3 най-добре представящи се соларни акции, търгуващи под GF стойност

Oбобщение

• Boralex е бавен, но стабилен производител, предлагащ дивидент.
• SolarEdge предлага солиден растеж и остава лидер в индустрията.
• Enphase е машина за растеж, но инвеститорите може да се наложи да следят за разреждане на акциите.

Повечето акции не се представиха твърде добре през 2022 г. и тези в сектора на чистата енергия не бяха изключение, въпреки че получиха тласък, тъй като няколко правителства по света се стремяха да засилят вътрешното производство на енергия с инвестиции във възобновяеми източници. Фондът iShares S&P Global Clean Energy Index Fund (ICLNICLN
, Финансов) падна с 5.61% за годината, докато Global X Solar ETF (ЛЪЧИ, Финансов) загуби 14.97%.

И все пак не всички слънчеви акции се присъединиха към мечката в цялата индустрия. Според GuruFocus Всичко-в-едно скрийнър, а Висок клас функция, има три акции на зелена енергия, които бяха на зелено за 2022 г. и все още са подценени въз основа на стойността на GF: Boralex Inc. (TSX: BLX, Финансов), SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Финансов) и Enphase EnergyENPH
Inc. (ENPH, Финансов).

Боралекс

Boralex Inc. (TSX: BLX, Финансов) се повиши с 15.39% през 2022 г. Акциите се търгуваха за около 40.88 канадски долара ($55.12) на 4 януари за пазарна капитализация от 4.20 милиарда канадски долара. The GF диаграма на стойността оценява акциите като справедливо оценени, тъй като акциите се търгуват малко под тяхната GF стойност от 43.29 канадски долара.

Базираната в Квебек, Канада Boralex е компания за възобновяема енергия, която разработва и управлява съоръжения за чиста енергия, работещи с вятърни, водни, топлинни и слънчеви източници. 30-годишната компания се разшири в международен мащаб в САЩ, Обединеното кралство и Франция, в допълнение към вътрешния си пазар в Канада.

Компанията има тригодишен темп на растеж на приходите на акция от 4% и тригодишен темп на растеж на Ebitda на акция от 7.8%. Занапред анализаторите от Morningstar (утро, Финансов) предвиждат темп на растеж на приходите от три до пет години за компанията от 9%. Компанията има мощен тръбопровод от 3,928 мегавата във вятърна и слънчева енергия и също така се стреми да прави придобивания с добавена стойност.

Boralex плаща a скромен доход от дивиденти от 1.6%, което е по-добро от повечето компании в индустрията и помага да се компенсира бавния, но стабилен темп на растеж, въпреки че все още издава повече акции, отколкото изкупува обратно с тригодишен среден коефициент на обратно изкупуване на акции от -4.8%.

Технологии на SolarEdge

SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Финансов) едва стигна до зелено с акции, поскъпнали с 0.96% за годината, въпреки че това все пак беше много по-добро от средното за индустрията, както и от спада на S&P 500 от 19%. Акциите се търгуваха около $293.20 на 4 януари за пазарна капитализация от $16.41 милиарда. С GF стойност от $410.15, the GF диаграма на стойността оценява акциите като умерено подценени.

SolarEdge е израелска компания за фотоволтаици, която основно произвежда оптимизатори на мощността, слънчеви инвертори и системи за наблюдение, които са насочени към увеличаване на енергийната мощност на слънчевите енергийни масиви. През последното десетилетие тази компания е предпочитан доставчик на компоненти за инсталатори на слънчеви инсталации в жилищни сгради. Той също така се разшири в търговски слънчеви и енергийни хранилища, както и решения за електрическа мобилност в Европа.

Компанията е постигнала изключителен тригодишен темп на растеж на приходите на акция от 21.6%, въпреки че нейният тригодишен темп на растеж на Ebitda на акция е по-бавен от 9.9%. Анализаторите на Morningstar проектират a темп на нарастване на приходите за период от три до пет години от 22.01% за дружеството. SolarEdge цитира фактори като увеличаване на потреблението на електроенергия на глава от населението, растеж на населението и урбанизация, които трябва да стимулират общия адресируем пазар в дългосрочен план в допълнение към глобалния преход към възобновяема енергия.

Тъй като се фокусира основно върху растежа и поддържането на статута си на компания номер едно в света за слънчеви инвертори, SolarEdge не изплаща дивиденти. Освен това е нетен емитент на акции с a тригодишен среден коефициент на обратно изкупуване на акции от -4.7%.

Нагнетете енергията

Enphase Energy Inc. (ENPH, Финансов) отбеляза невероятна печалба от 44.83% през 2022 г. Към 4 януари акциите се търгуваха около $253.39 за пазарна капитализация от $34.46 милиарда. The GF диаграма на стойността оценява акциите като умерено подценени, тъй като акциите се търгуват доста под тяхната GF стойност от $322.02.

Базирана във Фремонт, Калифорния, Enphase проектира и произвежда базирани на софтуер жилищни и търговски решения за генериране на слънчева енергия, съхранение на домашна енергия и уеб-базирано наблюдение и контрол на системата. Всъщност Enphase се счита за най-големия съперник на SolarEdge, когато става въпрос за системи за наблюдение и контрол на слънчевата енергия. Неговата глобално диверсифицирана верига за доставки помогна на Enphase да спечели предимство през последните години на фона на сътресения във веригата за доставки.

Enphase расте със светкавична скорост с тригодишен темп на растеж на приходите на акция от 45% и тригодишен темп на растеж на Ebitda на акция от 138.8%. Анализаторите от Morningstar прогнозират темп на растеж на приходите от три до пет години от 31.55%, което е малко по-ниско от историческите нива, но все още е доста високо. Компанията прогнозира приходите да бъдат в диапазона от 680 до 720 милиона долара за четвъртото тримесечие на 2022 г., което е удивително, като се има предвид, че приходите й за цялата 2019 г. бяха 624 милиона долара.

Компанията не изплаща дивиденти и има тригодишен среден коефициент на обратно изкупуване на акции от -7.7%. Липсата на дивидент не е обезпокоителна за акции с висок растеж, но това рязко нетно емитиране на акции заслужава по-внимателно проучване. Както е показано на графиката по-долу, по-голямата част от скорошните емисии на акции са през 2019 г. и по-късната част на 2020 г., като оттогава насам броят на акциите в обращение се е изравнил.

Оповестяване

Нямаме/няма позиции в нито една от споменатите акции и нямаме планове да купувам нови позиции в споменатите акции в рамките на следващите 72 часа.