4 най-добри REITs за остатъка от 2022 г

REIT (тръстове за инвестиции в недвижими имоти) са още осигурявайки приблизително два пъти повече приходи от по-широкия пазар. И това е само секторът среден.

Четири високодоходни АДСИЦ имат доходност от 4% и повече днес. Ще ги обсъдим след малко.

Лихвените проценти се покачват и „общата мъдрост“ казва, че е лош момент за закупуване на REITs, защото те се държат като облигации. погрешно

Докато икономиката продължава да бумти и тези специфични наеми се плащат, тогава дивидентите ще продължат да се разпиляват. Месечен цикъл. И ние сме всичко за дивидентите тук в Противоположна перспектива.

Изследванията на S&P Global отбелязват, че нарастващите лихвени проценти „често се свързват с икономически растеж и нарастваща инфлация, което наистина може да бъде благо за сектора на недвижимите имоти. По-конкретно…

• „Здравословният икономически растеж има тенденция да се превръща в по-голямо търсене на недвижими имоти и по-високи нива на заетост, подкрепяйки растежа на печалбите на REIT, паричния поток и дивидентите.“
• „В инфлационни периоди собствениците на недвижими имоти обикновено имат способността да увеличат наемите и в резултат на това ръстът на дивидентите на REIT исторически надвишава темпа на инфлация.“

Въпреки че това е окуражаващо от широка гледна точка, ние очевидно искаме само най-доброто от най-доброто. Нека се потопим в тези щедри платци на дивиденти един по един.

Доходи от недвижими имоти
O
(ИЛИ)

Дивидентна доходност: 4.0%

Не е изненада това Доходи от недвижими имоти (O) оглавява списък с висококачествени REITs, които се възстановяват с пазара като цяло.

Realty Income изгради името си като a месечно изплащане на дивидент. Докато пиша това, O може да се похвали с 625 последователни месечни дивидента, но разбира се, очаквам това да се промени тук след няколко седмици... и всеки месец след това. Нещо повече, това е дивидентен аристократ, който е повишил анте за изплащането си 116 пъти, откакто стана публичен през 1994 г., включително 98 последователни тримесечни увеличения.

Осигурява тази комбинация от дълготрайност на дивидента и подобрение благодарение на огромно портфолио от повече от 11,000 XNUMX имота, които, което е важно, са под дългосрочни нетни договори за лизинг. Частта „нетен лизинг“ е ключова тук. Realty Income не се занимава със застраховки, не се забърква с поддръжка и не се забърква с данъци – наемателите са на куката за всичко това.

Realty Income просто събира чекове за наем, след което се обръща и изписва чекове за дивиденти.

REIT излиза след фантастично първо тримесечие, при което приходите скочиха с 82%, а коригираните средства от операции (FFO, важен показател за рентабилността на недвижимите имоти) скочиха с 14% на годишна база. Но важното е, че Realty Income направи огромна крачка извън своята зона на комфорт. O обяви през февруари, че се е съгласил да закупи Encore Boston Harbor Resort and Casino от Wynn Resorts
WYNN
(WYNN) за 1.7 милиарда долара по дългосрочен нетен договор за наем—ако бъде завършен, това ще бъде първият имот на казиното на Realty Income.

Това отдавна е избор на последователност и дивиденти с доходност (4%), която често е над средната за REIT сектора. Но неговата новооткрита агресия поставя в игра и възможността за бърз растеж.

National Retail Properties (NNN)

Дивидентна доходност: 4.6%

Успехът на Realty Income едва ли е извънредно голям. Преди неотдавнашния подем, нетните лизингови АДСИЦ вече бяха най-добре представящата се индустрия за недвижими имоти от година до днешна дата, спад от малко повече от 6% спрямо 18% спад за FTSE NARAR
EIT All Equity Index, според бележка от началото на юли от Реймънд Джеймс.

Така че няма да се изненадате, когато ви кажа, че друг нетен лизинг REIT – National Retail Properties (NNN) – изглежда като блестящ пример в пространството.

NNN не е толкова голям, колкото Realty Income, но все пак има огромен мащаб с приблизително 3,300 имота, отдадени под наем на 370 наематели в 48 щата, и при ниво на заетост от 99% и не по-малко. Нито един наемател не съставлява повече от 5% от портфолиото и за тези, които са загрижени за стабилността, някои от тях биха преживели апокалипсис: 7-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.

