4 високодоходни АДСИЦ с ниски коефициенти на изплащане

Ако има нещо, което харесват инвеститорите в доходи, това е високодоходна дивидентна акция.

Но твърде често високата доходност идва с рискови показатели като намаляващи приходи и печалби, което може да принуди една компания да намали дивидента си, за да гарантира, че разполага с наличните средства, за да плати на своите акционери.

Когато инвеститорите анализират инвестиционни тръстове за недвижими имоти (АДСИЦ), един важен фактор, който трябва да се вземе предвид, е коефициентът на изплащане върху печалбата на акция (EPS) за ипотечни REIT (mREIT) или средства от операции (FFO) за всички други видове REIT. Коефициентът на изплащане се получава чрез разделяне на годишния дивидент на EPS или FFO.

Обикновено REIT с коефициент на изплащане между 35% и 60% се счита за идеален и безопасен от намаляване на дивидентите, докато съотношения между 60% и 75% са умерено безопасни, а коефициенти на изплащане над 75% се считат за опасни. Тъй като коефициентът на изплащане се приближава до 100% от печалбата, това обикновено предвещава висок риск за намаляване на дивидента.

Обърнете внимание на четири REITs с висока доходност от дивиденти, но чиито коефициенти на изплащане се считат за в рамките на безопасния диапазон, което може да запази техните високодоходни дивиденти непокътнати за известно време.

Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: CHMI) е базирана във Фармингдейл, Ню Джърси ипотечна REIT (mREIT), която придобива и управлява диверсифицирано портфолио от права за обслужване на ипотека (MSR), ценни книжа, обезпечени с жилищна ипотека (RMBS) и други видове жилищни ипотечни активи.

Годишният дивидент от $1.08 на акция дава необичайно висока доходност от 18.2%, но лесно се покрива от форуърд EPS от $2.66, с коефициент на изплащане от 40%. Нейният петгодишен среден дивидент е само 13.79%, което също предполага, че Cherry Hill Mortgage Investment може да бъде доста подценена.

Two Harbours Investment Corp. (NYSE: ВТОРА) е базиран в Сейнт Луис Парк, Минесота ипотечен REIT с инвестиционен модел, подобен на Cherry Hill Mortgage Investment Corp.

Two Harbours Investment обяви обратно разделяне на акциите 1 към 4 през ноември и изкупи обратно почти 3 милиона акции от своите привилегировани акции през третото тримесечие. Акциите се повишиха с над 25%, откакто Two Harbours Investment достигна дъното от $12.12 в средата на октомври.

Историята продължава

Дивидентът от $2.40 носи доходност от 14.9% и е добре покрит от форуърд EPS от $4.60 за коефициент на изплащане от 52%. Неговата петгодишна средна доходност от дивиденти е 12.49%.

Alpine Income Property Trust Inc. (NYSE: БОР) е базирана в Дейтона Бийч, Флорида REIT компания за търговия на дребно, която притежава и управлява 146 висококачествени, нетно отдадени под наем имота в 35 щата. Неговите наематели включват добре известни компании като Lowe's, Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts и Dick's Sporting Goods Inc. През третото тримесечие на 2022 г. Alpine Income Property Trust имаше перфектен процент на заетост от 100%.

Като цяло оперативните резултати за третото тримесечие бяха отлични. FFO от $0.40 беше с $0.03 по-добър от третото тримесечие на 2021 г. и надхвърли мнението на Уолстрийт с $0.02. Приходите от 11.53 милиона долара са с 41% над 8.17 милиона долара през третото тримесечие на 2021 г. и също изпреварват прогнозите на анализаторите за 10.52 милиона долара. Alpine Income Property Trust също повиши насоките си за FFO от диапазон от $1.58 до $1.63 до $1.74 до $1.76 за 2022 г.

Alpine Income Property изплаща годишен дивидент от $1.10 на акция, което дава доходност от 5.78%, а дивидентът лесно се покрива от форуърд FFO от $2.57, за коефициент на изплащане от 42%.

Бостън Пропъртис Инк. (NYSE: BXP) е базиран в Бостън офис REIT със 181 имота, концентрирани в шестте най-големи града от Бостън до Сиатъл. Фирмата нарича себе си „най-големият публично търгуван разработчик, собственик и мениджър на първокласни работни места в Съединените щати“.

Скорошните оперативни резултати на Boston Properties за третото тримесечие бяха значително подобрени спрямо третото тримесечие на 2021 г. и лесно надминаха очакванията на анализаторите.

Годишният дивидент на Boston Properties от $3.92 на акция дава доходност от 5.85%, а форуърдният FFO е $7.51, така че коефициентът на изплащане е 52%.

Въпреки че коефициентът на изплащане не е магическа метрика за прогнозиране на бъдещото представяне на акцията, той обикновено дава на инвеститорите в доходи ясен поглед върху безопасността на текущия дивидент.

Седмичен отчет на REIT: REITs са една от най-неразбраните инвестиционни опции, което затруднява инвеститорите да забележат невероятни възможности, докато не стане твърде късно. Вътрешният изследователски екип на Benzinga за недвижими имоти работи усилено, за да идентифицира най-големите възможности на днешния пазар, до които можете да получите достъп безплатно, като се регистрирате за Седмичен отчет за REIT на Benzinga.

Вижте повече за недвижими имоти от Benzinga

Не пропускайте сигнали в реално време за вашите акции – присъединете се Бензинга Про безплатно! Опитайте инструмента, който ще ви помогне да инвестирате по-интелигентно, по-бързо и по-добре.

© 2023 Benzinga.com. Benzinga не дава инвестиционни съвети. Всички права запазени.