Поговорка номер 1 за инвестиране е „Купувай ниско, продавай високо“.
Когато инвеститорите проверяват инвестиционния тръст за недвижими имоти (АДСИЦ) акции, те търсят тези, които се търгуват доста под истинската им пазарна стойност, с идеята те да се върнат към реалната стойност в бъдеще. Но как да разберете дали REIT е подценен?
REIT могат да бъдат оценени по два начина. Първо, ако текущата дивидентна доходност е по-висока от дългосрочната средна стойност, се казва, че REIT е подценен. Ако доходността е по-ниска от дългосрочната средна стойност, REIT е надценен.
Второ, разглеждаме средствата от операции (FFO) във връзка с цената на акциите. Формулата P/FFO означава да се раздели цената на акциите (P) на FFO. Това е подобно на съотношенията P/E в акции, които не са REIT. Ако P/FFO е значително по-нисък от своите връстници от същия сектор (здравеопазване, търговия на дребно, промишленост и т.н.), тогава се казва, че REIT е подценен.
Предвид критериите по-горе, ето три АДСИЦ, които в момента изглеждат подценени.
REIT ИМЕ | P/FFO | P/FFO СЕКТОР СР | ПОСЛЕДНА ДОХОДНОСТ ОТ ДИВИДЕНТ  | 5-ГОДИШНА ДОХОДНОСТ ОТ ДИВИДЕНТ |
SIMON PROPERTY GROUP INC. | 9.21 | 13.46 | 6.42% | 5.84% |
SL GREEN REALTY CORP. | 5.85 | 13.96 | 9.47% | 4.84% |
BRANDYWINE REALTY TRUST | 4.69 | 13.96 | 11.4% | 5.70% |
Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) е базирана в Индианаполис REIT компания за търговия на дребно, която притежава и наема търговски центрове, ресторанти, аутлет центрове и места за забавление. Член на S&P 100, Simon Property Group е един от най-големите АДСИЦ търговски центрове в САЩ и също така притежава имоти в Европа и Азия.
Октомври беше изключително труден месец за повечето акции на REIT, а акциите на Simon Property Group паднаха до дъно в средата на месеца от $86.02, но оттогава се възстановиха до $109. Неговият годишен дивидент от $7 сега носи доходност от 6.4%.
Едно нещо, на което да се възхищаваме на Simon Property Group, е неговата устойчивост. През 2020 г., когато COVID-19 предизвика огромен спад на цената, акциите се търгуваха под $37. Но в рамките на 2 години и половина тя се повиши до $160. Може ли историята да се повтори?
SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG) е най-големият собственик и наемодател на офиси в Ню Йорк, с 62 сгради с обща площ от 33.6 милиона квадратни фута.
Страховете от инфлация и рецесия върнаха цената на SL Green обратно до скорошно 52-седмично дъно от $35.49. Все пак съотношението форуърд цена/печалба (P/E) от 10 е разумно и средствата от дейността за третото тримесечие (FFO) от $1.66 лесно ще покрият три месечни плащания на дивидент от $93.25. Годишният дивидент от $3.73 сега носи доходност от 9.4% и е с 91% по-висока от петгодишната средна доходност.
Историята показва, че инфлацията и рецесиите идват и си отиват, така че SL Green на скорошната си цена близо $40 може да се окаже изгодна сделка занапред.
Доверие за недвижими имоти на Brandywine (NYSE: Bdn) е базирана във Филаделфия търговска REIT, която притежава, разработва, отдава под наем и управлява 175 имота, разположени от родния му град до Остин, Тексас.
52-седмичният диапазон на Brandywine Realty Trust е от $5.95 до $14.88, но като толкова много други АДСИЦ, цената на акциите му беше унищожена от по-високите лихвени проценти тази година.
Тримесечният дивидент на Brandywine от $0.19 е стабилен, но бавен ръст през последните пет години и в момента носи над 11% годишна доходност.
FFO за третото тримесечие на 2022 г. от $0.36 беше с едно пени по-добро от третото тримесечие на 2021 г., така че покриването на изплащането на дивидент не е проблем. Акциите се повишиха с около 10%, откакто достигнаха дъното преди няколко седмици. Със своя стабилен дивидент и подобряващ се FFO, Brandywine Realty Trust може да види допълнително поскъпване в близко бъдеще.
Прочетете следното: Този малко известен REIT произвежда двуцифрена възвръщаемост на мечи пазар: Как?
Вижте още новини и прозрения за инвестиции в недвижими имоти от Benzinga
Банковата и инвестиционна платформа Nada пусна най-новия си продукт Градски фондове, първият подобен на индекс фонд за пазара на жилищни имоти в един град. Средствата имат минимална инвестиция от $250 и прогнозирана IRR от 15%.
Резултатите за Q3 показват това Събиране на средства отново бие пазара. Това е Растеж eREIT III е нагоре със 17.2% от началото на годината.
Не пропускайте сигнали в реално време за вашите акции – присъединете се Бензинга Про безплатно! Опитайте инструмента, който ще ви помогне да инвестирате по-интелигентно, по-бързо и по-добре.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga не дава инвестиционни съвети. Всички права запазени.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-trading-way-below-152437235.html