4 акции на Warren Buffett започват новата година близо до 52-седмични минимуми

Oбобщение

• STORE Capital, Charter Communications
  С ः три
  , T-Mobile и RH представят потенциални възможности за стойност.

Пазарите не са дори месец след новата година и няколко Уорън Бъфет (Търговии, портфолио) акциите вече се търгуват близо до своите 52-седмични дъна.

Тъй като пазарът продължава да се бори с пандемията Covid-19 на фона на нови щамове като варианта на Omicron, както и нарастващата инфлация и недостиг на доставки, четири акции в Berkshire Hathaway на гуру (BRK.A, Financial) (BRK.B, Financial) портфейлът на акциите се е потопил.

По същия начин, след публикуването на обща възвръщаемост от 28.7% за 2021 г., индексът S&P 500 падна с около 4.68% досега този месец.

Въпреки че има много възможности за закупуване в различни сектори след срива с коронавируса през март 2020 г., Бъфет, когото мнозина смятат за един от най-големите инвеститори на всички времена, позволи на паричните запаси на Berkshire да нараснат до 149.2 милиарда долара. Докато той каза през 2019 г., че търси придобиване с „размер на слон“, изглежда, че все още не го е намерил, тъй като през третото тримесечие той спечели само две нови позиции и добави към още един съществуващ холдинг.

По отношение на цената, инвеститорът милиардер търси граница на сигурност между цената на акциите на компанията и нейната присъща стойност. Освен това той се застъпва за закупуване на „прекрасни“ компании на „справедливи“ цени, вместо на справедливи компании на прекрасни цени. Бъфет също е склонен да предпочита висококачествени компании, които разбира и имат силни ровове.

Неговият портфейл от акции се състои от 43 акции към трите месеца, приключили на 30 септември 2021 г., които се оценяват на 293.45 милиарда долара. Досега през 2022 г. акциите на Buffett са показали смесени резултати, като 11 от първите 20 позиции намаляват.

От четвъртък четирите акции на Buffett, които се сринаха до най-ниските си цени за една година, бяха STORE Capital Corp. (STOR, Financial), Charter Communications Inc. (CHTR, Financial), T-Mobile US Inc. (TMUS, Financial ) и RH (RH, Финансови).

МАГАЗИН Капитал

Акции на STOR Capital
STOR
(STOR, Financial) се възстановиха леко, след като отчетеха възвръщаемост от 1.82% за изминалата година. След като видяха лек спад в сряда до $31.93, акциите се повишиха с 0.66% в четвъртък сутринта. Акциите в момента са с 4.11% над годишното си дъно от $30.67.

Бъфет притежава 24.4 милиона акции на компанията, което отразява 0.27% от портфейла му от акции.

Базираният в Скотсдейл, Аризона тръст за инвестиции в недвижими имоти има пазарна капитализация от 8.71 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $31.94 в четвъртък със съотношение цена-печалба от 34.34, съотношение цена-брой 1.7 и съотношение цена-продажба от 11.47.

GuruFocus оцени финансовата сила на STORE Capital на 4 от 10. В резултат на емитирането на около 1.1 милиарда долара в нов дългосрочен дълг през последните три години, компанията има слабо покритие на лихвите. Altman Z-Score от 1.4 предупреждава, че може да бъде застрашен от фалит, тъй като активите се натрупват и ръстът на приходите на акция се забави през последните 12 месеца. Възвръщаемостта на инвестирания капитал също е засенчена от среднопретеглената цена на капитала, което показва, че компанията се бори да създаде стойност, докато расте.

Рентабилността на REIT получи оценка 7 от 10, въпреки че има намаляващ оперативен марж и възвръщаемост на собствения капитал, активите и капитала, които като цяло са по-слабо представящи се конкуренти. STORE Capital също има умерен F-Score по Пиотроски от 4 от 9, което означава, че условията са типични за стабилна компания.

Бъфет е най-големият гуру акционер на STORE Capital с дял от 8.95%. Джим Симонс (Търговия, портфолио) „Ренесансови технологии, Caxton Associates (Търговия, портфолио) и Марио Габели (Търговия, портфейл) също имат позиции в акциите.

Хартата на съобщенията

Акциите на Charter Communications (CHTR, Financial) паднаха с 10% през последната година. След като публикуваха малък спад до $581.34 в сряда, акциите се повишиха с 0.77% в четвъртък сутринта. Акциите в момента са с 1.24% над годишното си дъно от $547.17.

Oracle of Omaha притежава 4.2 милиона акции на компанията, които представляват 1.04% от портфейла му от акции.

Компанията за телекомуникации и масови медии, която е със седалище в Стамфорд, Кънектикът, има пазарна капитализация от 105.18 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $585.80 в четвъртък със съотношение цена-печалба от 26.72, съотношение цена-книжка от 6.17 и съотношение цена-продажба от 2.28.

