3 шампиона на дивиденти с доходност доста над 3%

Компаниите с дългогодишен опит в растежа на дивидентите са сред любимите ни да притежаваме, тъй като тези имена имат доказани бизнес модели, които издържат по-добре в рецесионни среди.

Това важи особено за дивидентните шампиони, тези компании с най-малко 25 последователни години ръст на дивидентите. Тези компании успешно преодоляха множество рецесии и въпреки това увеличиха дивидентите си, което ги прави идеални кандидати за инвестиция за тези, които искат да създадат силно портфолио.

Тук ще разгледаме три висококачествени дивидентни шампиона, които имат доходност до ~4%, включително:

• Кимбърли-Кларк Корпорейшън (КМБ)
• Matthews International Corp. (MATW)
• Old Republic International Corp. (ORI)

3 шампиона на дивиденти с доходност над 3%

Kimberly-Clark

Първото име, което се обсъжда, е Kimberly-Clark, водеща компания за потребителски продукти, която се оценява на повече от 38 милиарда долара. Компанията генерира годишни приходи над 19 милиарда долара.

Kimberly-Clark е глобален лидер в своята индустрия, с операции в 175 страни по света. Компанията управлява три сегмента, включително лична хигиена, потребителски тъкани и KC Professional. Сегментът за лична хигиена продава добре известни марки като Huggies, Pull-Ups, Depend, Poise и Kotex, докато Consumer Tissue предлага Kleenex, Scott и Cottonelle. KC Professional продава продукти за здраве и безопасност на работното място, като облекло, чистачки, сапуни и дезинфектанти.

Продуктите на компанията отдавна се доверяват на потребителите, поради което Kimberly-Clark държи първо или второ място по пазарен дял в много от категориите, в които се конкурира. Именно поради това лидерство в индустрията, компанията ефективно използва увеличенията на цените, за да компенсира до голяма степен инфлационния натиск. Потребителите са били по-склонни да плащат за най-добрите марки. В допълнение, компанията също търси кумулативни спестявания от 1.5 милиарда долара през следващите три години, тъй като се стреми да намали операциите си.

За да поддържа лидерската си позиция, Kimberly-Clark често предлага разширения на продуктови линии на пазара, за да се възползва от популярността на своите марки. Компанията също така полага повече усилия да спечели пазарен дял в региони, където не е най-популярното име. Това включва развиващи се и възникващи пазари като Китай и Латинска Америка. Това е важен аспект на бизнес модела, тъй като органичният растеж в развиващите се и възникващите пазари обикновено изпреварва резултатите за цялата компания.

Лидерската позиция на Kimberly-Clark в своята индустрия е поставила компанията в позиция да изплаща и увеличава дивидента си в продължение на 50 последователни години. Това квалифицира компанията като крал на дивидентите, от които има само 45 имена на пазара. Дивидентът има комбиниран годишен темп на растеж (CAGR) от 4.9% от 2012 г. насам, въпреки че този растеж леко се забави през последните години.

Доходността на акциите е 4.1%.

Матюс Интернешънъл

Следващото име, което трябва да разгледате, е Matthews International, компания за лични услуги, която генерира годишни приходи от 1.7 милиарда долара.

Matthews International предоставя бранд решения, продукти за паметници и индустриални технологии по целия свят. Компанията има три отчетни сегмента, включително SGK Brand Solutions, който продава услуги за развитие на марката, оборудване за печат, инструменти за щамповане и услуги за креативен дизайн на клиенти в индустрията за потребителски опаковани стоки и опаковки. Бизнесът за мемориализиране продава паметници, ковчежета и оборудване за кремация на погребални домове, а индустриалният сегмент предлага решения за кодиране и автоматизация.

Memorialization и SGK Brand Solutions са двата най-големи бизнеса в рамките на компанията, допринасящи съответно с 46% и 43%, приходи за фискалната 2021 г. Компанията е много диверсифицирана в своите продуктови предложения, което й помага успешно да управлява уврежданията във всяка една област бизнесът.

Компанията активно се стреми да разшири своя отпечатък, който в момента се състои от операции в 26 държави, въпреки че повечето приходи идват от САЩ. Това включва наскоро завършилите 45 милиона щатски долара на Matthews International покупка на две немски инженерни фирми, които подобряват позиционирането на компанията в областта на електрическите превозни средства и индустриалната автоматизация.

С пазарна капитализация от само $722 милиона, Matthews International доказва, че дивидентните шампиони могат да бъдат във всякакви размери. Въпреки големината и цикличния характер на дейността си, компанията е увеличила дивидентите си за 28 години. Дивидентът CAGR е почти 10% през последното десетилетие, а доходността на акциите е 3.7%.

Стара република

И накрая, последният шампион по дивиденти, който ще обсъждаме, е Old Republic, застрахователна компания, която предоставя продукти на клиенти от всякакъв размер. Компанията на стойност 7 милиарда долара е реализирала приходи от 8.8 милиарда долара през последната година.

Основното конкурентно предимство на Old Republic е, че продава голямо разнообразие от застрахователни продукти чрез различните си сегменти. Първо, Общото застраховане е отговорно за маркирането, застраховането и управлението на имущество и застраховането. Title Insurance издава полици на купувачи на недвижими имоти и инвеститори. Като цяло застрахователните продукти на Old Republic отговарят на нуждите от застраховки в областта на автомобилните, морските, туристическите, финансовите обезщетения и други.

Диверсифицираният бизнес модел помага да се осигури баланс за Old Republic. Например, приходите от застраховката на право на собственост паднаха с повече от 7% през предходното тримесечие, тъй като рефинансирането на ипотеки намаля значително, тъй като лихвените проценти се повишиха значително. Това беше компенсирано от солиден растеж в общозастрахователния бизнес

Въпреки този спад в приходите от това, което беше много доходоносен бизнес, усилията за подписване на Old Republic остават много печеливши. Към последното тримесечие компанията има комбиниран коефициент на общо застраховане от 90.9% и комбиниран коефициент на застраховка на собственост от 91.4%. Тези съотношения показват, че Old Republic генерира добри печалби от своите дейности.

Способността да продължите да оставате печеливши дори при силни насрещни ветрове е основна причина, поради която Old Republic има много дълъг опит в увеличаването на своите дистрибуции. Ръстът на дивидентите не беше изключителен през последното десетилетие, тъй като CAGR на компанията е малко повече от 2% за периода, но поредицата за растеж на дивидентите на Old Republic е 41 години.

Акцията предлага доходност от 4%.

Заключителни мисли

Дивидентните шампиони могат да бъдат в голямо разнообразие от размери и от различни сектори на икономиката, но всички те имат едно общо нещо: силни бизнес модели. Kimberly-Clark, Matthews International и Old Republic са сред лидерите в своите индустрии. Това е позволило на всяка компания да състави поредици от растеж на дивиденти, които са дълги поне четвърт век. В случая с Kimberly-Clark, поредицата от растеж на дивидентите е половин век.

Въпреки че нищо не е гарантирано в инвестирането, способността за увеличаване на дивидентите чрез множество рецесии говори за силата на всяка компания и вероятно означава, че следващият икономически спад няма да наруши способността на тези имена да продължат да увеличават плащанията към акционерите. Дори по-добре, всяка акция предлага много щедра доходност, което прави и трите акции добър избор за инвеститори, търсещи сигурни високи доходи.