3 акции увеличават дивидентите си с 10% или повече

Някои инвеститори, ориентирани към доходите, вземат своите инвестиционни решения въз основа предимно на текущата дивидентна доходност на акциите. Въпреки това темпът на нарастване на дивидентите на акциите понякога е по-важен от дивидентната им доходност. Компаниите, които увеличават дивидентите си с бързи темпове, обикновено сигнализират за силен бизнес импулс, както и добри перспективи.

По-долу ще обсъдим перспективите на три компании, които наскоро са повишили дивидентите си с 10% или повече. Тези акции имат ниски коефициенти на изплащане и обещаващи перспективи за растеж и следователно могат да продължат да увеличават своите дивиденти с бързи темпове още много години.

Този аристократ има „имунитет срещу рецесия“

Основана през 1925 г., NextEra Energy (SEN) е електрическа компания с три оперативни сегмента, а именно Florida Power & Light, NextEra Energy Resources и Gulf Power.

Florida Power & Light и Gulf Power са държавно регулирани електроснабдителни компании, които заедно обслужват повече от 5.7 милиона клиентски сметки, поддържайки повече от 11 милиона жители на Флорида. NextEra Energy Resources е най-големият генератор на вятърна и слънчева енергия в света. NextEra Energy генерира приблизително 80% от приходите си от своите електрически услуги, а останалата част от приходите си от NextEra Energy Resources.

Благодарение на високите бариери за навлизане на потенциални нови конкуренти, на които се радват държавно регулираните комунални услуги, NextEra Energy има широк бизнес ров. Освен това, благодарение на фокуса си върху проекти за възобновяема енергия, компанията е по същество имунизирана срещу светското преминаване от изкопаеми горива към чисти енергийни източници, което се ускори през последните три години. Освен това, като помощна програма, NextEra Energy многократно се е оказвала имунизирана срещу рецесии. Това е особено важно в настоящата инвестиционна среда, тъй като икономиката значително се забави поради бързо нарастващите лихвени проценти.

NextEra Energy показа силен рекорд на производителност. През последното десетилетие компанията е увеличила печалбата си на акция средно с 10.2% годишно. Дори по-добре, NextEra Energy не почива на лаврите си. Вместо това, той продължава да инвестира в бъдещ растеж с пълна сила.

Освен това има големи ползи от светското преминаване от изкопаеми горива към възобновяеми енергийни източници. През 2022 г. компанията увеличи изоставането си от около 11,000 19,000 MW проекти за възобновяема енергия до XNUMX XNUMX MW. Поради това е разумно да се очаква NextEra Energy да продължи да увеличава своята печалба на акция със смислена скорост още много години.

Освен това NextEra Energy е Дивидентен аристократ с 27 последователни години ръст на дивидентите. Повечето инвеститори, ориентирани към доходите, отхвърлят акциите заради невдъхновяващата текуща дивидентна доходност от 2.5%. Компанията обаче е увеличила своя дивидент с 11.0% средно годишно през последното десетилетие и с 11.6% средно годишно през последните пет години.

Като се има предвид и здравословното му съотношение на изплащане от 56% и обещаващите перспективи за растеж, NextEra Energy вероятно ще продължи да увеличава дивидента си с бързи темпове още много години. По този начин е вероятно да компенсира търпеливите инвеститори, в дългосрочна перспектива, за слабата си текуща доходност.

Широк бизнес ров

Home Depot (HD) е търговец на дребно за подобрения в дома с повече от 2,300 магазина в САЩ, Канада и Мексико. Основана е през 1978 г. и се разрасна до гигантски търговец на дребно, който достигна пазарна капитализация от 301 милиарда долара и по този начин е една от 30-те акции на Dow Jones.

Тъй като конкуренцията се нажежи до крайност в почти всеки сектор, стана предизвикателство да се идентифицират акции с широк бизнес ров. Home Depot е ярко изключение от това правило.

