3 нови дивидентни аристократи за 2023 г. — и вашето портфолио

Дивидентните аристократи обикновено са феноменални източници на надеждно увеличаващ се доход за дългосрочно ориентирани инвеститори. Като компании, които са увеличили дивидентите си в продължение на най-малко 25 последователни години, те са доказали, че имат трайни бизнес модели, които могат да устоят на всички видове макроикономически и геополитически стресови фактори, като същевременно са квалифицирани разпределители на капитал, които балансират дългосрочния растеж и конкурентоспособността с възвръщаемост винаги - увеличаване на размера на капитала на акционерите.

Поради тези причини Dividend Aristocrats са страхотно място за започване на търсене на атрактивни допълнения към портфолио за растеж на дивиденти.

Тук ще разгледаме три прясно изсечени дивидентни аристократи, които биха могли да осигурят атрактивен дългосрочен растеж на доходите за инвеститорите.

С такъв дивидент трябва да е добър

JM Smucker ( SJM) оперира в сектора на пакетирани храни и напитки и притежава добре известни марки, включително Smucker's, Jif и Folgers. Освен това притежава и бизнес с храни за домашни любимци с популярни марки като Milk Bone и 9Lives.

Въпреки че не е в бързо развиваща се индустрия, Smucker все още има няколко лоста, които да използва, за да стимулира дългосрочен растеж. Те включват придобивания на по-малки предприятия, които се възползват изключително много от синергиите, които идват с бизнес мрежата на Smucker и икономиите от мащаба. Една от успешните истории е Big Heart Pet Brands през 2015 г., която даде на компанията достъп до пазара на храни за домашни любимци.

Друг лост за растеж е повишаването на цените. Причината, поради която този лост е толкова мощен, е, че не изисква допълнителни печалби от пазарен дял и просто използва силата на марката и лоялността на клиентите, на които вече се радва.

Не на последно място, Smucker показа желание да изкупи обратно акции опортюнистично. Това може също така да повиши печалбата на акция и да подобри комбинираната дългосрочна възвръщаемост за акционерите, без да е необходимо да печелите пазарен дял или да повишавате цените.

Благодарение на тези инициативи очакваме компанията да постигне солиден 5% среден годишен ръст на EPS в дългосрочен план. Имаме доверие в дългосрочната конкурентоспособност на компанията, тъй като тя притежава значителни икономии от мащаба и сила на марката в сегментите, в които оперира. Нейните марки са доказали, че са добре приети и лоялно купувани от клиентите, което й позволява да предаде инфлационни принуждава към своите входни разходи с течение на времето, без да застрашава пазарния дял. Нарастващите икономии от мащаба му позволяват да стимулира растежа чрез нарастващи придобивания и увеличаващи се маржове.

Освен това компанията се оказа много устойчива на рецесия, тъй като нейните продукти обикновено се считат за основни, а не за дискреционни. Всъщност, по време на последната голяма рецесия, компанията видя своя EPS да се увеличава всяка година от 2007 до 2010 г.

Продължавайте да се борите с този нов аристократ

CH Robinson Worldwide (CHRW) оперира в транспортната индустрия, предлагайки критични за мисията логистични решения, които генерират стабилна производителност за компанията и водят до постоянно нарастващ доход от дивиденти за акционерите.

Предоставя мултимодални транспортни услуги и логистика на трети страни на клиенти, от товарен транспорт и управление на транспорта до посредничество и складиране. Тези видове транспорт включват камиони, въздушен транспорт, интермодален или океански транспорт, което му предоставя широка гама от ресурси за обслужване на практически всеки клиент във всяка част на света.

Посредническите услуги на It's Freight & Logistics завладяват все по-голям дял от пазара на товарни превози в САЩ и трябва да продължат да служат като двигател на растежа на компанията напред. Тази тенденция трябва само да се ускори, като се има предвид, че индустрията се измества от транспортни компании, базирани на активи, към брокери като CH Robinson.

Друг попътен вятър за растежа на компанията е нейната обширна инвестиция в нейната цифрова инфраструктура, оптимизиране и ускоряване на нейния процес на мащабиране. Например CH Robinson вече е в състояние да предостави по-усъвършенствани и удобни за потребителя продукти, функции и прозрения на клиентите, което е нещо, с което малко от неговите конкуренти могат да се сравнят. С икономии от мащаба, огромни като техните, използването на цифрови и управлявани от данни технологии само ще засили конкурентната им позиция.

В резултат на тези конкурентни предимства очакваме компанията да генерира сравнително стабилна печалба на акция по време на рецесия и — в комбинация с ниското си съотношение на изплащане — трябва да доведе до продължаващ растеж на дивидента на акция за много години напред. Освен това очакваме компанията да успее да увеличи печалбата си на акция с 4% годишен процент през следващото половин десетилетие, като по този начин допълнително увеличи растежа на дивидента на акция.

Катализатори за дългосрочен растеж

Nordson Corp. (NDSN) е наистина глобален гигант в своята индустрия с присъствие в над 35 страни. Той проектира, произвежда и продава продукти, използвани за нанасяне на лепила, покрития, уплътнители, биоматериали, пластмаси и други материали, с приложения, вариращи от пелени и сламки до мобилни телефони и космическото пространство.

Той се радва на многобройни катализатори, които трябва да стимулират дългосрочния растеж на компанията, заедно с постоянен поток от нарастващи дивиденти за акционерите. Например, неговата най-добра в класа технология прави продуктите му много привлекателни за клиентите, защото им помага да оптимизират производителността, да намалят разходите и да се радват на достъп до обслужване на клиенти по целия свят.

Освен това, профилът на растеж на Nordson се подобрява от нарастващото търсене/потребност от стоки за еднократна употреба, инвестиции в производителността, мобилни компютри, медицински устройства и леки/леки превозни средства, което предвещава ръст на търсенето в продуктовите предложения. В резултат на това очакваме компанията да увеличи EPS с 4% годишен темп през следващото половин десетилетие чрез комбинация от органичен ръст на приходите, продължаващо умерено разширяване на маржа и стратегически придобивания.

Ние също така виждаме глобалното присъствие на компанията като предоставяща много потенциални възможности за стимулиране на по-нататъшен растеж чрез разкриване на нови привлекателни пазари, на които да увеличи пазарния си дял чрез използване на своите икономии от мащаба, бизнес мрежа и превъзходна технология.

Важно е обаче да се има предвид, че Nordson не е напълно имунизиран срещу макроикономически и геополитически смущения. Докато неговият ров е доста силен и коефициентът му на изплащане е много нисък, по време на избухването на Covid-19 неговият EPS намаля с близо една трета. Въпреки това през следващата година EPS се възстанови, за да постави нови върхове за всички времена и оттогава насам Nordson продължи безмилостната си серия на растеж.

Заключителни мисли

Дивидентните аристократи като JM Smucker, CH Robinson и Nordson са се доказали като ефективни дългосрочни създатели на богатството на акционерите и приходите от дивиденти.

С нарастващата икономическа и геополитическа несигурност в момента, сега може би е добър момент да обмислите добавянето на някои акции като тези към портфолиото си.