Главният глобален пазарен стратег на инвестиционния гигант JPMorgan Марко Коланович отбелязва, че през първото тримесечие на тази година се наблюдават невероятни 429 милиарда долара обща активност на обратно изкупуване. Това представлява по-бърз темп от двете предходни две години и отразява комбинация от стабилни маржове и силни корпоративни парични потоци. Тази фундаментална сила позволи на корпорациите да се активизират и да започнат да купуват, дори когато Федералният резерв отстъпи, като затегна паричната политика.
Коланович отбелязва, че не всички сектори са равни, когато става въпрос за тези обратно изкупуване. Техническите и финансовите фирми бяха водещи, изкупувайки обратно акции на стойност съответно 62 милиарда и 49 милиарда долара. В един интересен момент Kolanovic обръща внимание на енергийните акции, сектор, който е видял „само“ $9.5 милиарда обратно изкупуване – но тази сума е 19 пъти по-висока, отколкото само преди една година.
Тези високи обратно изкупувания съвпаднаха с резките спадове, които видяхме в акциите през първите 5 до 6 месеца на годината, и Коланович не смята това за съвпадение. Пишейки за феномена, той казва: „При последната разпродажба JPM оценява 3-4 пъти по-високи изпълнения на обратно изкупуване от тенденцията, което предполага, че корпоративният пут остава активен.“
Това, което можем да направим с това, е да потърсим компании, които активно изкупуват обратно собствените си акции. Използвайки TipRanks база данни, направихме точно това; ето 3 акции, които показват силна активност на обратно изкупуване – заедно със силни оценки за купуване и стабилни потенциални възходи. Това са фирми, които работят проактивно, за да върнат парите на акционерите, а за инвеститорите, които искат възвръщаемост, това винаги е от ключово значение. Ето и подробностите.
Херц Глобал (HTZ)
Първият в нашия списък, Hertz, е гигант за коли под наем и един от истинските „брандиращи шампиони“ в света. Името и логото на Hertz са признати в световен мащаб като лидер в своята индустрия. Hertz Global управлява няколко марки коли под наем – едноименната Hertz, плюс Dollar, Thrifty и Firefly – и достига до целия свят, оперирайки на всеки континент с изключение на Антарктида.
Първата четвърт беше добра за Hertz. Компанията отчете силен ръст в жизненоважен показател, средните превозни средства, който се увеличи от 367,600 1 единици през 21Q481,211 до 1 22 единици през 455,517Q361,561. От този общ брой през текущото тримесечие 31 26 са били посочени като превозни средства под наем, спрямо XNUMX XNUMX през предходната година. Тези числа са нараснали съответно с XNUMX% и XNUMX%.
Наличието на повече запаси беше отражение на увеличеното търсене от страна на клиентите, тъй като пандемичните ограничения отслабнаха и пътниците отново започнаха да търсят превозни средства. На свой ред това доведе до по-високи приходи, които нараснаха с 40% на годишна база и достигнаха 1.81 милиарда долара. В крайна сметка Hertz отчете 87 цента на акция в разредена печалба на акция, в сравнение със загубата от 33 цента през тримесечието отпреди година.
Hertz отбеляза оперативен паричен поток от 621 милиона долара през първото тримесечие и отчете обща ликвидност към 1 март от 31 милиарда долара. Това включва общо 2.7 милиарда долара неограничени пари в брой.
Натрупването на пари в брой помогна на компанията да изкупи обратно акции и Hertz почти изчерпа разрешението си за обратно изкупуване през първата част на годината. През юни компанията обяви, че нейният борд е подписал нова програма за обратно изкупуване, добавяйки 2 милиарда долара към оставащите 200 милиона долара. Hertz е изкупил обратно 88 милиона акции към 14 юни тази година и сега има зелена светлина да изкупи обратно акции на стойност 2.2 милиарда долара. Настоящото разрешение ще покрие около 29%, или повече от 120 милиона, от акциите в обращение на HTZ.
