3 високодоходни акции с дивиденти, които да купите сега

Повечето инвеститори, ориентирани към доходите, бяха хванати неподготвени в продължаващия мечи пазар. Не само прекомерната инфлация компресира оценката на повечето акции, но също така намали реалната стойност на портфейлите на инвеститорите.

Нека обсъдим перспективите на три високодоходни акции, които предлагат дивидентна доходност над 5% и са атрактивно оценени в момента.

Благодарение на високите дивиденти на тези акции, техните акционери са адекватно компенсирани, докато чакат цените на акциите да поскъпнат.

Тази акция бие камбана

Verizon Communications (VZ), която беше създадена от сливането между Bell Atlantic и GTE през 2000 г., е един от най-големите безжични оператори в САЩ. Компанията генерира приблизително 75% от приходите си от своя безжичен бизнес, а останалите 25% от широколентови и кабелни услуги.

Мрежата на Verizon покрива приблизително 300 милиона души и 98% от американския Verizon е първият от големите оператори, който включва 5G услуга и в момента покрива повече от 30 милиона домакинства.

Благодарение на прекомерните си инвестиции в своята инфраструктура, Verizon се радва на широк бизнес ров. По същество е невъзможно новите конкуренти да достигнат инвестициите на Verizon и да спечелят пазарен дял от компанията. в

Освен това Verizon се радва на още едно голямо конкурентно предимство, а именно репутацията си на най-добрия безжичен оператор в страната. Благодарение на репутацията си, Verizon се радва на големи допълнения към безжична мрежа и водещ на пазара нисък процент на оттегляне. Като цяло, надеждната услуга на Verizon позволява на компанията да задържи своите клиенти и да премести някои клиенти към по-скъпи планове.

Въпреки доминиращата си бизнес позиция, Verizon не е акции с висок растеж. Нещо повече, през последното десетилетие той показа донякъде променливи резултати, като през някои години имаше спад в приходите. Въпреки това през този период Verizon е увеличил печалбата си на акция средно с 9.8% годишно. Това със сигурност е атрактивен темп на растеж, особено предвид нискорисковия и надежден характер на компанията.

Въпреки изключителния темп на растеж на Verizon през последното десетилетие, за инвеститорите е разумно да очакват нисък едноцифрен темп на растеж занапред, в съответствие с насоките на ръководството. Освен това компанията е изправена пред затруднения поради високите лихвени проценти, които вероятно ще увеличат значително разходите за лихви на компанията, като се има предвид донякъде високото й дългово натоварване.

Поради този насрещен вятър Verizon в момента търгува при почти 10-годишно ниско съотношение цена/печалба от 8.1, докато предлага почти 10-годишно високо дивидентно възвръщаемост от 6.3%.

Тъй като Фед е решен да възстанови инфлацията до дългосрочната си цел от 2%, попътният вятър от инфлацията вероятно ще отслабне през следващите години. Като се има предвид и стабилното му съотношение на изплащане от 50% и устойчивия му бизнес модел, Verizon вероятно ще защити дивидента си без проблем и ще предложи прекомерна обща възвръщаемост на тези, които го закупят на понижената цена на акциите.

Димящ висок добив

Altria Group (MO) е основана през 1847 г. и се е превърнала в гигант за потребителски стоки. Той е производител на най-продаваната марка цигари в света Marlboro, както и на някои непушачи. Marlboro поддържа пазарен дял от около 40% няколко години подред. Altria също има големи дялове в световния бирен гигант Anheuser-Busch InBev (BUD), Juul, производител на продукти за вейпинг, и Cronos Group (CRON), компания за канабис.

Altria е отрицателно засегната от светския спад на потреблението на цигари на глава от населението. Потреблението на цигари на глава от населението постоянно намалява през последните три десетилетия. Въпреки това, благодарение на нееластичното търсене на своите продукти, Altria компенсира намаляващото потребление със силни скокове на цените година след година. В резултат на това тя увеличава печалбата си на акция всяка година през последното десетилетие със среден годишен темп от 9.4%.

Освен това Altria работи в силно регулирана индустрия, която по същество елиминира заплахата от нова конкуренция. Освен това, благодарение на силните си марки и силното им търсене, Altria се оказа имунизирана срещу рецесии. Солидният бизнес модел на Altria помогна на тютюневия гигант да увеличи дивидентите си за 53 последователни години.

Единственият повод за безпокойство е продължаващият преход на тютюневата индустрия от традиционните цигари към други продукти, като например продуктите за парене. Altria се оказа неподготвена в този преход.

