3 причини да имате портфолио 60/40 през 2023 г

Диверсификацията е от полза за портфолиото, защото намалява риска. Рискът не може да бъде напълно намален и по този начин инвеститорите се опитват да балансират портфейла по такъв начин, че да намалят риска и да оставят портфейла да расте.

Има различни начини за намаляване на риска в портфейл. Едното е хеджиране, но е скъпо и изисква задълбочено разбиране на финансовите пазари.

Друг е да добавите към портфолиото си активи, които не са корелирани или имат ниска степен на корелация. Облигации и запаси допълват се взаимно, защото облигациите осигуряват стабилност на портфейла, докато акциите са по-нестабилни.

Но колко да разпределите за всеки клас активи? Портфолиото 60/40 е решение.

Какво е портфолио 60/40?

Портфейлът 60/40 се състои от 60% акции и 40% облигации. Идеята е да се сведе до минимум рискът, като същевременно се генерира възвръщаемост, дори ако финансовите пазари са в затруднение, тъй като има намалена корелация между двата класа активи.

2022 г. беше трудна година за портфолиото 60/40, тъй като осигури възвръщаемост от -24%. Такъв портфейл обаче имаше най-доброто представяне от началото на годината досега, изчислено като годишна възвръщаемост след първата търговска седмица през февруари.

Така че защо някой би изградил портфолио 60/40 след такова лошо представяне през 2023 г.? Ето три причини в полза на портфолиото 60/40:

• Средната годишна доходност за повече от век е +9.5%
• Само два пъти за повече от сто години имаше две последователни години, когато портфолиото 60/40 даде отрицателни резултати
• Нуждае се само от годишно ребалансиране

Как да изградите портфолио 60/40?

Най-простата форма на такъв портфейл е закупуването на борсов индекс (т.е. ETF, който проследява индекс на фондовия пазар) и ETF, който проследява облигации.

S & P500 ETF имат общи активи от около $1 трилион. Съществуват тринадесет ETF, а средното съотношение на разходите е 0.6%.

Що се отнася до ETF за облигации, един избор може да бъде IEF, което означава iShares 7-10 Year Treasury Bond и проследява инвестиционните резултати на индекс, съставен от държавни облигации на САЩ с оставащ падеж между седем и десет години.