В очите на Крис Воронка, който отразява Hertz за Deutsche Bank, увеличената програма за обратно изкупуване на акции се равнява на нетна печалба за инвеститорите. Той написа още през юни, „[Ние] вярваме, че увеличеното разрешение за обратно изкупуване до голяма степен отразява увереността на ръководството в неговото генериране на свободен паричен поток през 2022 г. и не се простира непременно до изглед за 2023 г. Вярваме, че е вероятно HTZ да продължи сегашното си темпо от ~700 милиона долара обратно изкупуване на тримесечие през баланса на годината, което ще доведе до изчерпване на близо 70% от текущото разрешение за обратно изкупуване до края на годината…”
В по-скорошна бележка анализаторът на DB повтори убеждението си, че HTZ може да надмине, заявявайки: „Очакваме HTZ да продължи да показва силен растеж на RPD (приходи на ден), в съответствие с последните резултати в сравнение с нивата от 2019 г. Нашите нови прогнози предполагат, че второто тримесечие на HTZ вероятно ще бъде приблизително в съответствие с консенсуса за приходите, малко под EBITDA и малко напред по EPS поради дейността по обратно изкупуване на акции…”
Коментарите на Воронка подкрепят неговия рейтинг Купувам за HTZ, а целевата му цена от $29 предполага, че фирмата за коли под наем има 59% увеличение на акциите пред себе си тази година. (За да гледате рекорда на Woronka, Натисни тук.)
Уолстрийт, като цяло, е с биковете за тази акция – 3 от 4 скорошни прегледа на анализаторите са за покупка, докато последната е за задържане, давайки на HTZ консенсусна оценка за силна покупка. Акциите имат средна целева цена от $24 и търговска цена от $18.22, което предполага 32% ръст за една година. (Вижте прогнозата за акциите на Hertz в TipRanks.)
ZipRecruiter (Пощенски)
Сега ще преминем към света на търсенето на работа. ZipRecruiter предлага онлайн пазар както за работодатели, така и за търсещи работа, като им дава място за връзка. Компанията се хвали, че нейният мобилен сайт е най-високо оцененото приложение за търсене на работа на iOS и Android и твърди, че 2.8 милиона корпоративни клиенти са използвали услугата, заедно със 110 милиона търсещи работа. Тези числа правят ZipRecruiter най-добрият онлайн сайт за наемане на работа на пазара на труда в САЩ.
Това е солидна основа за подкрепа на бизнес, особено във време, когато месечните числа на правителството за работни места са оптимистични. По очевидни причини тази среда е добра за агенция за набиране на персонал и ZipRecruiter отчете ръст на горната си линия за Q1 с 81% на годишна база, за да достигне $227.2 милиона, най-високата стойност, откакто ZIP навлезе на публичните пазари чрез директно листване през май на миналата година.
В развитие, което представлява интерес за инвеститорите, на 27 юни ZipRecruiter стана съставна компания на фондовия индекс Russell 3000. Присъединяването към индекса Russell ще даде на ZIP по-висок профил и е описано от ръководството като „значителен крайъгълен камък“.
ZipRecruiter активно изкупува обратно акции тази година и Бордът на компанията първоначално е разрешил програма за 100 милиона долара. В допълнение към тази програма, обикновени акции от клас А на стойност около 6.6 милиона долара също бяха налични за обратно изкупуване и това беше увеличено през юни тази година с допълнително разрешение от Борда на стойност 150 милиона долара за обратно изкупуване на акции. В бъдеще ZipRecruiter има разрешение да изкупи обратно акции на стойност около 156.6 милиона долара. Това се равнява на над 8.8 милиона акции, или около 10% от акциите на компанията в обращение.
Тази компания привлече вниманието на Арън Кеслър, 5-звезден анализатор с Реймънд Джеймс, който пише за ZipRecruiter: „Въз основа на последните данни от индустрията очакваме още едно солидно тримесечие за компанията. Според Indeed и BLS листванията и отварянията в САЩ остават близо до рекордно високи нива. Данните от NFIB също сочат към ускорени очаквания за наемане на работа в малки и средни предприятия, а тенденциите в търсенето с Google предполагат силен интерес към ZipRecruiter въпреки трудните конкуренти. Нашият положителен фундаментален възглед се основава на: голям TAM за набиране на персонал, който все повече се измества онлайн; лидерска позиция със силно разпознаване на марката, стимулираща висока степен на органичен трафик и уникална технология за съвпадение, задвижвана от изкуствен интелект…“
Според Kessler това подкрепя силна оценка за покупка за ZIP, а неговата целева цена от $40 предполага ръст от 121% през следващите 12 месеца. (За да гледате рекорда на Кеслер, Натисни тук.)
