, който плаща 12.3%

В допълнение към енергията, комуналните услуги и облигациите, имаме нужда от известен растеж. Докато акциите за растеж, особено технологичните, бяха засегнати по-силно от всеки друг сектор в разпродажбата, това също означава, че тези фирми имат най-голям ръст. Можем да получим тези свръхпродадени активи под формата на свръхпродаден фонд, ако купим Фонд за свързаност от следващо поколение на Neuberger Berman (NBXG).

Отстъпката от 17.6% на фонда го направи един от най-свръхпродадените фондове на пазара, което също означава, че неговата доходност от 12% е станала по-устойчива.

Това е така, защото доходността от 12% на фонда се основава на неговата отстъпка пазарна цена. Когато изчислите дивидента му като процент от NAV, възлиза на 9.9%, а годишна възвръщаемост от 9.9% през следващото десетилетие е много постижима за високотехнологичните фирми, притежавани от NBXG, като Пало Алто Мрежи
PANW
(PANW), аналогови устройства
ADI
(ADI) намлява Монолитни енергийни системи (MPWR).

Дори като се вземе предвид неотдавнашното разпродажба, най-големите притежания на NBXG смазаха фокусирания върху технологиите индекс NASDAQ 100, осигурявайки средна годишна възвръщаемост от 26.6% през последното десетилетие.

Тези печалби не са изненадващи: новите технологии подхранват икономическия растеж повече от всичко друго и фирмите, които предоставят тези технологии, се възползват съответно. NBXG е възможност да получите тези фирми с голяма отстъпка, докато пазарът е в паника от повишенията на лихвените проценти от Фед, които фючърсните пазари прогнозират, че така или иначе ще спрат след няколко месеца.

Майкъл Фостър е водещ анализатор за изследвания Противоположна перспектива, За още страхотни идеи за доходи, кликнете тук за нашия последен доклад „Неразрушим доход: 5 изгодни фонда със сигурни 8.4% дивиденти."

Разкриване: няма