Панел от комикси в стил поп арт клюкарник, шепнещ тайна или новина в ухото на изненадан човек с … [+]
Гети
Не оплаквайте липсата на рали на Дядо Коледа тази година, защото идва с ярка сребърна подплата: ние, инвеститорите в дивиденти, имаме повече време да вземем големи печалби на ниска цена.
Ето защо: Икономиката на Америка все още расте, като анализаторите прогнозират ръст на печалбите от 3.7% през четвъртото тримесечие на 2022 г. Нещо повече, продажбите на компаниите от S&P 500 са се увеличили с 10%, а печалбите се покачват през цялата година.
И все пак пазарът все още е в депресия.
С други думи, цените на акциите са отделени от реалността и е само въпрос на време да се коригират. Въпреки това, предвид годината, която имахме, все още може да мине известно време, преди инвеститорите отново да развият апетит за акции.
Но не е нужно да се задоволяваме с това да седим в брой или да купуваме сега и да се надяваме, че следващото покачване ще дойде скоро. Можем да се възползваме от това затишие, за да вземем любимите си инвестиции: фондове от затворен тип (CEF) търгуват с големи отстъпки спрямо нетната стойност на активите (NAV или стойността на основните им портфейли). CEFs също имат добри дивиденти, обикновено от 7% и по-високи. И техните добиви са особено високи в момента, отново благодарение на оттеглянето.
По този начин не е нужно да се притесняваме да се опитваме да засечем пазара. Можем да започнем да събираме тези големи — и често месечни — дивиденти сега, докато чакаме отстъпките на нашите фондове да спрат, като повишат акциите им.
Тази комбинация от отстъпка/дивидент е Най-добрият нещо относно инвестирането в CEF. И сега имаме страхотен прозорец за пускането му в действие. Ето три CEF на изгодни цени, с които да започнете.
Изгоден CEF № 1: Консервативен избор с 268% ръст на изплащането
Първият ни открояващ се CEF е Фонд за обща възвръщаемост на SRH (STEW), малко известен фонд, търгуващ с 16.6% отстъпка от NAV, с фокус върху инвестирането на стойност. Всъщност, ако Уорън Бъфет управлява CEF, вероятно ще изглежда много като STEW.
Най-добрите съставки на STEW: качество и стойност
ЯНХИЯ Топ Холдинги
Parallel Advisors LLC
На Бъфет Berkshire Hathaway (BRK.A) съставлява една трета от портфолиото, така че можем да мислим за STEW като начин да получим Berkshire за близо 17% отстъпка от пазарната цена, благодарение на отстъпката на фонда. Това важи и за други топ холдинги, включително фаворити на Бъфет като JPMorgan Chase
Доходността на STEW е наистина ниска за CEF, при 4%, но това е част от неговия консервативен подход. Фондът обича да увеличава печалбите си, тъй като собствената му пазарна цена и стойността на основния му портфейл нарастват. Както можете да видите, това се е получило много добре през последните пет години, през които дивидентът на STEW скочи с близо 268%!
С други думи, ако държите този в продължение на години, ще се подготвите за добро увеличение на доходността от покупка, направена сега.
Изгоден CEF № 2: 100-годишен фонд, който инвестира за утрешния ден
Ако обаче не искате да чакате добивът ви да нарасне, помислете за един от най-старите CEF в света, Фонд за диверсифициран капитал на Адамс (ADX), който стартира през далечната 1929 г.
Този фонд, който търгува с 15.7% отстъпка спрямо NAV, е виждал всичко: балони, рецесии, депресии, каквото и да е, и все още е силен. Въпреки възрастта си, портфолиото му е изградено за бъдещето, с Microsoft, ябълка
Всичко това се превърна във фонд, който регистрира солидна дългосрочна възвръщаемост.
Едно нещо, което трябва да имате предвид е, че ADX свързва дивидента си с NAV, така че изплащането има тенденция да се колебае. Въпреки това фондът прави има политика за изплащане на най-малко 6% от 12-месечната си средна пазарна цена в края на месеца като дивиденти, така че знаете, че ще осигури много по-добър от средния поток от приходи. И понякога този поток от приходи е много повече: ADX донесе над 15% доходност за последните 12 месеца през 2021 г. и донесе над 10% за няколко години през последните две десетилетия.
Изгоден CEF № 3: 12% платец с двуцифрена отстъпка
Ако искате двуцифрен поток от приходи сега, помислете за Nuveen Global High Income Fund (JGH). Този 12% доход ще ви даде $100 на месец за всеки $10,000 XNUMX инвестирани, което показва колко бързо JGH и CEFs като него могат да ви помогнат да реализирате финансова свобода.
JGH притежава корпоративни облигации, което го поставя в страхотна позиция днес. Тазгодишните увеличения на лихвените проценти доведоха до скок на доходността на корпоративните облигации, поради което печелившите фирми сега заемат пари от JGH при лихвени проценти от над 6.5% до 8.75%.
Тези високи купонни ставки захранват двуцифреното изплащане на JGH. Но отстъпката от 12.1% на фонда към NAV също означава, че ръководството на фонда трябва да получи по-ниска обща възвръщаемост, за да поддържа текущите изплащания на дивиденти на акционерите. (Тъй като тези 12% доходност се изчисляват на базата на намалената пазарна цена, а не NAV, която е истинската стойност на портфолиото на JGH.)
Въпреки че изплащанията на JGH все още не са напълно сигурни (фондът намали дивидента си четири пъти през последното десетилетие), те се задържаха стабилни през последните две години и ще намерят подкрепа във високите купонни проценти на фонда. И това означава, че потокът от приходи от 12% все още е на масата за инвеститорите, които купуват сега.
Майкъл Фостър е водещ анализатор за изследвания Противоположна перспектива, За още страхотни идеи за доходи, кликнете тук за нашия последен доклад „Неразрушим доход: 5 изгодни фонда със стабилни 10.2% дивиденти."
Разкриване: няма
Източник: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/12/27/3-double-digit-income-buys-no-one-is-talking-about/