Това подхрани постоянния ръст на дивидентите на National Retail Properties, които се подобряват всяка година в продължение на повече от три десетилетия. Това включва скорошно увеличение от 3.8% до 55 цента на акция на тримесечие.

Печалбите за второто тримесечие ще бъдат публикувани скоро и компанията се надява да надгради върху силното първо тримесечие, при което AFFO на акция се увеличи с 2% до 4 цента на акция. Междувременно компанията би трябвало да види годишно увеличение на AFFO с повече от 79%, казва Реймънд Джеймс. Това е демонстрация на солидност: Нещо, което в комбинация с доходност над 6% би трябвало да привлече много повече инвеститори през останалата част от годината, особено ако пазарът отново започне да се колебае.

Имоти за игри и свободно време (GLPI) и имоти на VICI (VICI)

Дивидентна доходност на GLPI: 5.4%

VICI Дивидентна доходност: 4.2%

Също така си струва да разгледаме по-задълбочено две имена на казино с придобивки: Хазартни и развлекателни имоти (GLPI) намлява VICI Properties (VICI).

Първият оживя през ноември 2013 г., когато беше отделен от Penn National Gaming
PENN
(PENN). И докато казината може да ви накарат да мислите за Лас Вегас, нито едно от 55-те игрални и свързани с тях съоръжения на GLPI не се намират в Sin City – и наистина само три са в Невада. Останалите 52 са разпръснати в 16 щата, включително Охайо, Мейн и Луизиана.

VICI—също спиноф, от Caesars Entertainment
CZR
(CZR)— разполага с няколко емблематични места във Вегас, включително Caesars Palace, Mandalay Bay, MGM Grand и The Venetian. Но отново, по-голямата част от портфолиото му е регионално, обхващащо Индиана, Мисисипи и Масачузетс.

Операторите на игри с чиста игра се бориха много от началото на мечия пазар на COVID, с подобни на Лас Вегас Пясъци (LVS) намлява Курорти Уин (WYNN) все още струват приблизително половината от това, което бяха преди няколко години. Но не бихте знаели това, ако погледнете GLPI и VICI, които пръскат пари и живеят широко.

Gaming & Leisure Properties, например, наскоро обяви, че ще закупи два имота на Bally - Bally's Twin River Lincoln Casino и Bally's Tiverton Casino & Hotel - за $1 милиард, с план за извънредни ситуации да купят Hard Rock Hotel & Casino на Biloxi, ако не могат затворете казино Линкълн навреме. (И дори тогава те все още ще имат опция до края на 2024 г. да купят Lincoln.) Реймънд Джеймс отбелязва, че сделката трябва незабавно да се увеличи с AFFO, давайки на геймърския играч нарастващ удар в ръката да продължи със своите 5 %-плюс доходност.

Междувременно VICI Properties приключи обявеното по-рано изкупуване на Свойства за растеж на MGM (MGP) през април, което според компанията я е превърнало в най-големия собственик на хотели и конферентни имоти в Америка. Но едва ли е направено с изстрелване на капитал. Компанията предоставя заеми за развитие на имоти в Great Wolf Resorts и изграждане на бъдещи голф имоти в BigShots. И може да си го позволи. Подобно на много АДСИЦ, много от договорите за наем на VICI включват увеличения на наема и RJ отбелязва, че малко по-малко от половината от неговия наем ще се радва на увеличения, свързани с CPI тази година, което „трябва да тласне вътрешния растеж на VICI да бъде сред най-високите в нетния лизинг. ”

Така че имате две игри, ориентирани към доходите, като и двете имат значителен потенциал за растеж. Но какво да кажем за парите?

От гледна точка на растежа на дивидента, VICI е безусловно по-добрият вариант. Но мисля, че можем - и трябва— представят се по-добре от над средните 4%, или около това, което предлага името на играта.

Брет Оуенс е главен инвестиционен стратег Противоположна перспектива, За по-страхотни идеи за доходи вземете безплатното си копие на последния му специален отчет: Вашето портфолио за ранно пенсиониране: Огромни дивиденти – всеки месец – завинаги.

Разкриване: няма