Ипотечни инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITs) са компании, които заемат пари за доходоносни имоти, като използват обезпечени с ипотека ценни книжа (MBS) или заемат средства, за да генерират свои собствени ипотеки.
Разликата между разходите по заеми и лихвените проценти е това, което им носи печалби. Но нарастващите лихвени проценти намаляват спредовете, които те правят между това, което заемат и това, което дават.
Много инвеститори на доходи останаха настрани, тъй като цените на ипотечните АДСИЦ (mREITs) бяха унищожени с 40% или 50% през 2022 г. поради многобройните повишения на лихвените проценти от Федералния резерв.
Но инвеститорите винаги искат да гледат в бъдещето. Има ли тези акции още да падат или са близо до дъното? Трябва ли инвеститорите да пренебрегнат краткосрочния риск в полза на завишените доходи от дивиденти, които сега предлагат mREiTs?
Тръгване на: Подкрепен от Безос стартъп ви позволява да закупите дялове от този дом с 3 спални само за $100
Ето един поглед към трите най-високи дивидентни доходи сред акциите на mREIT:
Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) е базиран в Атланта, Джорджия mREIT, който инвестира както в търговски, така и в жилищни имоти.
Преди две седмици Invesco Mortgage Capital обяви, че намалява дивидентите си с 28%, след труден отчет за печалбата за второто тримесечие. Други акции на mREIT се разпродадоха в тандем след съобщението.
Дивидентът не е стабилен през последните години. От 2019 г. насам тримесечният дивидент премина през поредица от съкращения и увеличения и сега е само 65 цента в сравнение с $5 през 2019 г. Въпреки това, поради спада на цената, доходността днес все още е 25%.
Основните показатели на Invesco Mortgage Capital не са добри. Приходите и печалбата на акция (EPS) са отрицателни през последните три тримесечия. Висока доходност или не, инвеститорите трябва да бъдат много внимателни, преди да обмислят покупка, особено преди следващия отчет за приходите на 1 ноември.
Armor Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) е базиран във Веро Бийч, Флорида mREIT, който инвестира в обезпечени с жилищна ипотека ценни книжа от Fannie Mae и Freddie Mac, наред с други държавни агенции.
Armor Residential REIT изплаща месечен дивидент, който много инвеститори, ориентирани към доходите, предпочитат. Но акциите и дивидентите са всичко друго, но не и стабилни. През 2017 г. се търгуваше за $25.50, а дивидентът беше 19 цента на месец. Но оттогава акциите паднаха рязко. Наскоро се търгува близо до $4.70. Дивидентът беше намален през 2020 г. и сега е само 10 цента на акция.
Годишният дивидент от $1.20 сега дава цели 25.5%. Но проблемите на Armor Residential REIT, като слаб паричен поток и отрицателна печалба на акция и приходи, остават. В допълнение, дивидентът може да бъде намален отново, тъй като средствата от дейността (FFO) от последното тримесечие бяха отрицателни 55 цента.
Така че има ли смисъл инвеститор да купи Armor Residential REIT за супер високата дивидентна доходност? Това може да бъде голям риск в този момент.
MFA Financial Inc. (NYSE: МВнР) е друг mREIT, който инвестира в обезпечени с жилищна ипотека ценни книжа и цели заеми.
Акциите на MFA Financial са загубили почти 60% от декември 2021 г. При скорошна цена от $7.65, годишният дивидент от $1.76 дава 23%. Но FFO от последното тримесечие беше минус 95 цента. Следователно MFA Financial може много добре да види друго намаляване на дивидентите.
Друг проблем с акциите на MFA Financial е бета от 1.69. В нестабилна година като 2022 г. акции с толкова висока бета версия могат да загубят 4% или повече за един ден. Всъщност MFA Financial загуби около 30% само през последните три седмици. Чудесно е да имате огромен дивидент, но не когато загубите толкова много цена на акциите и не когато FFO не може да подкрепи изплащането на дивидент.
Така че в обобщение, докато доходността от 23% до 25% звучи страхотно, инвеститорите трябва да бъдат изключително внимателни с акции, чиито цени и дивиденти са били всичко друго, но не и стабилни.
Прочетете следното: Този малко известен REIT произвежда двуцифрена възвръщаемост на мечи пазар: Как?
Вижте още от Benzinga
Не пропускайте сигнали в реално време за вашите акции – присъединете се Бензинга Про безплатно! Опитайте инструмента, който ще ви помогне да инвестирате по-интелигентно, по-бързо и по-добре.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga не дава инвестиционни съвети. Всички права запазени.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/3-mortgage-reits-highest-dividends-132015065.html