Компанията придоби 35% дял в Juul, лидер в продуктите за вейпинг, за 12.8 милиарда долара в края на 2018 г., но моментът на придобиване на дела се оказа катастрофален. Стойността на транзакцията беше изключително висока, предвид продажбите на Juul по време на сделката. Дори по-лошо, след транзакцията Juul претърпя няколко удара поради ограничения от регулаторите и сега е изправен пред проблеми с ликвидността. Следователно Altria е отписала почти целия си дял в Juul.

От друга страна, Altria пое тези загуби и остана на дългосрочната си траектория на растеж благодарение на стабилния си бизнес модел. Компанията увеличи своята печалба на акция с 4% през 2022 г. до нов рекорд за всички времена. Освен това, благодарение на покачването на цените и инициативите си за намаляване на разходите, Altria вероятно ще продължи да увеличава своя EPS през следващите години, макар и с бавни темпове.

Altria е крал на дивидентите с 53 последователни години ръст на дивидентите. Поради гореспоменатия насрещен вятър и влиянието на инфлацията върху оценката им, акциите в момента предлагат почти 10-годишна висока дивидентна доходност от 8.2%, с коефициент на изплащане от 78%. Въпреки че това съотношение на изплащане може да изглежда високо на пръв поглед, то е нормално за тази компания, която винаги е целяла коефициент на изплащане от около 80% благодарение на надеждните си парични потоци.

Благодарение на устойчивия си бизнес модел Altria вероятно ще продължи да увеличава дивидента си още много години. Следователно ориентираните към доходите инвеститори трябва да заключат 8.2% доходност на Altria, преди да се върне към нормалните нива.

На северозапад

Northwest Bancshares (NWBI) е основана през 1896 г. в Брадфорд, Пенсилвания. Това е банкова холдингова компания, която предлага пълна гама от лични и бизнес банкови продукти, включително доходи на служителите, услуги за управление на инвестиции и доверие. Northwest Bank е водещият филиал на Northwest Bancshares, със 162 клона в централна и западна Пенсилвания, западен Ню Йорк, източен Охайо и Индиана.

Northwest Bancshares демонстрира променлив рекорд на представянето. Например, банката не успя да увеличи своя EPS между 2013 г. и 2016 г., но увеличи крайния си резултат с двуцифрен процент между 2017 г. и 2019 г. През последното десетилетие компанията е увеличила своя EPS средно с 6.6% годишно.

Важно е да се отбележи, че Northwest Bancshares се оказа по-устойчива от повечето банки по време на рецесии. По време на Голямата рецесия, когато много банки претърпяха сериозни загуби и намалиха дивидентите си, Northwest Bancshares претърпя само 32% намаление на своя EPS и защити дивидента си. Освен това се възстанови силно от най-тежката финансова криза за последните 90 години.

Northwest Bancshares беше засегната от кризата с коронавируса, като през 40 г. отчете 2020% спад на своя EPS. Въпреки това, той се възстанови силно през 2021 г., когато по същество удвои своя EPS, от $0.62 до най-високото ниво за всички времена от $1.21.

Освен това Northwest Bancshares в момента се радва на силен попътен вятър благодарение на агресивните увеличения на лихвените проценти, прилагани от Фед. По-високите лихвени проценти значително повишават нетния лихвен марж на банките, включително Northwest Bancshares. През последното тримесечие компанията увеличи нетния си лихвен доход с 15% спрямо тримесечието на предходната година. Очаква се също така да отчете втората си най-добра печалба на акция в своята история за 2022 г. Банката не успя да достигне рекордното си представяне през 2021 г. поради еднократното връщане на провизии за загуби по заеми на фона на силно икономическо възстановяване през 2021 г.

Northwest Bancshares увеличи дивидента си за 12 последователни години и в момента предлага почти 10-годишна висока дивидентна доходност от 5.7%. Като се има предвид приличният коефициент на изплащане от 73% и солидният баланс, компанията вероятно ще продължи да увеличава дивидента си още много години.

Заключителни мисли

Мечите пазари са болезнени за огромното мнозинство от инвеститорите, но също така предоставят чудесни възможности за закупуване на акции със стабилни фундаменти на изгодни цени. Горните три акции предлагат изключително щедри и надеждни дивиденти и следователно инвеститорите трябва да фиксират доходността си, преди да се върнат към по-разумни нива.

(Verizon е холдинг в Клуб за членове на Action Alerts PLUS. Искате ли да бъдете предупредени, преди AAP да купи или продаде тези акции? Научете повече сега.)