Гледната точка на Реймънд Джеймс тук не е единственото възходящо мнение; тази акция има 5 скорошни рецензии, които се разделят 4 към 1 в полза на Купуване над задържане. Акциите имат търгувана цена от $18.07 и средна целева цена от $31.40, което показва едногодишен потенциал за ръст от 74%. (Вижте прогнозата за акциите на ZipRecruiter в TipRanks.)
Капри Холдингс (CPRI)
На последно място в нашия списък, Capri Holdings, е глобален търговец на дребно в модната индустрия. Компанията, която предлага линии облекло, обувки и аксесоари под марките от висок клас Versache, Jimmy Choo и Michael Kors, оперира чрез мрежа от повече от 1,200 търговски обекта. Те включват както самостоятелни магазини, така и бутици в магазина.
Клиентите харесват маркови стоки от висок клас и са готови да платят за тях. Тези факти доведоха до приходите на Capri от 1.49 милиарда долара в последния тримесечен отчет от 4-то тримесечие на фискалната 2022 г. (тримесечие през март). Този резултат беше ръст от 24% на годишна база, отбеляза 5-то поредно тримесечие на печалбите на върха на годишна база и беше рекорд за компанията.
Рекордните приходи доведоха до други положителни показатели. Брутните печалби на Capri за четвъртото фискално тримесечие възлизат на 4%, още един рекорд на компанията, а намалената печалба на акция, която нарасна 64.1 пъти спрямо тримесечието отпреди година, възлиза на $2.5.
Всичко това допринесе за компания с увереност и Capri изкупи обратно 5.1 милиона акции от собствените си акции през последното си четвърто фискално тримесечие. Тези акции струват ~300 милиона долара и остават ~500 милиона долара под разрешението за обратно изкупуване. Това разрешение беше заменено на 1 юни от нова програма, на обща стойност 1 милиард долара през следващите две години. Новото разрешение може да финансира закупуването на повече от 21 милиона акции по текущи цени или около 15% от обикновените акции на Capri.
Анализаторът на BTIG Камило Лион направи преглед на Capri Holdings и описва компанията като „нашият най-добър избор със средна капитализация за 2H22“. Обяснявайки защо, Лайън пише, че компанията „планира да приложи допълнителни увеличения на цените тази есен в портфолиото на марката, към които текущите увеличения на цените не срещнаха съпротива от страна на клиентите. Компанията повиши своята перспектива за F23 EPS до $6.85 (от $6.60), като само FQ1 EPS е под предишните насоки, а ръководството сега предвижда обратно изкупуване с наскоро одобрената програма за обратно изкупуване на акции от $1 милиард. Гледайки напред, той добавя: „[Ние] вярваме, че CPRI се справя добре в предизвикателна макро среда, тъй като продължава да се възползва от стабилните тенденции на търсенето, позиционирайки компанията на път към постигане на приходи от $7 млрд. и 20% оперативни маржове с течение на времето. ”
Лайън оценява тези акции като покупка, а неговата целева цена от $100 е показателна за ръст от 106% през следващата година. (За да гледате рекорда на Лион, Натисни тук.)
С Capri стигаме до акции, които предизвикаха известен шум на улицата. Акциите на CPRI имат 15 скорошни рецензии на анализатори, като включват 13 покупки срещу само 2 задържания за силна консенсусна оценка за покупка. Целевата средна цена на акциите от $69.67 предполага 44% ръст от текущата цена на акциите от $48.41. (Вижте прогнозата за акциите на Capri в TipRanks.)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Изказаните в тази статия мнения са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/3-strong-buy-stocks-large-094416088.html