3M излиза, вместо това намерете други акции с дивиденти

Фирма 3M (MMM) беше ударен в петък следобед след a федералният съдия постанови, че 230,000 XNUMX съдебни дела за дефектни военни тапи за уши могат да продължат срещу 3M въпреки фалита на дъщерното му дружество, което ги продаде. Оставете драмата зад гърба си и си тръгнете.

в Инвеститор на дивиденти Forbes портфолио, несигурността около съдебните дела на 3M за тапи за уши беше мощно напомняне да спазваме 10% стоп загуба като сигнал за излизане от акциите, от които току-що спечелихме дивидент преди по-малко от две седмици.

Базираният в Минеаполис конгломерат има толкова драма, колкото и филмът на братя Коен от 1997 г. Fargo. Дъщерната компания на 3M Aearo Technologies, изправена пред планина от съдебни дела, произтичащи от дефектни тапи за уши, които е продала на военните, подаде молба за защита от фалит по глава 11 преди две седмици в Индианаполис. Заявлението в Окръжния съд на САЩ за Южния окръг на Индиана замразява всички дела срещу Aearo, който поиска от съдията да разшири защитата към компанията майка 3M. В петък той отрече предварителната забрана за продължаващ съдебен процес срещу 3M.

В изявление от 3M, публикувано в петък следобед, се казва, че Aearo ще обжалва решението, тъй като то продължава в производството по глава 11. „3M също така ще продължи енергично да защитава позицията си в многоокръжния съдебен спор и в обжалванията си в този съдебен спор“, се казва в изявлението.

Съветник на ищците беше казал на съдията, че 3M е изправена пред потенциала за над 100 милиарда долара изплащания на ветерани, които са имали загуба на слуха поради носенето на калпави тапи за уши. Този най-лош сценарий вероятно ще доведе до фалит на 3M, която твърди, че създаденият от нея фонд от 1 милиард долара трябва да е достатъчен за плащане на законни искове от ранени ветерани.

Друга драма заобикаля продажбата на бизнеса на 3M за безопасност на храните на базираната в Мичиган компания за безопасност на храните и животните Неоген (NEOG). Съгласно условията на сделката настоящите акционери на 3M имат време до тази сряда вечерта, 31 август, да изберат дали да обменете всички, някои или нито една от техните акции на MMM за акции на NEOG, които да бъдат закупени със 7% отстъпка. За всеки $100 акции на 3M, акционерите могат да получат акции на Neogen на стойност $107.53, при горна граница от 7.3515 NEOG акции на акция на 3M.

Neogen, която се търгува близо до шестгодишно дъно, никога не е изплащала дивиденти в своята 33-годишна история като публична компания. Поради това няма да съответства на типа акции, които представям в полза, но може да пропускам възможност: NEOG видя вълна от скорошни вътрешни покупки.

Пауъл обещава болка

Председателят на Федералния резерв Джеръм Пауъл на годишния икономически симпозиум на Джаксън Хоул на Федералната резервна банка на Канзас Сити в петък сутринта изнесе кратко обръщение, което затвърди идеята, че централната банка далеч не е приключила с повишаването на лихвените проценти в стремежа си да убие дракона на инфлацията. Инвеститорите на фондовия пазар реагираха като средношколци, които са действали с заместващ учител през последните два месеца, но сега са изправени пред възмездие от завръщането на истинския си учител.

Срещу тежестта на фондовия пазар, суровият петрол се покачи с 3% и завърши седмицата отново над $93 за барел, помагайки на енергийния сектор да се открои като единствения положителен седмичен показател сред местните акции. Енергията беше по-висока с 4.3% през седмицата и сега е нараснала с 52.2% от началото на годината.

Кипенето в енергийния сектор се разпространи в главните командитни дружества на тръбопровода, които включват Алериан MLP (AMLP +2.5%) ETF, който може да се похвали с 32% обща възвръщаемост от началото на годината. Освен AMLP, всяко друго кътче и кътче в света на доходите от акции беше отрицателно, въпреки че VanEck BDC доход (BIZD -0.4%) губят най-малко.

Високодоходни дивиденти като ETF Висок дивидент на WisdomTree (DHS -2.0%) отново надмина фондовете за растеж на дивиденти като Повишаване на дивидента на Vanguard (VIG -4.2%).

С 4.7% дивидентна доходност, the Инвеститор на дивиденти Forbes общата възвръщаемост на портфейла от началото на годината е положителен 1%, много по-добър от спада от 14%, претърпян от индекса S&P 500. Миналата седмица обаче само две от акциите в портфейла—Corterra Energy (CTRA +1.9%) и Altria Group (MO +0.9%) — отбелязани печалби. Другите потребители като основни продукти Крафт Хайнц (KHC -0.1%) и Марки Conagra (CAG -1.4%) игра добра защита, но все пак падна в цената.

Пет нови покупки на дивиденти с ограничения

Акциите, които държим, имат по-голяма стойност, отколкото отразяват текущите цени. Те търгуват с отстъпки спрямо множество петгодишни средни мерки за оценка, които включват цена към продажби (P/S), цена към балансова стойност (P/BV), цена към очаквани печалби за текущата година (P/E), цена към паричен поток на дял (P/CF) и стойност на предприятието/Ebitda.

Когато правим избор на портфолио, ние търсим превъзходни темпове на растеж на дивидентите и растеж на приходите, както и висока доходност и ниски коефициенти на изплащане. Оперативният паричен поток през последните 12 месеца трябва да бъде положителен и достатъчен за покриване на дивидента.

Добавяме пет акции от към портфолиото, но подбираме цената, която плащаме за тях, като използваме лимитирани цени. Те се считат за покупки само на или под техните съответни лимитни цени за покупка, посочени в портфейла.

Щракнете тук за незабавен достъп до Инвеститор на дивиденти Forbes моделно портфолио с пет нови покупки в химикали, минно дело, реклама, търговия на дребно и АДСИЦ.

Джон Добош е редактор на Инвеститор на дивиденти Forbes, която предоставя седмично портфолио от високодоходни акции с доход на изгодна цена, REIT и MLP, и Доклад за премиум доходи на Forbes, който изпраща търговски препоръки за продажба на опции за две изплащащи дивиденти акции всеки вторник и четвъртък.