Финансовата сила на Charter Communications беше оценена на 3 от 10 от GuruFocus. Поради издаването на нов дългосрочен дълг през последните няколко години, компанията има слабо покритие на лихвите. Altman Z-Score от 1.01 също предупреждава, че компанията може да бъде застрашена от фалит.

Рентабилността на компанията се представи по-добре с оценка 7 от 10, движена от разширяване на оперативния марж, силна възвръщаемост, която превъзхожда половината от конкурентите в индустрията и висок F-Score от 7 по Piotroski, което показва, че условията за бизнес са здрави. Charter Communications също има тризвезден ранг на предвидимост на гърба на постоянните печалби и ръст на приходите. Според GuruFocus компаниите с този ранг възвръщат средно 8.2% годишно за период от 10 години.

От гурута, инвестирани в акциите, Dodge & Cox има най-голям дял с 3.16% от отворените си акции. Франк Сандс (Сделки, портфолио), Първи тихоокеански съветници (Сделки, портфолио), Бил Нигрен (Сделки, портфолио), Даймънд Хил Капитал (Сделки, портфолио), Стивън Ромик (Търговия, портфолио) и PRIMECAP Управление (Търговия, портфолио) също се инвестират в Charter Communications.

T-Mobile САЩ

Акциите на T-Mobile US (TMUS, Financial) паднаха с близо 20% през последната година. Отчитайки загуба в сряда до $105.37, акциите се повишиха с 2.14% в четвъртък сутринта. Акциите в момента са с 1.23% над годишното си дъно от $104.10.

Гуруто притежава 5.24 милиона акции на компанията, което представлява 0.23% от портфейла му от акции.

Базираната във Вашингтон компания за телекомуникационни услуги в Белвю има пазарна капитализация от 134.57 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $107.64 в четвъртък със съотношение цена-печалба от 40.35, съотношение цена-книжка от 1.95 и съотношение цена-продажба от 1.69.

GuruFocus оцени финансовата сила на T-Mobile с 3 от 10. В допълнение към лошото покритие на лихвите, ниският Z-Score на Altman от 1.07 предупреждава, че компанията може да бъде изложена на риск от фалит, тъй като активите й се натрупват с по-бързи темпове, отколкото приходите растат . WACC също засенчва ROIC, така че компанията се бори да създаде стойност.

Рентабилността на компанията се представи по-добре, като получи рейтинг 6 от 10 на фона на разширяването на оперативния марж, възвръщаемост, която е по-ниска от около половината от нейните конкуренти и умерен F-Score по Пиотроски от 4. T-Mobile също има ранг на предсказуемост от едно място от пет звезди. GuruFocus казва, че компаниите с този ранг възвръщат средно 1.1% годишно.

С дял от 1.02% Dodge & Cox е най-големият акционер гуру на T-Mobile. Други топ инвеститори гуру включват Андреас Халворсен (Сделки, портфолио), Дейвид Тепър (Търговии, портфолио), Бароу, Ханли, Меуини и Щраус, Нигрен, Лий Айнсли (Търговия, портфолио) и PRIMECAP Управление (Търговия, портфолио).

RH

Акциите на RH паднаха с близо 15% през последните 12 месеца. Затваряйки с лек спад при $415.69 в сряда, акциите бяха с 2.92% по-високи в четвъртък сутринта. Акциите в момента се търгуват с 1.01% над 52-седмичното си дъно от $411.88.

Известният инвеститор притежава 1.8 милиона акции на компанията, което му дава 0.41% място в портфейла от акции.

Висококласният търговец на дребно на мебели, известен преди като Restoration Hardware, със седалище в Корте Мадера, Калифорния, има пазарна капитализация от 9.22 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $428.21 в четвъртък със съотношение цена-печалба от 20.01, съотношение цена-книжка от 9.15 и съотношение цена-продажба от 3.66.

Финансовата сила на RH беше оценена на 4 от 10 от GuruFocus. Въпреки че има достатъчно покритие на лихвите, Altman Z-Score от 2.95 показва, че компанията е под известен натиск. Създаването на стойност обаче се случва, тъй като ROIC надвишава WACC.

Рентабилността на компанията получи оценка 7 от 10. В допълнение към нарастващия оперативен марж, RH е подкрепен от силна възвръщаемост, която превъзхожда повечето от конкурентите в индустрията, и висок F-Score от 7 по Piotroski. Освен това има една звездна предсказуемост.

Бъфет е най-големият гуру акционер на RH с дял от 8.37%. Други гурута, които притежават акциите са Стив Мандел (Сделки, портфолио), Даниел Льоб (Сделки, портфолио), Рей Dalio (Сделки, портфолио), Стивън Коен (Сделки, портфолио), Джоел Грийнблат (Търговии, портфолио) и Ainslie.

Оповестяване

Аз / ние нямаме позиции в нито един от споменатите акции и не планираме да инициираме позиции в рамките на следващите 72 часа.

Мненията на този автор са единствено негово собствено мнение и не са одобрени или гарантирани от GuruFocus.com.