3 регионални банкови акции за закупуване след колапса на SVB

Фалитът на Silicon Valley Bank (SIVB) предизвика шокови вълни в банковата индустрия на САЩ, засягайки особено по-малките банки. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) се понижи с над 20% само през последната седмица поради опасения от зараза.

Но не всички банки са толкова силно изложени на криптовалутата и стартиращите индустрии, въпреки че повечето банкови акции са пометени от паниката. Инвеститорите продават банкови акции безразборно в тази среда, но това може да бъде възможност за инвеститорите в дивиденти.

Следните три регионални банкови акции се понижиха заедно с по-широкия финансов сектор, но тези имена са добре управлявани с дългосрочен потенциал за растеж и сигурни дивиденти.

Банкова акция №1: Тръгнете на запад за дивиденти

Westamerica Bancorporation (WABC) е регионална общностна банка със 79 клона в Северна и Централна Калифорния. Компанията може да проследи своя произход назад до 1884 г. Westamerica предлага на клиентите достъп до спестовни, чекови сметки и сметки на паричния пазар.

Кредитният портфейл на компанията се състои както от кредити за търговски и жилищни имоти, така и от кредити за строителство. Westamerica е седмата по големина банка със седалище в Калифорния. Има годишни приходи от близо 270 милиона долара.

На 19 януари Westamerica отчете резултатите от печалбата за четвъртото тримесечие и за цялата година. Приходите са нараснали с 47.6% до $79.6 милиона, докато печалбата на акция по GAAP е $1.46 в сравнение с $0.81 през предходната година. За 2022 г. приходите се подобриха с 23% до $267 милиона, докато EPS от $4.54 в сравнение с $3.22 през предходната година.

Към края на тримесечието необслужваните заеми възлизат на 774 милиона долара, което е спад от 25% през годината и по-малко от 20% спрямо третото тримесечие на годината. Провизиите за кредитни загуби възлизат на 20.3 милиона долара, спад от 13.7% спрямо предходната година и спад от 4.2% последователно. Общите заеми са намалели с 12.2% до 964 милиона долара, най-вече поради рязък спад в заемите по Програмата за защита на заплатите (PPP).

Нетният лихвен доход беше 69.2 милиона долара, което се сравнява с 60.8 милиона долара за третото тримесечие на 2022 г. и 43.1 милиона долара през четвъртото тримесечие на 2021 г. Средният общ размер на депозитите остана непроменен на 6.3 милиарда долара. Анализаторите очакват компанията да спечели $5.98 през 2023 г.

Компанията има дълга история на изплащане на дивиденти и е увеличила изплащането си за 29 последователни години. В момента доходността на акциите е 3.3%. Очакваме 2% годишен ръст на EPS през следващите пет години, докато акциите също изглеждат значително подценени.

Банкова акция № 2: В Арканзас има добър туризъм

Bank OZK (OZK) е регионална банка, която предлага услуги като чекове, бизнес банкиране, търговски заеми и ипотеки на своите клиенти в Арканзас, Флорида, Северна Каролина, Тексас, Алабама, Южна Каролина, Ню Йорк и Калифорния.

Компанията е увеличила дивидентите си за 27 последователни години и всъщност е осигурила увеличения на дивидентите за 50 последователни тримесечия, което показва нейния силен бизнес модел. В момента доходността на акциите е 3.6%.

В средата на януари Bank OZK отчете финансови резултати за четвъртото тримесечие на фискалната 2022 г. Общите заеми и депозити нараснаха съответно с 13.5% и 6.4% спрямо тримесечието на предходната година. Нетният лихвен доход нарасна с 25% благодарение на ръста на заемите и много по-високите лихвени проценти. Освен това банката намали броя на акциите си с 8%. В резултат EPS нарасна с 14.5% и надхвърли консенсуса на анализаторите с $0.04. Bank OZK надмина консенсуса на анализаторите в 10 от последните 11 тримесечия.

Банка OZK увеличаваше печалбите си на база акция почти всяка година след финансовата криза, което беше голямо постижение за една банка. В периода от 2011 г. до 2019 г. печалбата на акция нараства с близо 11% годишно. Освен това Bank OZK не само се разраства органично, но през последното десетилетие банката многократно е извършвала придобивания, за да стимулира растежа.

Банката е добре позиционирана на ключовите си пазари, благодарение на откриването на нови клонове и неорганичния растеж. Bank OZK е най-голямата банка в родния си щат Арканзас. Като се има предвид и дългата история и силното представяне по време на последната финансова криза, Bank OZK е привлекателна финансова акция.

Банкова акция #3: Спомнете си Мейн

Bar Harbour Bankshares (BHB) е банков холдинг. Оперативното дъщерно дружество на компанията, Bar Harbour Bank & Trust, е общностна банка, която предлага набор от депозити, заеми и свързани банкови продукти, както и брокерски услуги, предоставяни чрез споразумение за посредничество от трета страна. В допълнение, компанията предлага услуги за управление на доверие и инвестиции чрез това дъщерно дружество, както и услуги за управление на богатството чрез своето дъщерно дружество Bar Harbor Wealth Management.

Оперираща над 50 локации в Мейн, Ню Хемпшир и Върмонт, Bar Harbor Bank & Trust е със седалище в Бар Харбър, Мейн от 1887 г. и има активи на стойност над 3.6 милиарда долара.

Bar Harbour Bank & Trust е единствената общностна банка със седалище в Северна Нова Англия с клонове в Мейн, Ню Хемпшир и Върмонт. Банката има добри резултати както в печалбите, така и в растежа на дивидентите, съчетани с добра дивидентна доходност, което прави акциите привлекателни за инвеститорите в дивиденти. Компанията е добре позиционирана и успя да създаде силен портфейл от заеми и да увеличи кредитния си портфейл, като същевременно поддържа кредитно качество.

На 19 януари Bar Harbor публикува резултатите си за четвъртото тримесечие на 2022 г. за периода, завършващ на 31 декември 2022 г. За тримесечието компанията отчете приходи от 41.2 милиона долара, в сравнение с приходи от 38.7 милиона долара през третото тримесечие на 3 г. и 2022 милиона долара през четвъртото тримесечие на 34.97 г. Този резултат се движи от 4% годишен ръст на търговските заеми и 2022% ръст на търговските заеми за 11 г. в сравнение с 19 г. Основната печалба за четвъртото тримесечие на акция с намалена стойност се равнява на $2022, в сравнение с $2021 през последното тримесечие и $0.83 през предходния период.

Възвръщаемостта на активите на Bar Harbor достигна 1.20% спрямо 1.14% миналата година, докато нетният лихвен марж се равнява на 3.76% в сравнение с 2.79% предходната година. Съотношението на необслужваните активи беше 0.17% спрямо 0.27% през 2021 г. За цялата 2022 г. нетният доход беше 43.6 милиона долара, или 2.88 долара за акция с намалена стойност, в сравнение с 39.3 милиона долара, или 2.61 долара за акция с намалена стойност за 2021 г., увеличение от 11%.

През последните пет години коефициентът на изплащане на дивиденти на компанията е бил средно около 42%. Дивидентът на Bar Harbor е добре покрит от печалбите. Като се има предвид очакваният ръст на печалбите, има място дивидентът да продължи да расте със същото темпо и да запази коефициента на изплащане около същите нива, което е безопасно.

В момента доходността на акциите е 3.9%.