Компанията работи в основен дуопол, тъй като основният й конкурент е Lowe's (LOW) . Нито една от двете компании не се интересува от ценова война или отваряне на твърде много нови магазини. В резултат на това Home Depot се радва на широк бизнес ров. Освен това се радва на силно разпознаване на марката и големи икономии от мащаба благодарение на огромната си мрежа.

Предимствата на работата в основен дуопол са ясно отразени в изключителните резултати на Home Depot. През последното десетилетие компанията е увеличила печалбата си на акция всяка година с внушителните 18.3% среден годишен темп. Изключителният рекорд за растеж и постоянното представяне са доказателство за стабилния бизнес модел на Home Depot.

В момента Home Depot предлага 2.8% дивидентна доходност, което може да изглежда слабо за повечето инвеститори, ориентирани към доходите. Инвеститорите обаче трябва да отбележат, че това е 10-годишна висока дивидентна доходност за тези акции с висок растеж. Още по-добре, компанията е увеличила дивидента си с 20.7% средно годишно през последното десетилетие и с 16.4% средно годишно през последните пет години.

Благодарение на стабилния си коефициент на изплащане от 46%, вълнуващия си потенциал за растеж и стабилния си баланс, Home Depot вероятно ще продължи да увеличава дивидента си с двуцифрен процент още много години. По този начин ще компенсира търпеливите инвеститори за своята скромна текуща доходност от дивиденти.

Доходност на 10-годишен връх

Huntsman Corp. (HUN) произвежда и продава диференцирани органични химически продукти по целия свят. Компанията оперира в четири сегмента: полиуретани, продукти за ефективност, модерни материали и текстилни ефекти. Продуктите на компанията се използват в различни индустрии, като космическа, автомобилна, строителство, опаковки и производство на енергия.

Huntsman успешно придоби други компании и подобри маржовете си благодарение на страхотните синергии. Компанията обаче е изложена на някои рискове, като интензивна конкуренция. Глобални гиганти като BASF, Delamine, Dow и Evonik непрекъснато се конкурират за увеличаване на пазарния дял на продукти с нисък марж.

Инвеститорите също трябва да са наясно с високата цикличност на бизнеса на Huntsman и неговата уязвимост към рецесии. По време на тежки икономически периоди индустриалната активност се забавя и по този начин търсенето на продуктите на компанията намалява. Дори в периоди на силен икономически растеж представянето на Huntsman е нестабилно.

Положителната страна е, че през последното десетилетие компанията е увеличила своята печалба на акция със 7.4% средно на година. Освен това прави всичко възможно да подобри факторите на своя бизнес, които може да контролира. Въпреки че променливите резултати са неизбежни в този цикличен бизнес, Huntsman вероятно ще продължи да увеличава печалбите си на акция в дългосрочен план, отчасти благодарение на своите инициативи за намаляване на разходите.

Huntsman замрази дивидентите си през 2013-2017 г. и през 2018-2020 г. и по този начин няма забележима серия от нарастване на дивидентите. От друга страна, компанията наскоро повиши дивидента си с 12% и по този начин в момента предлага почти 10-годишна висока дивидентна доходност от 3.3%.

Като се има предвид ниският коефициент на изплащане на акциите, който сега е 24%, дивидентът изглежда сигурен при липса на тежка рецесия. От друга страна, инвеститорите винаги трябва да имат предвид високата цикличност на Huntsman и неговата уязвимост към рецесии.

Заключителни мисли

Инвеститорите, ориентирани към доходите, не трябва да основават своя избор на акции единствено на текущата дивидентна доходност на акциите. Акциите, които увеличават дивидентите си с двуцифрен темп в продължение на години, вероятно повече от компенсират недостатъка на слабата първоначална доходност в дългосрочен план.

Въпреки че винаги са предлагали скромни доходи от дивиденти, Home Depot и NextEra Energy са предлагали прекомерна възвръщаемост на своите акционери. През последното десетилетие те изпревариха S&P 500 с впечатляващ марж, тъй като се повишиха съответно с 329% и 307% (срещу само +162% от S&P 500). Благодарение на стабилните си бизнес модели, тези две акции имат добри шансове да продължат да се представят по-добре от по-широкия пазар в дългосрочен план.