3 плащащи дивиденти здравни акции, които остаряват добре

В САЩ огромният размер и дълголетие на поколението бейби бум постепенно създава сеизмична промяна в състава на демографията на страната. Има много фактори, които трябва да вземете предвид защо се случва това и по-долу ще разгледаме някои от тези фактори. Въпреки това, неизбежната истина е, че САЩ застаряват и се очаква да остареят много повече през следващите десетилетия. Въпреки че това има много последици от икономическа гледна точка, едно очевидно отражение е върху здравната система.

Тук ще разгледаме застаряването на САЩ, неговите фактори и три плащащи дивиденти здравни акции, за които смятаме, че са в добра позиция да се възползват от тази тенденция.

Застаряването в САЩ като дългосрочна тенденция

Застаряването на населението на САЩ със сигурност не е нищо ново. Откакто бейби бумерите станаха възрастни, средната възраст в САЩ постепенно се покачва. Това обаче е по-важно днес, отколкото преди, тъй като САЩ ще имат повече възрастни хора, отколкото деца за първи път в историята, според данните от Бюрото за преброяване.

В САЩ вече има повече възрастни на средна възраст, отколкото деца, но в рамките на следващите 15 години Бюрото за преброяване очаква хората на 65 или повече години да превъзхождат тези, които са под 18 години.

Това има многобройни последици, някои от които могат да се наблюдават от застаряващото население на Япония. Очаква се тази страна, например, да види значителен спад на населението през следващите три десетилетия, тъй като просто няма достатъчно хора в детеродна възраст, които да компенсират спада. САЩ може да бъдат в подобна ситуация след няколко десетилетия, както и някои страни в Европа.

Американците днес имат по-малко деца, отколкото в миналото, което означава, че процентът на заместване е намалял. Освен това продължителността на живота продължава да се увеличава, така че младите хора са по-малко, а възрастните живеят по-дълго. Тъй като бейби бумите са най-голямото поколение и хората от това поколение на или близо до пенсионна възраст днес, математиката е проста и води до повишаване на средната възраст.

Изводът е, че до 2060 г. почти всеки четвърти американец ще бъде на поне 65 години, което означава, че възрастните в трудоспособна възраст ще наброяват само 2.5 на всеки пенсионер. Днес това число е 3.5.

Ще са необходими здравни компании с широк спектър от услуги и продукти, за да посрещнат този поток от застаряващи граждани, така че нека да разгледаме три фармацевтични компании, които смятаме, че са в състояние да се възползват в дългосрочен план.

3 акции за печалба от застаряващото население

Първият ни склад е Merck & Co. (MRK), глобална компания за здравеопазване, която също управлява животновъден бизнес. Ние обаче ще се съсредоточим върху фармацевтичния бизнес, тъй като това е пряко свързано със застаряващото население на САЩ.

Merck предлага голямо разнообразие от онкология, спешни грижи, имунология, невронаука, вирусология, сърдечно-съдови продукти и др. Компанията е основана през 1891 г., генерира около 58 милиарда долара годишни приходи и търгува с пазарна капитализация от 235 милиарда долара.

Харесваме Merck, защото има силен ефект върху неизбежните здравни проблеми, пред които е изправено застаряващото население, от онкология през сърдечно-съдови до имунология. Merck непрекъснато придобива конкуренти и има собствена стабилна изследователска и развойна система, от която може да се възползва от здравните проблеми, пред които е изправено нарастващото възрастно население.

Акциите също плащат 3.0% дивидентна доходност, което е около два пъти по-високо от S&P 500. Освен това дивидентът е под 40% от печалбата днес, така че е доста безопасно, особено като се има предвид присъщия отбранителен характер на компанията и растящите печалби.

Следва Bristol-Myers Squibb (BMY), глобална биофармацевтична компания, която открива, разработва, лицензира и произвежда огромен набор от продукти. Компанията предлага, наред с други, хематологични, онкологични, сърдечно-съдови, имунологични и фиброзни лечения.

Компанията е основана през 1887 г., произвежда повече от 46 милиарда долара годишни приходи и има пазарна капитализация от 162 милиарда долара.

Bristol-Myers има особен фокус върху онкологичните продукти и като се има предвид, че случаите на рак са по-разпространени сред по-възрастното население, смятаме, че това позиционира добре компанията с нейния задълбочен и широк асортимент от различни онкологични лечения.

Отбелязваме, че Bristol-Myers е изправен пред изтичане на патента с течение на времето за текущите си лечения, но историята на компанията за разработване на успешни лекарства за различни заболявания ни кара да вярваме, че това ще продължи.

Bristol-Myers дава доходност от 2.9%, така че това също е силен доход. Освен това коефициентът на изплащане е само 25% от печалбите, така че дивидентът е изключително безопасен и виждаме да расте в продължение на много години напред.

Третата ни акция е Pfizer (PFE), глобална биофармацевтична компания, която разработва, произвежда и разпространява голямо разнообразие от лечения, включително популярната си ваксина срещу Covid-19. В допълнение към това, което трябва да бъде временен попътен вятър, Pfizer има концентрация в сърдечно-съдовите и метаболитните лечения, както и в здравето на жените.

Pfizer е основана през 1849 г., генерира над 100 милиарда долара годишни приходи и търгува с пазарна капитализация от 302 милиарда долара. Концентрацията в сърдечно-съдовата система по-специално отговаря на застаряващото население, тъй като сърдечно-съдовите заболявания са често срещани, когато хората остаряват. Смятаме, че този фокус от Pfizer е навременен предвид демографията на САЩ

Доходността на Pfizer е доста подобна на другите две в този списък с 3.1%, така че отново това е силен дивидент. В съчетание с благоприятните си перспективи за растеж – ние смятаме, че може да нарасне средно 5% печалба на акция през следващите години – и коефициента на изплащане от само 25%, дивидентът на Pfizer трябва да расте за много години напред. Комбинацията от защитни, предвидими печалби, нисък коефициент на изплащане и висока доходност създават страхотен дивидент.

Заключителни мисли

Въпреки че има многобройни последици за САЩ поради застаряването на населението, една мега-тенденция е нуждата от все по-големи количества лечения за често срещани заболявания сред възрастните хора.

Виждаме Bristol-Myers, Merck и Pfizer като добре позиционирани за застаряващото население, но и трите по различни причини. Нетният резултат обаче е същият, тъй като вярваме, че и трите предлагат силни и сигурни дивиденти, които могат да растат в продължение на много години напред.

(Боб Сиура е редовен сътрудник на Real Money Pro. Натисни тук да научите за тази динамична пазарна информационна услуга за активни търговци и да получавате колони от ежедневни колони и търговски идеи от Брет Дженсън, Пол Прайс, Дъг Кас и други.)