Недвижимите имоти не останаха имунизирани срещу продължаващите тежки икономически условия, тъй като продажбите на жилища се сринаха с до 31% последователно през септември 2022 г. Лихвите по ипотечните кредити са взривени от многобройните референтни повишения на лихвените проценти досега тази година и настроенията на потребителите (измерени от Fannie Mae Home Purchase Sentiment Index) се понижи за осем последователни месеца през октомври. В момента само 16% от потребителите смятат, че сега е подходящият момент да си купят къща.
Търговските имоти също изпитват трудности, тъй като разходите по заеми ескалират. Ситуацията може да се влоши допълнително, тъй като председателят на Федералния резерв Джером Пауъл заяви, че разговорите за пауза в повишаването на лихвените проценти са „преждевременни“, намеквайки за по-нататъшно покачване на разходите за ипотечни кредити. Освен това променящият се начин на живот пейзаж в епохата след пандемията намали търсенето на търговски имоти, отдадени под наем като офис работни пространства.
Индексът Dow Jones US Select REIT се понижи с 25.05% от началото на годината, докато сравнимият капиталов индекс се понижи само със 7.73%. По този начин е безопасно да се каже, че някои тръстове за инвестиции в недвижими имоти (АДСИЦ) може да не е най-разумната опция за инвестиция в момента. Нека да разгледаме силно спекулативните АДСИЦ, които може би ще искате да избегнете този месец.
EPR Properties (NYSE: EPR)
Тази базирана в Мисури компания е един от най-големите собственици и оператори на театрални имоти в Съединените щати и Канада, с над 2 милиарда долара общи инвестиции. Със 7.99% дивидентна доходност EPR Properties със сигурност привлича вниманието на инвеститорите в момента.
Но не се заблуждавайте от високия процент на дивидентна доходност. Изплащанията на дивиденти на REIT всъщност са намалели с 10.54% сложен годишен темп на растеж (CAGR) през последните три години. По-интересното е, че най-големият му наемател, базираният в Обединеното кралство оператор на киносалони Cineworld Group, компанията-майка Regal Entertainment Group, наскоро обяви фалит. Regal Entertainment наема 57 киносалона от EPR Properties.
Това обстоятелство ще има някои тежки последици за EPR Properties, тъй като наемните плащания на Regal Entertainment Group представляват 13.5% от общите приходи на първото (за тримесечието, приключило през юни 2022 г.). След подаването на фалит по Глава 11, Regal Entertainment не плати отсрочени наеми за септември 2022 г. Въпреки че възобнови плащанията през октомври, EPR Properties заяви в последните си тримесечни отчети, че „не може да има гаранция, че следващите плащания ще бъдат извършени в своевременно и пълно."
Освен това, тъй като популярността на превъзходните платформи като Netflix и Amazon Prime рязко нараства, тенденциите в киното остават на заден план. Тази промяна представлява много по-голяма заплаха за свойствата на EPR в дългосрочен план.
ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR)
Със спад на акциите от близо 40% от началото на годината, ARMOR Residential определено усеща тежестта на бързо охлаждащия се жилищен пазар. В резултат на това финансовите показатели на REIT се влошиха значително. Неговата балансова стойност спадна с 19.59% спрямо предходното тримесечие до 5.83 долара за третото фискално тримесечие, приключило на 30 септември. Общата обща загуба възлиза на 152.7 милиона долара, или 1.26 долара в края на тримесечието, в сравнение с 93.2 милиона долара (или 0.90 долара на акция ) обща загуба, отчетена през предходното тримесечие (приключило юни 2022 г.). Нетният му лихвен доход също спадна с близо 10 милиона долара последователно.
ARMOR Residential плаща $1.20 като дивиденти годишно, което дава впечатляващите 20.24% от текущата цена на акциите. Лесно е да бъдете изкушени от двуцифрения процент, но не попадайте в капана на доходността. Изплащането на дивиденти на компанията всъщност спадна с 18.29% CAGR през последните три години и с 19.04% CAGR през последните 10 години.
ARMOR Residential всъщност намали годишните си плащания на дивиденти през 2020 г., въпреки процъфтяващите пазари на недвижими имоти през ерата на COVID. Анализаторите очакват компанията да намали годишния си дивидент с два цента през следващата година.
Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)
Със седалище в Ню Йорк, Claros Mortgage Trust открива и управлява заеми за търговски недвижими имоти в САЩ Тъй като пространството за недвижими имоти се охлажда с бързи темпове на фона на рекордно високи ипотечни лихви, търсенето на първостепенни и подчинени заеми е намаляло значително през последните месеци .
Въпреки че REIT набра приблизително 878 милиона долара нови заеми, печалбите му рязко се сринаха спрямо тримесечието през трите месеца, приключили на 30 септември 2022 г. Нетният доход възлиза на 42.07 милиона долара, което отразява спад от 33% спрямо второто фискално тримесечие . Разпределяемата печалба на акция (EPS) спадна с 10 цента, или 23.25% последователно през последното тримесечие.
Анализаторът на JP Morgan Ричард Шейн наскоро издаде низходящ рейтинг за подценяване на акциите. Той има целева цена от $16.50 за акции на CMTG, което показва 8.54% потенциален спад от текущата цена.
Въпреки че е създаден през 2015 г., Claros Mortgage Trust едва наскоро започна да разпределя дивиденти. Изплаща 1.11 долара дивиденти годишно, което дава доходност от 6.25%. Тъй като маржовете на печалбата на компанията намаляват, съмнително е, че REIT ще успее да запази настоящата си структура на изплащане.
Вижте повече за инвестирането в недвижими имоти от Benzinga
Разгледайте възможностите за пасивни инвестиции в недвижими имоти с Проверка на предлагането на недвижими имоти на Benzinga.
Не пропускайте сигнали в реално време за вашите акции – присъединете се Бензинга Про безплатно! Опитайте инструмента, който ще ви помогне да инвестирате по-интелигентно, по-бързо и по-добре.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga не дава инвестиционни съвети. Всички права запазени.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/3-tempting-reits-may-want-153549293.html