Инвестиция банкиране е жизненоважен аспект на финансовия свят, предлагащ различни услуги, включително подписване, набиране на капитал и съвети за сливания и придобивания (M&A). Въпреки това, няколко инвестиционни банки все още се открояват като лидери в таксите, които начисляват, след като са се утвърдили като доверени партньори и експерти в индустрията.
В този ред, по данни, придобити от Финболд на 7 февруари първите пет водещи инвестиционни банки в световен мащаб натрупаха 27.51 милиарда долара такси през 2022 г. Таксите идват от продукти като сливания и придобивания, заеми, облигации, и собствен капитал.
Американският банков гигант JP Morgan (NYSE: JPM) оглави списъка с 6.92 милиарда долара. Значителен дял от таксите на JP Morgan идват от дейности по сливания и придобивания, представляващи 37%, следвани от заеми с 31%, докато облигациите представляват 22% от таксите. Собственият капитал представлява 10% от таксите на банката през 2022 г.
Goldman Sachs (NYSE: GS) се класира на второ място по такси с 6.5 милиарда долара. Банката на Америка Ценни книжа (NYSE: BAC) излезе трети с $5.52 милиарда, докато Morgan Stabley (NYSE: MS) се класира на четвърто място, след като събра 4.61 милиарда долара такси. Citi (NYSE: C) беше пети с 3.96 милиарда долара.
Трябва да се отбележи, че всичките пет най-големи банки по такси идват от Съединените щати, заедно с Обединеното кралство Barclays заема шесто място с 2.83 милиарда долара. Уелс Фраго (NYSE: WFC), друг американски кредитор, излезе осми като цяло с 2.03 милиарда долара.
Основни фактори за таксите за инвестиционно банкиране
Въпреки подчертаните банки, които имат различни такси, те са изградили силна репутация и признание като експерти в индустрията. В резултат на това те могат да начисляват премиум такси за своите услуги. Значителните генерирани такси се появиха в среда на висока волатилност и разрушително увеличение на лихвените проценти. В същото време разходите на банките вероятно са нараснали с нарастващата инфлация, забавянето на сключването на сделки, геополитическото напрежение и възможните съкращения на работни места.
Всъщност JP Morgan продължава да доминира в различните аспекти на банковата индустрия и не е изненада, че заемодателят дължи най-високите такси. Струва си да се отбележи, че таксите на JP Morgan от M&A видяха банката излиза на първо място сред водещите финансови консултанти предлагане на услуги при придобиване. Големите такси на JP Morgan са резултат от дейността по сливания и придобивания, въпреки че секторът остава значително потиснат през последната година.
Позицията на JP Morgan в таксите също може да бъде свързана с няколко фактора, включително големия размер, широка мрежа и силна репутация във финансовата индустрия. Като една от най-големите инвестиционни банки в света, JP Morgan има широк обхват и значителни ресурси, което й позволява да предлага на клиентите широк набор от услуги и да се конкурира ефективно за най-доходоносните сделки.
Освен това банката има дълга история на предоставяне на последователни и надеждни резултати, което й помогна да се утвърди като доверен партньор за клиентите и дестинация за най-добрите таланти в индустрията. Тези фактори позволяват на JP Morgan да изисква високи такси за обслужване и да остане лидер в инвестиционното банкиране. Трябва да се отбележи, че същите фактори са повишили Goldman Sachs до отчитане на значителни такси в пространството на инвестиционното банкиране.
Американските банки превъзхождат европейските
Освен това спечелените такси подчертават доминирането на базираните в САЩ инвестиционни банки на световната сцена. Този елемент може да се отдаде на скорошните регулаторни налагания, които затрудниха разширяването на кредиторите. Инвестиционните банки в САЩ обаче имат глобален обхват, дори в Европа.
Едно нещо, което се откроява е, че американското инвестиционно банкиране победи европейските колеги на техния терен, като разликата изглежда се разширява. Като цяло американските банки показаха устойчивост, подкрепена от фактори като постоянни инвестиции в технология и бизнес на капиталовия пазар.
Прогноза за инвестиционното банкиране за 2023 г
С развитието на 2023 г. пространството на инвестиционното банкиране изглежда несигурно, като се има предвид, че световната икономика е изправена пред възможна спад които могат да повлияят на транзакциите, допринасящи за генерирането на такси. Например, движението на лихвените проценти ще бъде внимателно наблюдавано, ако глобалните централни банки се забавят.
Интересното е, че въпреки че притежаваше значителен дял от таксите, JP Morgan имаше прозвуча алармата че инвеститорите вероятно ще останат настрани, за да наблюдават как се развива икономическата несигурност.
Като цяло, след като настоящата несигурност и нестабилност отшумят, инвестиционните банки вероятно ще отбележат скок на таксите поради възможността за повторна поява на дейности като напр. първоначални публични предложения и сключване на сделки. Въпреки това, силните насрещни ветрове, като геополитическо напрежение, макроикономически фактори и слабо представяне на капиталовия пазар, вероятно ще останат.
Източник: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/